作为一个已经有十余年金融经验，也经历过从初期的懵懂，再到后来经历过股市的磨练，完整的经历过股市的牛熊。下面将结合一些具体的例子讲解如何系统的学习股票投资。

经过这么多年的经验，明白一个道理，投资是一个长期的事，甚至会伴随一生，重要的事不一定是紧迫的，所以急不得。从一个长期角度来看投资，心态也会放平，如果错过机会，以后经过深度调整后可以再买，相信市场会给上车机会。明白滚雪球时雪道要长才能滚得大，这一点十分重要。回到主题，对于大多数普通投资者来说，若要参与投资股票那还是比较容易的，比如选一个好的股票基金经理管理的产品，以及买一两只好的股票，像腾讯、茅台这样的，作为中长期持股问题不大，也会有不错的收益。如果买的价格刚好是在股价处于低位时，那么获得的收益将会是相当可观。但随着社会发展，这些好公司的成长性会受限于体量的影响，因为国家不可能让一个行业或公司无限发展，市场也不可能无限大。所以在投资方面，不能太懒，最终还是要自己明白其中的内在逻辑，这样才能做到心中有底。否则稀里糊涂赚了钱，还是会稀里糊涂亏回去。

下面将从三个阶段，分别介绍如何一步步建立自己的投资体系，有很多干货，在这里写出来帮助大家在以后的投资中能有所参考和借鉴，请各取所需：

初入山门篇：

1.阅读经典书籍——培养正确的投资思维

虽然环境可能改变，但把握住核心要领，去掉细枝末节，再结合自己的情况，可以逐渐形成自己的投资体系，这里介绍三本经典的与股票相关的投资书籍；

1.1《漫步华尔街》——伯顿·马尔基尔

这本书将理论和实践结合起来，涉及了基本面分析和技术分析的理论和方法，同时列举了历史上著名的投资泡沫和投机狂潮，既有专业领域的知识，又通俗易懂。不仅聚焦于股票和债券等市场，还包括货币市场、保险、黄金以及收藏品等，是一本实用性很强的投资指南。

1.2《如何选择成长股》——菲利普·A·费雪

书中认为，投资想赚大钱，必须有耐性。换句话说，预测股价会达到什么水准，往往比预测多久才会达到那种水准容易。

1.3《笑傲股市》——威廉·欧奈尔

欧奈尔的投资理念体现在他提出的交易选股系统，即CANSLIM系统。

C=最近季度盈利；A=年每股收益增长率；N=新产品，新管理方法，股价创新高；S=流通盘大小，市值和交易量的情况；L=在行业的地位，是否是龙头；I=是否有实力的机构；M=大盘趋势如何；如论处于熊市还是牛市，CANSLIM方法是最稳定，表现最好的系统之一，值得参考学习。

2.认识股票投资的终极秘密——复利

在开始理财阶段对财富的增长有一个高屋建瓴的认识至关重要。当你一开始就走上正确的道路，会很少走很弯的路。

登堂入室篇：

1.宏观环境分析

分析宏观环境可以看下面四个方面：

1.1宏观经济指标

在宏观经济的先行指标上，下面这些指标往往能预示着后面一段时间的经济情况。

一个是PMI，这个指标看环比。50是荣枯线，PMI指数超过50，则表明制造业在扩张，反之则意味着产业萎缩。

二是金融数据，包括M2和社融，也要看趋势；这些先行指标通常领先经济6个月左右企稳，如果PMI、社融趋势上升了，说明经济很快走出底部区域，股市也会有所反应。

1.2货币政策

在股市上，对货币政策重点关注降准、降息、公开市场操作。降准降息有利于市场的流动性，降息会给股票市场带来更多的资金，因此有利于股价上涨，降准虽然也利好股市，但最主要是利好银行股。

1.3财政政策方面比如减税降费

1.4区域性、结构性政策方面

对于这一方面的分析可以看国家公布的自贸区、经济特区等相关政策。比价典型的就是2017年国务院决定设立河北雄安新区，经过消息刺激，带动具有雄安地区概念的地产、建材、钢铁、交运的投资机会，开盘后，河北地区股票大面积一字涨停。

