1、央行部署2023年重点工作，强调要大力提振市场信心，突出做好稳增长、稳就业、稳物价工作，推动经济运行整体好转，实现质的有效提升和量的合理增长，有效防范化解重大金融风险。要精准有力实施好稳健的货币政策，多措并举降低市场主体融资成本，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。加大金融对国内需求和供给体系的支持力度，支持房地产市场平稳健康发展。有序推进人民币国际化。有序推进数字人民币试点。

　　2、A股苹果概念股昨日大跌，有报道称苹果以需求减弱为由，通知中国大陆供应商本季减产AirPods、Apple Watch和MacBook元器件。对此，立讯精密方面表示，目前没有可透露的消息。东山精密则回应称，目前公司生产经营一切正常，核心客户订单稳定。富士康也表示，不评论任何客户及产品相关信息。

　　3、美联储会议纪要显示，与会者确认需要放慢加息步伐，但并没有流露出2023年要降息的想法，给转向的希望泼冷水。与会者还担心市场过于乐观，未来加息后利率达到的水平将比投资者预料的高。美联储官员普遍认为通胀风险是一个关键因素；担心金融状况出现“毫无根据的”宽松；与会者继续预计，持续提高联邦基金利率将是适当的；没有与会者预期2023年降息是合适的；与会者普遍认为，需要维持限制性的政策立场，直到最新数据提供信心，表明通胀处于持续下降至2%的道路上，而这可能需要一段时间。

　　股指：股市上行乏力，可布局优质板块

　　【行情回顾】经历开门红之后，昨日股市出现小幅回调，大盘股微幅上行，中小盘回落，两市成交额收缩51.10亿元。期指市场，IH领涨，各品种均出现明显缩量。

　　【重要资讯】1.美联储会议纪要显示，与会者确认需要放慢加息步伐，但并没有流露出2023年要降息的想法，给转向的希望泼冷水。2.央行部署2023年重点工作，强调要大力提振市场信心，突出做好稳增长、稳就业、稳物价工作，推动经济运行整体好转，实现质的有效提升和量的合理增长，有效防范化解重大金融风险。

　　【核心逻辑】从板块来看，金融地产及消费板块再度表现较优，目前市场主要交易逻辑仍是疫后经济复苏，阶段性让位于低估值板块，整体股市运行中枢在乐观中逐步上行。但由于目前乐观更多的是对于未来的美好希冀，短期数据没有给予有力支撑，所以我们仍认为春节之前若没有经济支持政策的加码，市场大幅上行的概率不大。此外，昨日北向资金再度流入18.44亿元，近期北向资金流动额度较小，显示观望情绪较浓厚。

　　【策略推荐】策略上建议多单继续持有，可以适当筛选低估值，ROE回升板块ETF布局。

　　国债：短期内债市偏强

　　【行情回顾】：周三国债期货高开高走，小幅收涨。资金方面，公开市场有1890亿7天期和1410亿14天期逆回购到期，央行逆回购缩量至7天期30亿，日内净回笼资金3270亿元。虽然公开市场继续大幅回笼，但资金面宽松，隔夜Shibor持续回落，报1.00%。

　　【重要资讯】：2023年中国人民银行工作会议1月4日上午以视频形式召开。会议要求，持续推动金融风险防范化解。进一步发挥国务院金融委办公室牵头抓总作用。健全金融稳定保障基金管理制度。持续完善宏观审慎管理体系。优化宏观审慎压力测试机制。强化系统重要性银行监管。加强金融控股公司监管。持续深化国际金融合作和对外开放。

　　【核心逻辑】：元旦假期后国债期货走强，主要受资金面宽松带动。今日股市有所走弱，未能延续昨日开门红走势，亦有利于多头发挥。因近期多地疫情仍在过峰，基本面对利率没有明显利空。加上春节逐渐临近，A股市场可能缺乏持续上涨的动力，也对利率市场有利。在进入春节前资金面紧张阶段之前，国债期货或仍有小幅上行的空间。

　　【投资策略】：短期内债市偏强，多头继续持有。

　　【风险提示】：流动性超预期收紧

　　外汇：征途将是新辰大海

　　【行情回顾】周三（1月4日），在岸人民币兑美元16:30收盘报6.8825，较上一交易日上涨225点。当日人民币兑美元中间价报6.9131，调升344个基点。昨日，在以下三大因素支撑下：因素一：市场对我国经济复苏的信心；因素二：春节前未结汇力量；因素三：美元指数上行动力不足，人民币在6.90下方相对于美元保持强势。

　　【重要资讯】1）美联储卡什卡利：美联储必须吸取1970年代的教训，避免过早降息。2）美联储会议纪要：没有与会者预期2023年开始降息是合适的。与会者普遍指出，与经济前景相关的不确定性很高，通胀前景的风险仍倾向于上行。

　　【核心逻辑】短期来看，随着新的一年的开启，料外汇市场将逐步苏醒，预计本周（1月3日-1月6日）美元兑人民币即期汇率运行区间为6.81-7.10，偏强。国内方面，从近期公布的我国PMI数据以及高频经济数据来看，我国经济复苏依旧面临一定的困难，但市场对我国经济复苏的信心在国内疫情防控快速开放下被提振，对人民币形成支撑。从城市拥堵延时指数来看国内人员流动性，目前处于逐渐恢复期，临近春节，需关注人员流动下，疫情是否会发生反复，同时持续关注国内经济的复苏情况。虽然目前我国经济依旧出于弱复苏的状态，但我们认为“季节性结汇需求+潜在结汇力量+预期影响”有望在今年年末至明年年初在升值方向加持于人民币。国外方面，预计美元指数已接近大幅上行的终点，短期大幅冲高的空间较为有限。美联储会议纪要公布后，美国联邦基金利率期货定价的美联储加息节奏与公布前基本一致。本周剩下几天汇市的波动将来自于美国方面，重点关注美国方面的信息。

　　【风险提示】国内外预期转向