重要提示

　　本报告中发布的观点信息仅供投资者参考，市场有风险，投资需谨慎。

　　贵金属：短期美元加息预期仍对市场形成扰动，美国就业数据提振美元指数。周五晚间美国将公布非农就业报告，若美国就业数据继续强劲，短线贵金属价格将有所承压，建议观望为主。

　　镍：操作上，青山集团纯镍放量的消息仍在干扰市场情绪，高位回落，估值修复，回调至19-20万附近可再次介入多单。

　　不锈钢：今日受到沪镍走弱有所回调，但是成本支撑仍在，钢厂挺价延续，短线靠近支撑位依然可布局多单。

　　螺纹：近期宏观情绪转暖，弱现实强预期的格局下，回调至支撑位附近可介入多单。

　　焦煤：中期强预期仍然对价格形成支撑，但现实兑现压力愈发强烈，加上澳煤通关预期愈发强烈，短期震荡下行探底，高波动注意防护。

　　焦炭：强预期仍对价格存在支撑，另外盘面兑现四轮跌价预期估值上给出支撑，但是需求的实质性改善需要时间证明，加上焦煤侧预期转弱拖累，短期偏弱震荡。

　　沥青：隔夜原油价格先跌后涨仍延续偏弱，沥青晚间跟随原油价格小幅走低，短期成本下移叠加冬储逐渐进入尾声，利多基本消化，但供应端的收缩给与沥青价格支撑，短期预计沥青宽幅震荡。

　　甲醇：隔夜甲醇价格延续回落，原油价格大幅回落带动化工市场跟随，且甲醇弱需求背景下港口累库逐步兑现，短期延续偏弱，可尝试反弹抛空。

　　 PTA：疫情放开点燃产业看多情绪，投机备货增多，聚酯库存大幅去化。但近期疫情全面爆发对消费有明显限制，订单兑现仍需观察，临近年末产业陆续放假，基本面缺乏进一步上行驱动。操作上，建议依托原油轻仓做空PTA2305。

　　油脂油料：油脂因原油大幅下跌而走低，阿根廷也迎来零星降雨天气情况稍好于预期。近期原油的连续下挫致使油脂油料多头提前开始获利离场，虽然短期基本面稍好但难敌宏观压力下行，且节后价格大概率下行，多头可操作时间及信心不足。短期预计将跟随宏观情绪，波动加剧。