早盘商品上涨为主，锰硅、燃油大涨3%，原油、苯乙烯、沪镍、硅铁涨超2%。广期所工业硅期货上市首日下跌0.65%，报价18380元/吨。

　　【行业要闻】

　　乌总统泽连斯基与美总统拜登举行会晤

　　据央视新闻，当地时间21日下午，乌克兰总统泽连斯基在白宫与美国总统拜登举行会晤。这是自俄乌冲突爆发以来，泽连斯基首次离开乌克兰境内，寻求国际盟友在军事和经济上的进一步援助。

　　美国总统拜登在共同召开的新闻发布会上再次宣布，将向乌克兰提供包含“爱国者”防空导弹系统在内的约18亿美元额外军事援助，并表示美国国际开发署(USAID)当天已经承诺向乌克兰提供超过3.74亿美元的紧急人道主义援助。

　　美联储明年2月加息25个基点的概率为70.1%

　　据CME“美联储观察”：美联储明年2月加息25个基点至4.50%-4.75%区间的概率为70.1%，加息50个基点的概率为29.9%；到明年3月累计加息25个基点的概率为30.8%，累计加息50个基点的概率为52.4%，累计加息75个基点的概率为16.8%。

　　国内疫情防控措施的放宽 煤炭市场产运销活动受干扰较小

　　随着国内疫情防控措施的放宽，煤炭市场产运销活动受干扰较小，供给量和外运量快速恢复。同时，经济和社会活动逐步复苏过程中，煤炭采购需求也将逐渐回暖，尤其濒临两节，部分中小电厂需要在节前增加存煤。而在水电处于季节性淡季的情况下，火电托底作用凸显，促使电煤需求增加。因此，本月下半月，即使市场出现下行，煤价也很难大跌，一旦跌至限价位置便会出现强有力的支撑。

　　大庆油田三次采油产量再次突破千万吨大关

　　据央视新闻，记者从大庆油田获悉，大庆油田三次采油产量再次突破千万吨大关，前11个月产油量已1026.44万吨，占全油田产油量的37.4%，创历史新高。这是大庆油田三次采油连续21年产量超千万吨，三次采油技术支撑了大庆油田高质量稳产。

　　【机构观点】

　　工业硅重磅上市！机构看好明年一季度行情

　　今日，广期所首个品种工业硅正式上市，早盘小幅下挫0.65%。对于后市行情，广发、美尔雅等机构看好明年行情。

　　美尔雅期货表示，随着工业硅期货上市运行，虽在短期有所干扰，但中长期价格或将从新回归其行业规律，当下行业处于年度较高库存状态，企业有一定销售和回款压力，因此传统策略角度，针对下半年合约倾向于逢高空近月合约。但是新上市合约最近为Si2308，距离当下时间周期较长，而明年上半年或有一轮去库行情，因此工业硅上市后，或有一轮预期逻辑主导的上行行情，单边上以明年去库逻辑下的逢低做多思路为主，尤其是靠近年中的Si2308合约。

　　此外，广发期货认为工业硅价格将呈现上半年上涨，下半年承压的走势。主要价格运行区间，以Si5530为例，约为16000-23000元/吨。从全年价格走势的角度来看，目前需求冷淡，价格维持弱势，明年春节复工后预计随着多晶产能释放带动需求增长而价格上涨，进入丰水季，6月份左右，工业硅产能释放将对价格施加压力。整体工业硅价格将呈现上半年上涨，下半年承压的走势。关注产能释放的进度和经济的恢复情况。

　　减产消息刺激 镍创阶段新高

　　受镍矿减产消息影响。沪镍今日大涨超2%，盘中价格一度突破22万元/吨关口，再创8个月新高。

　　据市场消息称，全球最大镍生产商之一――俄罗斯诺里尔斯克镍业公司(MMCNorilsk Nickel PJSC，简称Nornickel或诺镍)正在考虑将明年的镍产量削减约10%。

　　东证期货衍生品研究院有色首席分析师曹洋表示，诺镍若在2023年减产10%，无疑会引发市场对一级镍结构性短缺的担忧。该企业减产10%意味着减少2.1万-2.2万吨镍金属，这意味着，即使青山、华友新增产能下半年按期释放，明年全球精炼镍产量增长也会低于2万吨。不过，市场也不必过度担忧明年会出现明显短缺的现象。短期内，镍价或震荡上涨，但持续上涨的动能不充分，LME低流动性仍将持续一段时间。

　　对于行情上涨，方正中期分析称，日本央行宣布调整收益率曲线控制，美元日元利差收窄，美元指数回落，风险资产回弹，伦镍低流动性下对资金变化相对敏感。另一方面，俄镍因欧洲2023订单不佳，可能减产约10%，在电解镍极低库存情况下，主要电解镍供应商减产加剧了电解镍供给紧张形势，引发伦镍显著上涨。因俄镍可能于2023年增加向我国销售，国内相对波动弱于外盘。但是，由于电解镍进口窗口关闭，甚至出口窗口打开，外盘强势，沪镍被动向上。从11月国内进口数据来看，电解镍环比下滑，整体电解镍供应形势紧张，12月这种情况仍持续，现货维持高升水状态，供需两淡。另一方面其它镍产品，如镍生铁、硫酸镍供应形势均已经在向偏宽松转化，价格走软。从远期发展来看，国内企业在努力提升电解镍产能，但新增供应释放需要时间。所以，当前镍结构性供需偏紧问题在短期继续存在，叠加宏观面及资金变化，高位反复波动走势仍将延续。主力合约短线略偏强运行。而套保空单宜等待合适时机，在近远月价差逐渐缩小甚至反向后尽量向远月布局，但仓位宜轻。

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