股票股指期权日报:偏度为负,建议构建领口策略。

发布时间:2022-9-30 08:00阅读:330

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  领口策略跟保险策略相比,通过卖出期权能够降低组合支出的权利金。当卖出期权获得的权利金与买入期权花费的权利金相近,领口策略的权利金能大致抵消,净权利金成本较低。  领口策略跟垂直价差期权策略相比多持有了股指期货,但均能赚取指数上涨的收益。  在实际操作过程中,为了规避大头针风险和结算风险(股指期权卖方需要支付开仓保证金和维持保证金),并且实值期权的流动性较差,因此构建领口策略一般买卖期权均为虚值期权。  具体来说,持有1手沪深300股指期货多头,可以买入3手沪深300股指...
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