今年4月1日起停牌的上海三毛(600689)8月31日晚间发布重大资产重组方案，公司拟作价3.3亿元购买万源通 100%股权，并向不超过 10 名特定对象非公开发行股份募集配套资金不超过 1.6亿元。交易完成后，公司将从传统纺织业向现代服务业和电子设备制造业转型。公司股票将待上交所[微博]事后审核相关文件后另行通知复牌。

　　根据方案，上海三毛将以发行股份方式购买王雪根、施亚辉和汪立国合计持有万源通 82.42%的股份，以9.64 元/股的价格发行股份 2821.58 万股支付交易对价 2.72亿元；以支付现金的方式购买三人合计持有的万源通剩余的 17.58%股份，共支付现金 5800 万元。而次募集配套资金中的 5800 万元将用于支付本次交易中的现金对价，不超过 8000 万元用于补充公司流动资金，剩余部分将用于支付本次并购交易税费等并购整合费用。

　　近年来，传统纺织业务已经处于业务发展的瓶颈期，在市场需求不断萎缩、同行业竞争不断加剧的大环境下，上海三毛的经营性损益常年为负，公司主要利润来源于处置资产获得的非经常性损益。公司急需进行业务转型，寻找新的盈利增长点。而作为重庆轻纺集团内重要的上市平台，国有企业混合所有制改革的契机也推动了上海三毛的此次重组。

　　除了此次拟并购万源通以外，早在2008年，上海三毛便已通过控股宝鸡凌云初步试水印制电路板行业，该笔投资为上海三毛切入电子设备行业进行业务转型提供了契机。目前，宝鸡凌云在保持目前印制电路板业务的同时，正积极拓展高附加值的军工产品生产。

　　不过，由于宝鸡凌云体量较小，尚无法成为上市公司在电子设备制造行业进行规模扩张的平台。而上海三毛此次拟收购的万源通是华东地区领先的印制电路板生产厂商，主要从事单面板、双面及多层印制电路板的生产及销售业务。2013年，由王雪根实际控制的万源通开始陆续通过资产购买的方式整合同为王雪根控制下的上海方正的全部可用生产设备，并进行了业务和客户关系的转移，至2014 年 9 月底，整合工作基本完成，万源通成为华东地区规模较大的印制电路板生产基地。

　　财务数据显示，在合并口径下，万源通2013年、2014年分别实现营业收入1.3亿元和2.7亿元，实现归属于母公司所有者的净利润为84万元和2065.5万元。今年一季度，万源通实现营业收入和净利润7960.81万元、179.89万元。

　　交易对方承诺，万源通 2015 年—2018 年实现的经审计的扣非后的归属于母公司的净利润分别不低于2500 万元、3000万元、3500万元和4000万元。

　　上海三毛表示，交易完成后，公司将充分利用万源通的客户资源并加以整合共享，实现宝鸡凌云与万源通在印制电路板业务上的互相渗透和延伸。其中，万源通的主要产品即单双面板主要用于满足客户的基础产品需求，宝鸡凌云的多层板主要用于满足客户的高端产品需求，实现以客户为中心的产品全覆盖。

关注【叩富问财】服务号，关注后在对话框回复“免费理财书”，可获得关于免费理财书的最新热点、必学知识、视频讲解、一对一顾问讲解等服务。点击微信，一键关注