【五矿期货】能源化工期权周报
发布时间:2022-11-14 11:00阅读:152
(1)橡胶期权
沪胶低位反弹回暖上升后持续上涨偏多上行,上周以来维持在60天均线以下盘整震荡;橡胶期权隐含波动率小幅下降,持仓量PCR维持在较低水平。操作建议,构建卖出看涨+看跌期权组合策略,获取时间价值,若市场行情快速大涨或大跌,则逐渐平仓离场,如RU2301期权,S_RU2301C12750@10,S_RU2301C13000@10和S_RU2301P12250@10,S_RU2301P12500@10。
(2)甲醇期权
甲醇不断报收大阳线大阴线的市场行情格局,上方有60天均线压力且趋势线方向仍向下;甲醇期权隐含波动率窄幅波动,持仓量PCR逐渐回落。操作建议,构建卖出偏空头的宽跨式期权组合策略,获取时间价值,若市场行情快速大涨或大跌,则逐渐平仓离场,如MA2301期权,S_MA2301C2550@10,S_MA2301C2600@10和S_TMA2301P2500@10,S_MA2301P2450@10。
(3)PTA期权
PTA形成上方有压力的低位大幅波动,市场表现为长空短多的行情格局;PTA期权隐含波动率小幅波动,持仓量PCR维持在较低水平。操作建议,构建卖出看涨+看跌期权偏空组合策略,获取时间价值,若市场行情快速大涨或大跌,则逐渐平仓离场,如TA2301期权,S_TA2301C55600@10,S_TA2301C5500@10和S_TA2301P5400@10,S_TA2301P5300@10。
(4)PVC期权
PVC空头趋势方向下区间盘整震荡;PVC期权隐含波动率小幅波动,持仓量PCR维持在较低水平。操作建议,构建卖出看涨+看跌期权偏空组合策略,获取时间价值,若市场行情快速大涨至低行权价,则平仓离场,如V2301期权,S_V2301-C-6000@10,S_V2301-C-5900@10和S_V2301-P-5800@10,S_V2301-P-5700@10。
(5)塑料期权
塑料形成近三周以来的宽幅矩形区间大幅波动;塑料期权隐含波动率小幅下降,持仓量PCR逐渐下降。操作建议,构建卖出宽跨式期权组合策略,获取时间价值收益,若市场行情快速大涨或大跌,则平仓离场,如L2301期权,S_L2301-C-7900@10,S_L2301-C-8000@10和S_L2301-P-7700@10,S_L2301-P-7800@10。
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