2.基本面分析

分析一家上市公司的基本面是十分重要的，在分析时主要看以下5个方面：财务方面、市场占有率、盈利状况、人才储备以及管理水平等、常见问题及突发事件。

3.技术分析

技术分析更多的情况是基本面和技术面结合起来看。技术分析以股票价格作为主要研究对象，为了预测股价波动趋势，通常从股价的历史图表入手，道氏理论、波浪理论、江恩理论等感兴趣的投资者可以去找相关书籍研究学习，由于篇幅所限，就不一一展开叙说了。通过基本面分析可以了解该购买什么样的股票，而技术分析则让我们把握具体购买时机。

4.资金流向分析

投资者把握主流资金的流向，更有助于我们投资。下面将从宏观、板块及个股和北向资金这三个维度来分析资金流向。

4.1宏观上的资金流向

对于股市来说宏观的基本面是很敏感的，尤其对于宏观资金上的基本面。我们总是在跟踪降准降息这样的政策，如果把股票比喻为一个蓄水池，降准降息相当于给这个池子注水，那么这个池子的股票同样会水涨船高。

4.2个股及板块资金流向

股票在上涨过程中需要有增量资金去推动股票，如果没有大资金介入股票，即使股票再优质，要走出一波行情也是几乎不可能的事情。

4.3市场上的聪明资金—北向资金

北上资金通常被看作是市场上聪明资金，所以密切观察北上资金能够一定程度上帮助投资者了解市场动向。

武功达成篇

在学会了正确的投资理念，以及知道如何对上市公司进行基本面分析和技术分析之后，已经初步具有在股票市场上一战的资格了，但要达到持续稳定盈利状态，设置想靠股市为生，还需要做好下面这些方面，才有可能在市场中做到游刃有余。

1.仓位控制

仓位控制上，主要考虑胜率和赔率两个方面，胜率是投资一只股票盈利的概率，赔率是可能获取的收益与可能的损失的比值。一般赔率如果能达到3左右，就是一个不错的投资机会。举个例子，宁德时代在2020年8月价格在190附近，这个时候价格在一个震荡阶段，在190-220，那么在震荡相对低位190附近时买入建仓，由于K线上几次到这个位置就被拉上去，这是一个支撑位，那么可以判断，跌破180-175很难，考虑到市场整体趋势以及行业趋势，继续往上走的概率更大，比如涨到240附近，那么赔率为：可能收益（240-190）；可能的损失（190-175），等于50/15=3.33.这个赔率就是非常吸引人的赔率，可以上一部分仓位。

在仓位上一般分为三种常见情况

1.）轻仓：一般1-3成仓位，上涨空间大概在10%-20%之间

2.）半仓:通常在4-5成，上涨空间在20%-50%之间

3.）重仓：一般为7-9成，上涨空间50%以上，尽量不要满仓，留点空间，心态上会好不少。

2.资金管理

2.1用于股市投资的占比

每个人每个家庭总会有需要花钱应急的事情，最好留一些现金备用；还可以配置一些理财，贵金属抵御通胀，最后剩下的能够输的起的，才是拿来折腾股票的。

2.2单只股票所占资金比例

建议普通投资者的资金平均分成3-5份，也就是每一只股票上线在20%-30%左右的仓位。这样不会太集中，避免一次踩雷一跌不起，也不会太分散。

2.3根据市场所处阶段配置仓位

建议根据行情确定仓位；

熊市：发展到下行通道上轨，空仓，下行通道下轨也不要满仓，5、6成仓最好，全年保持2、3成仓水平；

震荡市时期：行情到箱体震荡顶部，1、2成仓位，箱体震荡底部8、9成仓位，全年保持5成仓水平；

牛市：行情发展到上行通道上轨，保留3成仓，行情发展到上行轨道下轨，加仓，全年保持在7、8成仓位。

3.良好的心态

保持积极正面、谦虚谨慎、自律，复盘、平常心

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