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　　PTA、棕榈油

　　PTA：逢高空01，多SC空PTA，1-5反套持有。昨日PTA纸货基差11月下报价降至250元/吨，显示市场对于未来装置投产以及需求偏弱的预期。疫情原因，广州中大城南通家纺城均受到防疫管控，当前纺织终端工厂订单维持到11月初，下一轮采购周期仍需看后续的订单情况。目前来看，出口订单清淡、内需弱势的格局11月份难有改观。因此聚酯工厂（长丝）环节高库存难以去化，瓶片工厂11月份有集中检修计划，总体聚酯开工率将进一步下调。需求负反馈之下，PTA逢高空01。盛虹炼化及东营威联新装置投产在即，多SC空PTA。

　　棕榈油：产地天气因素或支撑棕榈期价。10月份通常为棕榈油主产地印度尼西亚及马来西亚干季转雨季的月份，即棕榈油产量自高产转低产的过度月。近期随着产地降水较多，部分油棕园遭遇洪水，叠加黑海植物油运输再次受阻，棕榈油期价反弹上行。继续关注产地高频数据，雨季叠加拉尼娜，市场担忧产地产量出问题，四季度棕榈期价或会受到产量下降的支撑，或表现为期价抗跌及易涨。国内端，目前仍在累库，但是11月以后进口量减少，按照目前棕榈油的性价比，棕榈油库存有望开始下降。

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　　三季度经济增速企稳回升，内强外弱格局延续

　　观点分享：国家统计局公布数据显示，初步核算前三季度国内生产总值870269亿元，按不变价格计算，同比增长3.0%，较上半年加快0.5个百分点。具体来看，第一产业、第二产业以及第三产业增加值分别为54779亿元、350189亿和465300亿元，同比增长4.2%、3.9%和2.3%；三季度增长录得3.9%，扭转了二季度经济疲弱局势。投资和出口是支撑三季度经济企稳回升的重要支柱，而第三产业则因局部疫情反复的关系继续承压。在美联储继续以调节通胀为主要任务的背景下，四季度海外经济衰退风险不减，国内则有望随着稳增长政策进一步发力实现需求的平稳修复，国内商品价格依然具备较强韧性。

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　　期指：大跌后关注市场情绪

　　期债：难有趋势性行情

　　白银：小幅反弹

　　铜：国内外库存减少，支撑价格

　　铝：震荡收敛，临近方向选择时点

　　锌：现货交投欠佳，承压运行

　　铅：再生铅贴水较深，铅价承压

　　镍：疫情掣肘运输，资源偏紧支撑

　　不锈钢：市场到货不及预期，高位震荡运行

　　锡：底部震荡

　　铁矿石：偏弱震荡

　　硅铁：供需驱动不足，宽幅震荡

　　锰硅：产业观望延续，低位震荡

　　焦炭：警惕负反馈风险，震荡反复

　　焦煤：警惕负反馈风险，震荡反复

　　动力煤：进口煤招标情绪改善

　　玻璃：短期震荡 趋势下跌未结束

　　PTA：逢高空01，多SC空PTA

　　橡胶：低位震荡

　　沥青：震荡延续，现货价格稳步下滑

　　LLDPE：短期不追空，中期趋势偏弱

　　PP：短线不宜追空 中期仍偏弱

　　甲醇：偏弱震荡

　　尿素：供需逐渐宽松，现货持续走弱

　　苯乙烯：作为多配

　　纯碱：趋势偏弱

　　LPG：供需转好，震荡偏强

　　PVC：弱势震荡，去库压力仍大

　　燃料油：震荡走势为主

　　低硫燃料油：高低硫价差小幅收窄，长期关注成品油与天然气走势

　　棕榈油：反弹修复估值 关注产地报价

　　豆油：供应增加预期压制现货价格

　　豆粕：美豆收跌，反弹或有限

　　豆一：或震荡

　　玉米：小幅走弱

　　白糖：弱势思维

　　棉花：高基差有一定支撑 暂且观望

　　鸡蛋：关注高位做空机会

　　生猪：弱预期先行，等待现货印证

　　原油：仍有上行风险

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　　9月汽车制造业工业增加值同比增长23.7%

　　据中汽协10月24日消息，据中国汽车工业协会整理的国家统计局数据显示，2022年9月，汽车制造业工业增加值同比增长23.7%，高于同期全国规模以上工业增加值17.4个百分点。对工业经济拉动作用显著。1-9月，汽车制造业工业增加值同比增长6.9%，比1-8月提升2.4个百分点，高于同期制造业3.7个百分点。

　　SMM七地锌锭库存总量为9.71万吨，较上周五减少0.29万吨

　　据SMM调研，截至本周一（10月24日），SMM七地锌锭库存总量为9.71万吨，较上周五（10月21日）减少0.29万吨，较上周一（10月17日）增加0.27万吨，国内库存录减。其中上海市场，周内锌价下跌，叠加升水大幅下降，在一定程度上带动出库量。而在市场到货节奏相对稳定的情况下，上海库存小幅去库；广东地区，市场到货节奏尚可，可流通现货较为丰富，然下游在消费力度一般的情况下整体呈观望态度，导致广东库存小幅增加。

