期权方面，市场波动不大，期权成交量回落。同时多数品种当月隐波继续回落，基本符合预期。上周日评和周报我们多次提到，节前隐波上行动力一方面来市场赋予长假的时间价值，另一方面来自于标的连续上涨所吸引的买盘。并指出当时隐波存在一定溢价，一旦节后标的涨势趋缓，隐波易跌难涨。最近几个交易日市场连续调整，但几个期权品种隐波水平变化不大，基本符合预期。另外市场连日下跌，导致部分品种标的实际波动率上行，但使得隐波上行乏力，进一步压缩波动率风险溢价，卖方策略需要注意delta对冲端对盈亏的影响。

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。