能源化工

　　高盛：由于制裁可能导致俄罗斯石油出口下降，并预计中国的需求将恢复，原油价格将从目前的80美元/桶左右升至100美元/桶以上。

　　梵达视点：市场人士在等待中国原油需求复苏的具体迹象，目前市场处于迷茫状态。欧盟即将对俄罗斯成品油实施禁运，也带来一些不确定性，尽管这并非影响市场的主要因素。

　　澳新银行：全球经济放缓的担忧构成阻力，而中国需求前景乐观，对原油价格构成潜在支持。

　　OANDA：虽然美国等主要经济体的通货膨胀似乎已经放缓，但是央行的反应依然存在不确定性。投资者的信心没有那么牢固，一季度市场可能反复横跳。

　　农产品

　　StoneX：预计巴西2022/2023年度大豆产量将达到创纪录的1.542亿吨，高于1月初预期的1.5379亿吨，比上年产量提高21.2%，也高于美国农业部当前预期的1.53亿吨。

　　战略谷物：预计2023/2024年度欧盟葵花籽产量提高到1130万吨，同比提高23.8%；大豆产量提高到321万吨，同比提高27.8%。欧盟油菜籽产量大幅提高，主要因为葵花籽和大豆单产将从上年的偏低水平出现恢复性增长，有助于抵消油菜籽产量的小幅下滑。

　　APK-Inform：预计2023年乌克兰油菜种植面积增加到828万公顷，同比增长3%，因为谷物播种面积减少。油菜种植面积增幅将主要集中在葵花籽和大豆，2023年葵花籽产量将达到1230万吨，同比增加12%。

　　IKAR：由于天气变差，将俄罗斯2023年小麦产量预期值调低到8400万吨，低于之前预测的8700万吨。

　　工业金属

　　凯投：预计一季度金属价格将难以取得收益，甚至会下跌一些，然后在今年年中左右开始可持续的反弹。随着上半年发达经济体进入或接近经济衰退，今年年初的锌需求会很疲软。

　　花旗银行：亚洲经济复苏比预期要慢，而中美两国以外的制造业持续疲软，这将使金属需求继续承压。

　　联合金属：短期内铜价要适度看跌，但是投资者应该逢低买入，因为预计今年年底铜价将高于每吨10000美元。

　　摩根大通：1月约有140亿美元流入工业金属期市，其中35亿美元在春节期间流入。

　　贵金属

　　彭博：美联储官员预计，今年将把基准基金利率提升至5%以上。美联储主席鲍威尔强调，有必要在一段时间内保持高利率，这令贵金属承压。

　　道明证券：只要美国的就业和其他数据继续保持坚挺，市场就必须开始期待美联储将保持谨慎行事。上周美国国债收益率出现攀升，这使得持有非计息黄金的机会成本提高。

　　世界黄金协会：2022年，黄金需求达到4741吨，同比增长18%，创下11年来最高水平，因为多个国家的央行大规模购买，加上零售投资者需求强劲，流入ETF的黄金放缓，推动整体需求上升。在全球通胀环境下，投资者保护财富的需要仍然是黄金投资的主要动机。

　　LBMA：预计2023年黄金均价将达1859.90美元/盎司，但是预测范围仍然较宽，从1594美元/盎司至2025美元/盎司。（物产中大期货 周之云）