　　沿海煤炭运输市场成交冷清，运价下跌

　　10月24日讯，中国沿海煤炭运价指数CBCFI报1015.32点，跌1.9%。疫情影响北方资源集港，供应收缩，煤价上涨。而下游在需求低位及储备相对充足的条件下，对高煤价接受程度较低，观望情绪较浓。沿海煤炭运输市场成交冷清，运价下跌。（上海航运交易所）

　　中国9月煤及褐煤进口环比增长12.2%

　　10月24日讯，据外媒报道，中国9月煤及褐煤进口较前月增长12.2%，因印尼煤炭价格走低和供应趋紧刺激买盘。9月煤及褐煤进口总量为3305万吨，高于8月份的2946万吨和去年9月份的3288万吨。5500大卡动力煤现货价格比8月下旬上涨了40%，促使公用事业公司和工业买家寻找更便宜的替代品。然而，分析师和交易员表示，随着海外货物价格回升，加上美元走强，煤炭进口将有所缓解。9月下旬，4200大卡的印尼动力煤的装船运费价格为每吨91.5美元，而8月下旬仅为75.7美元。1-9月煤进口量2.01亿吨，同比减少12.7%，每吨989.6元，上涨66.2%。

　　财经网站Fxstreet：天然气期货仍可能继续回落

　　考虑到芝商所（CME）天然气期货市场的数据，上周五天然气未平仓合约连续第三个交易日上升，这一次增加了约3500份合约，成交量仍然波动，增加了超过1.5万份合约。上周五，天然气价格进一步下跌，未平仓头寸和交易量上升，这位短期进一步下跌打开大门，下一个值得留意的支撑是2月低点3.87美元/百万英热。

　　为节省用气，德能源巨头总部半关加降温

　　10月24日讯，德国最大天然气进口商尤尼珀公司说，为了尽可能节省能源、缓解财务困境，公司关闭一半总部办公场地，同时调低另一半办公场地的温度。尤尼珀总部位于德西部城市杜塞尔多夫。德《莱茵邮报》24日援引公司发言人的话报道，该公司总部大楼50%办公场地已关闭所有设备和电灯，停止打扫；温度调低至14摄氏度，这是在不损害建筑前提下所能设定的最低温度。在维持开放的办公空间内，温度将调低至20摄氏度。(央视新闻)

　　中国9月原油进口量同比降2%，因炼油利润不佳及需求低迷

　　据外媒报道，海关总署周一公布的数据显示，中国9月原油进口量环比上升，但仍较上年同期下滑2%，因利润微薄和需求低迷导致独立炼油厂加工量受限。海关总署公布的数据显示，上个月进口4024万吨原油，相当于约979万桶/日。相比之下，8月进口量为950万桶/日，而去年9月为近1000万桶/日。前三季度进口总量为3.704亿吨，或约990万桶/日，比去年同期下降4.3%，为2014年以来首次同比下降。虽然国有炼油厂大多已从停产和计划维护中恢复，但占全国原油进口约五分之一的独立炼油厂仍在继续减产。一位驻新加坡独立炼厂高管表示，市场情绪非常低迷。利润率不高，工厂没有动力增加产量。

　　BAGE：降雨不足导致阿根廷小麦产量可能降至1520万吨

　　10月24日讯，据外媒报道，布宜诺斯艾利斯谷物交易所（BAGE）发布的周度报告称，在评估了10月8日和9日期间霜冻造成的损失后，交易所将2022/23年度阿根廷小麦产量调低到1520万吨，低于一周前预测的1650万吨。截至10月19日当周，降水不足导致53%的小麦状况评级差劣。阿根廷小麦将在一周内开始进入收获阶段。

　　国家统计局：前三季度全国猪肉产量4150万吨，同比增长5.9%

　　10月24日讯，前三季度，猪牛羊禽肉产量稳定增长，全国猪牛羊禽肉产量6711万吨，比上年同期增加283万吨，增长4.4%。分季度看，一季度增长8.8%，二季度增长1.6%，三季度增长2.6%。生猪出栏保持增长，存栏环比连续增加。前三季度，全国生猪出栏52030万头，比上年同期增长5.8%。分季度看，一季度生猪出栏同比增长14.1%，二季度增长2.5%，三季度持平略减。受生猪出栏增加带动，猪肉产量也持续增加，前三季度全国猪肉产量4150万吨，同比增长5.9%。随着前期产能释放，生猪生产增速放缓，市场价格持续反弹，养殖预期看好，养殖户积极补栏，生猪存栏环比增加。三季度末，全国生猪存栏44394万头，同比增长1.4%，环比增长3.1%，连续两个季度环比增长；其中，能繁殖母猪存栏4362万头，处于合理区间。

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