全球化肥市场产业链及贸易格局梳理

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　　化肥是重要的农业生产资料，被誉为“粮食的粮食”。由于农作物生长过程中氮、磷、钾三种元素必不可缺的基础元素，故常见的化肥品种也分为氮肥，磷肥，钾肥，复合肥四大品类，且各化肥品种均有自己完善的产业链。

　　氮肥，即以氮素营养元素为主要成分的化肥，是目前使用量最大的一种肥料，按照含氮基团来划分种类，可以分为铵态、硝态、硝铵态和酰胺态这4种。铵态氮肥包括氯化铵、氨水、碳酸氢铵、硫酸铵、液氨等品种。硝态氮肥则包括硝酸钙、硝酸钠、硝酸铵等品种。而铵态硝态氮肥则有硝酸铵钙、硝酸铵、硫硝酸铵。酰胺态氮肥主要指的是尿素，其含氮比例接近一半，是固体氮中含氮量最高的肥料。

　　磷肥是以磷矿为原料生产的含有作物营养元素磷的化肥，肥效主要取决于其中有效的五氧化二磷的含量。我国主要的磷肥品种主要有过磷酸钙、重过磷酸钙、磷酸一铵、磷酸二铵等种类。磷酸一铵又称磷酸铵，在我国应用较为普遍，含有效五氧化二磷60%左右，含氮量12%左右。磷酸二铵五氧化二磷含量53.75%左右，含氮量21.71%，是目前应用最广泛的磷肥产品。

　　钾肥则是以钾素营养元素为主要成分的化肥，主要品种有氯化钾，硫酸钾，硝酸钾等。氯化钾、硫酸钾、硝酸钾含钾量依次递减，分别为60%、50%、46%左右。

　　复合肥通常是含有氮、磷、钾三种元素重的两种或全部，分别称为二元复合肥和三元复合肥。其产业链综合氮肥、磷肥、钾肥三个品种。而除了除氮、磷、钾三种主要元素外，部分复合肥还含有多种微量元素，此类复合肥称为多元复合肥料。

　　一、全球化肥生产格局

　　全球的化肥生产主要集中在亚洲、欧洲以及北美洲等原料优势明显的地区，仅这三个地区便占据全球化肥产量的90%以上。2022年以来全球化肥生产受到了能源紧缺及价格飙升影响，最为显著之时仅欧洲地区氮肥产能就下降近四分之一。

　　在以上三个地区的化肥生产中，又以亚洲的中国、印度、巴基斯坦，北美的美国、加拿大，东欧的俄罗斯、白俄罗斯等为主要化肥生产国，但各个地区对于化肥生产的种类略有不同。

　　1、全球氮肥生产

　　氮肥主要产能分布在中国、印度、美国、俄罗斯、埃及、中东等地。2020年全球氮肥产能大约1.81亿吨左右，按开机率86%测算，产量大约1.58亿吨。其中，中国占比近超过四分之一，印度、美国、俄罗斯等国家占据10%上下比例。

　　2、全球磷肥生产

　　全球磷肥产能主要分布在美国、中国、印度、俄罗斯、摩洛哥等地区，除此之外，东南亚、非洲等地区也分布有磷肥产能。2020年全球磷肥产能大约6010万吨左右，按照开工率83%测算，年度产量大约为4988万吨，中国占比约30%，其余依次为印度、美国、俄罗斯、摩洛哥等国家，占比大约都在10%±2%的比例。

　　联合国粮食及农业组织数据显示(FAO)，自2017年以来全球磷肥产量不断下降，2019年全球磷肥总产量由4330万吨(折纯P2O5)减至4286万吨。由于磷肥主要以磷酸一铵(MAP)和磷酸二铵(DAP)为主，二者在产量变化方面也存在较大差异。

　　2009年以来全球磷酸一铵(MAP)产量稳步提升，绝对值从2009年的1650万吨提升至2020年得3230万吨，年均复合增长率达到6.3%。全球磷酸二铵(DAP)产量自2009年以来并未发生剧烈波动，基本维持在3100~3600万吨区间波动。2020年产量约为3560万吨。

　　3、全球钾肥生产

　　国际市场钾肥产能则主要分布在加拿大、俄罗斯、白俄罗斯、中国等国家，这四个国家总产能占全球比例超过80%。除此之外，欧洲部分国家也分布少量钾肥产能。

　　钾肥的产能分布与钾资源高度重合，因此钾肥产能集中的国家也都是钾资源储量分布的地区。根据2021年美国地质调查局(USGS)数据，2020年全球钾盐(K2O)可开采量超过37亿吨，大多分布在北美和东欧，其中，又以加拿大、俄罗斯、白俄罗斯、中国储量最为丰富，以上四个国家钾盐储量分别占据全球的30%、20%、16%和9%。

　　二、全球化肥贸易格局

　　1、全球氮肥进出口贸易

　　 a.)全球氮肥出口现状

　　全球氮肥主要出口地区集中在亚洲、东欧、西欧以及中东地区。2021年全球氮肥出口十大国家分别为俄罗斯、中国、沙特阿拉伯、荷兰、埃及、卡塔尔、阿曼、阿尔及利亚、德国、比利时。俄罗斯和中国是全球最重要的两大氮肥出口国家。

