【导语】镀锌带钢行业在2018-2020年迎来产能扩增，根据调研数据来看，新增产能565万吨，产量增210.65万吨，然下游需求并未有较大的增幅。产能扩增后，2021-2022年镀锌带钢企业面临成本制约与需求格局变动的双重压力下，镀锌带钢行业利润受到明显挤压，产业结构进行调整。镀锌带钢中大型企业开始另谋发展思路，部分进行轧线升级，走“锌铝镁”道路。

　　镀锌带钢面临产能结构调整

　　镀锌带钢产能呈现先增后减趋势，并且在2020年达到近8年来峰值3780万吨，产能的增加，产量相对应达到高点2118.28万吨。然近八年产能利用率呈现先高后低的趋势，其中2015-2018年产能利用率达到60.89%-65.01%，2019-2022年产能利用率在60%以下，整体运行在51.86%-56.04%。

　　镀锌带钢产能变化的趋势有两方面，一方面，区域化分散，调整资源流通结构。唐山、山西、邯郸、山东、沧州等地区新上镀锌带钢轧线，削弱了主导地区霸州资源的市场份额，之前霸州地区资源除本地消化外，可流至华东、华南、西部、华中等地区，并且占比较大。而目前市场被瓜分，霸州地区资源仅当地及周边例如沧州为主。而华东、华南地区均被唐山所占有，河南地区被邯郸所瓜分，西部地区被山西资源占有，华中地区邯郸资源可流入。另一方面，由窄向宽规格发展，轧线产能提高。近几年镀锌带钢厂家对轧线进行扩展，宽度提高，产能增加。另新上轧线均以中宽规格为主。主要是提高产能，降低综合成本，另原料发展向宽规格趋势，加速了镀锌带钢规格更新的步伐。

　　目前镀锌带钢面临需求弱，利润低，产能结构调整的压力，部分企业开始进行产品升级，目前有经验借鉴的是锌铝镁行业的发展方向。

　　目前锌铝镁板卷行业发展现状

　　锌铝镁是一种合金金属，主要是用来进行对钢及钢制品的表面进行防腐处理。锌铝镁镀层的板带也就是在热镀锌镀层中添加了一定量的Al、Mg或者在热镀铝锌镀层中添加了一定量的Mg元素的镀层钢板，具有高耐蚀性、高切边保护性能的特点，并且耐腐蚀性较普通板带高10倍左右。开始是由日本研发并量产，主要用于支架，随着产量的增加，使用也开始覆盖各行各业，包括建筑行业、机电行业、高速公路防护栏、汽车行业、电力行业、民用日常生活等。

　　目前国内锌铝镁主要生产的厂家有酒钢、首钢、唐钢、宝钢等，目前主要用于光热、光伏钢结构等方面，在建材、家电、汽车等方面也有所应用。其中：

　　酒钢：自2016年11月份启动试生产成功，标志着国内全新一代高镁锌铝镁合金镀层板诞生。产品应用于光热、光伏、机械、建筑等。

　　宝钢：战略规划要具备生产低铝、中铝和高铝的全成分体系的锌铝镁产品。低铝锌铝镁镀层，2016年6月首次进行了工业试验。2020年11月起，宝钢镀铝锌产线切换为高铝锌铝镁产线。产品应用于汽车、家电、建筑等行业。

　　首钢：2019年12月，首钢京唐彩涂板事业部第一卷锌铝镁产品在2号镀锌线成功下线。产品应用于建筑结构用钢、高速公路护栏、光伏支架，以及部分家电、汽车行业。

　　唐钢：2020年4月19日，河钢唐钢首批45吨为光伏行业定向研发，厚度为2.35mm、2.5mm的S320GD+ZM热基结构级锌铝镁产品成功下线，这标志着河钢唐钢成为国内首家具备热基锌铝镁产品生产能力的企业。产品应用于光热、光伏、畜牧、汽车、高端家电和建筑用钢。

　　镀锌带钢锌铝镁产线生产现状

　　借鉴镀锌板卷轧线升级的经验下，镀锌带钢企业部分也开始升级，据不完全统计，目前从普通镀锌带钢轧线升级至锌铝镁轧线共有三条，宽度均在一米以下，日产量在2250吨，年产能在87.6万吨，并且2023年年初一条锌铝镁轧线将投产。

　　根据调研了解，第一，从应用领域来看，锌铝镁带钢轧线生产出来的产品，主要应用于光热、光伏支架，以及畜牧等方面，与锌铝镁板卷应用领域相重合，并且有一定的替代作用。第二，从利润方面来看，锌铝镁带钢轧线较普通镀锌轧线高40-50元/吨。第三，对于其他镀锌带钢企业，多数尚未有升级轧线的计划，主要考虑到目前光伏行业虽发展处于增长阶段，但对锌铝镁的需求量占比较小，主要货源仍为普通的镀锌带钢。另目前利润相差不大，若大规模扩产或降低锌铝镁的优势。但考虑到为后期行业发展的一个方向，预计未来处于增长趋势。

　　未来镀锌带钢产品升级之路

　　目前锌铝镁产品产能不断扩增，应用领域也逐步渗透，从最初的光热、光伏支架到土木建筑、农业畜牧，未来也会应用到机电行业、高速公路防护栏、汽车行业、电力行业、民用日常生活等。随着时间的推移，技术的逐步成熟，后期镀锌带钢生产型企业或向锌铝镁产品发展，另外终端行业对产品的耐腐蚀性逐步提高，需求的推动也会给锌铝镁产品一定市场机会。尽管需要行业发展以及技术的不断进步来进行推动，后期锌铝镁产品的市场会逐步扩大。

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