　　中国曾是全球最大的氮肥出口国。2021年10月中国对化肥出口实行法检政策，大大限制我国氮肥出口量，尤其是尿素出口量今年骤降。2021年10月之前我国氮肥出口份额占全球贸易量超过30%，主要出口目的国为印度(27.5%)、巴西(17%)以及亚洲其他地区。我国执行化肥出口法检政策之后，出口份额有所下降。

　　俄罗斯氮肥产能较为充足，每年产能盈余超过1000万吨且大多用于出口。俄罗斯年度化肥产量超过5000万吨，在全球化肥保供中占据重要低位。俄罗斯氮肥出口数量2021年位居全球第一，全年出口氮肥总量1445.8万吨，占全球氮肥出口总量的比例也提升至20%左右，其氮肥主要出口地区为巴西、美国、欧洲等地区。

　　由于今年国际局势动荡，俄罗斯化肥出口也出现骤降。3月10日，俄罗斯宣布暂停部分化肥出口，并对部分化肥实施出口配额。4月底俄表示将俄罗斯出口化肥的限制延长到8月31日，还考虑进一步延长限制的可能性。仅2022年一季度俄罗斯化肥出口就同比下降17%。

　　与此同时，今年欧洲能源价格飙升给氮肥成本带来巨大提升、俄乌冲突也导致俄罗斯化肥出口骤降，一定程度上提升了美国氮肥的竞争力，从而也导致往常一个出口“小”国化肥出口量于8月份攀升至去年同期的两倍多，且达到2013年以来的单月最高记录。而美国化肥采购的国家同比增幅最大的便是法国、比利时、挪威、立陶宛、摩洛哥、智利、巴西等俄罗斯丢失的市场份额。

　　 b.)全球氮肥进口格局

　　全球氮肥进口地区分布广泛，涵盖亚洲、北美洲、南美洲、欧洲等多个地区和国家，且与主产地区有一定分化。亚洲(印度)、北美(美国)、欧洲(法国、芬兰等)、南美洲(巴西)等地区也都是氮肥存缺口的地区，缺口主要依靠进口来弥补。

　　例如，印度虽然是全球氮肥主产国之一，但由于其本国需求量庞大，故每年仍有大量缺口需要通过进口来弥补，其氮肥进口依赖度仍高达43%。2020年印度进口氮肥份额超过13%，位居全球第一。而印度主要进口氮肥的方式之一，是通过全球尿素进口招标来完成一部分进口采购，主要从中国、阿曼、沙特等地区采购货源。

　　巴西则是仅次于印度的世界第二大氮肥进口国，进口依赖度约76%。其通常主要进口国家未俄罗斯、中国、卡塔尔等，但因今年的全球局势变化，巴西提升了从美国进口氮肥的数量、减少了从俄罗斯进口数量。

　　美国进口氮肥份额略少于巴西，且其每年也出口部分氮肥，因此进口依赖度并不高。另外，在今年全球化肥进出口局势发生变化的情况下，欧洲买家的报价高于美国国内买家，因此，美国可能会优先进行出口。

　　2、全球磷肥进出口贸易

　　 a.)全球磷肥出口现状

　　全球主要的磷肥出口国为中国、摩洛哥、俄罗斯、美国、沙特阿拉伯等地区，中国和摩洛哥是全球最大的两个磷肥出口国家，2020年这两个国家占全球出口份额的比例分别为25.6%和23.2%。

　　 b.)全球磷肥进口现状

　　磷肥的主要进口国为巴西、印度、美国、孟加拉国、加拿大、巴基斯坦、阿根廷、澳大利亚等。巴西是全球第一大磷肥进口国家，其进口数量长期保持稳定增长趋势，且进口磷肥产品以磷酸一铵为主。2021年巴西进口磷肥数量高达1040万吨，占全球份额的35%，其主要进口地区来自摩洛哥、俄罗斯、中国。

　　印度则是全球最大的磷酸二铵进口国，过去在国际市场对磷酸二铵的定价有较高话语权。但今年全球化肥都处于紧张状态，摩洛哥磷肥公司国际报价一度达到1100美元/吨，进一步推升全球磷肥价格。

　　无论巴西还是印度，在中国化肥法检政策依旧、俄罗斯化肥出口因国际局势大幅下降的情况下，磷肥进口国家也可能转向距离更远、价格更高的价格地区进行采购。

　　3、全球钾肥进出口贸易

　　 a.)全球钾肥出口现状

　　钾肥主要出口国家和生产国高度重合，加拿大、俄罗斯、白俄罗斯三个国家的钾肥出口量稳居全球前三名，除此之外，全球钾肥产量排名第五、六名的以色列、德国也是主要的钾肥出口国，以上五个国家钾肥出口总量占全球比例超过80%。中国虽然在全球钾肥产量排名第四，但由于国内需求量大，因此是钾肥的净进口国。

　　从进口分布来看，全球钾肥主要进口国家是巴西、中国、美国、印度、印尼等国家，主要由于以上地区是农作物种植集中的国家，对钾肥需求量较大。

　　2022年以来国际局势变化较大，俄罗斯及白俄罗斯由于地缘冲突导致国际钾肥货物流通暂停，进一步导致部分钾肥合同供应延迟或中断，既导致了全球钾肥供应紧缩，又改变了全球钾肥市场贸易格局。

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