国际市场一夜无眠！

　　昨天晚间，美国劳工统计局公布数据显示，美国8月CPI同比上涨8.3%，高于市场预期的8.1%，前值8.5%；8月CPI环比上涨0.1%，高于市场预期的-0.1%，增速较前值的0%小幅回升。在剔除波动较大的食品和能源价格后，8月核心CPI同比上涨6.3%，高于市场预期的6.1%，高于前值的5.9%；8月核心CPI环比上涨0.6%，高于市场预期以及前值的0.3%。

　　CPI报告公布后，美联储掉期交易完全定价美联储9月加息75个基点，显示2023年初终端利率高于4.15%。市场甚至开始预期，下周美联储加息100基点的可能性达到20%。联邦利率基金期货预计，在9月会议上，美联储加息100个基点的可能性为19%，加息75个基点的几率为81%。有“新美联储通讯社”之称的华尔街日报记者Nick Timiraos撰文称，美国上个月通胀升温，使美联储有理由在下周的会议上至少加息75个基点，并增加了未来数月大幅加息的可能性。文章发表后，对美联储9月加息100个基点预期的可能性从22%一度升至47%。

　　有机构评论称，美国8月份通胀强于预期，这可能使美联储保持连续第三次加息75个基点的势头。通货膨胀的加速表明，美国人的生活成本居高不下，尽管目前美国人的生活成本有所缓解，价格压力仍处于历史高位，且普遍存在，这表明要实现美联储的通胀目标还有很长的路要走。交易员加大了对美联储将加息75个基点的押注，现在他们认为这一定价似乎已成定局。

　　夜盘时段，美股大幅低开，盘中跌幅进一步扩大。大型科技股集体下挫，特斯拉、亚马逊跌近4%，谷歌跌近3%，苹果跌超2%。纳斯达克中国金龙指数开盘跌2.36%，京东跌近5%，阿里巴巴跌超3%。

　　美国债市亦全线杀跌，美国国债收益率飙升。

　　外汇市场也懵了。刚刚才开始调整的美元指数再度飙升，非美货币全线杀跌，人民币大跌近500点，日元逼近145。

　　同样刚有起色的虚拟货币也遭当头一棒，比特币瞬间跌近5%。

　　现货黄金失守1700美元/盎司关口，日内跌近1.5%。金属、贵金属全线杀跌。美油最深跌近2.3%，布油最深跌近3.1%。

　　欧股收盘全线下跌，德国DAX指数跌1.59%报13188.95点，法国CAC40指数跌1.39%报6245.69点，英国富时100指数跌1.17%报7385.86点。

　　土耳其股指更是暴跌5%，触发市场熔断机制。

　　截至今晨收盘，标普500指数收跌4.32%，创2020年6月11日以来最大单日跌幅。道指收跌1276.37点，跌幅3.94%，报31104.97点，同创2020年6月来最大跌幅，点数和百分比跌幅均为年内最深。纳指收跌632.84点，跌幅5.16%，报11633.57点，创2020年3月来最大跌幅。纳斯达克100指数收跌5.54%，也创2020年以来最大跌幅，自2020年3月以来首次所有成分股均收跌。罗素2000指数收跌3.91%。投资者加速抛售科技股，芯片股齐跌，热门中概追随美股大盘下跌。

　　10年期美债收益率最高升近10个基点至3.46%，逼近6月中旬所创的多年高位。30年期长债收益率升6个基点至3.57%，刷新2014年来最高后转跌。对货币政策更敏感的两年期收益率升超22个基点至3.79%，刷新2007年11月来最高。三个月期短债收益率升至3.32%，创2008年1月以来最高。关键衰退指标两年/10年期美债收益率曲线倒挂幅度走扩至逾30个基点，突显市场对衰退降至的担忧。

　　美油收跌0.53%，报87.31美元/桶。布油收跌0.88%，报93.17美元/桶。美国政府考虑在油价降至80美元/桶时买入以补充战略石油储备，当前将放慢释放战略油储的步伐，油价闻讯跌幅大为收窄。

　　一篮子美元指数DXY止步四日连跌，在CPI数据发布后最高涨1.4%上逼109.90。主流加密数字货币普跌，龙头比特币在CPI数据发布后3分钟内狂跌1000美元，24小时内跌超9%，创6月以来最大跌幅。市值第二大的以太坊跌7%，失守1700美元后下逼1600美元。

　　拜登：美国降低通胀还需要更多时间

　　当地时间13日，美国总统拜登就最新通胀形势发表讲话。

　　拜登表示，总体而言，过去两个月美国的物价基本持平，这对美国家庭来说是个好消息。但是，美国降低通胀还需更多的时间和决心。

　　菜粕豆粕涨幅居前，豆粕创近10年来新高

　　节后首个交易日收盘，国内商品期货市场“涨声一片”！其中菜粕日内涨近7%，豆粕、沪镍涨近6%，焦煤涨近5%，豆二、沪银、低硫燃料油涨超4%，不锈钢涨近4%，棕榈油、豆油、豆一、乙二醇、橡胶、PTA、高硫燃料油、原油、焦炭涨超3%。

　　在USDA报告利多，美豆强势反弹的带动下，国内油脂油料板块周二受到提振，菜粕、豆粕涨幅居前。截至昨日下午收盘，菜粕主力合约大涨6.89%至3149元/吨，逼近此前6月13日高点3195元/吨，日增仓近3万手；豆粕主力合约大涨5.76%至4060元/吨，创近10年来最高收盘价，日增仓8万余手。

　　从消息面来看，美国农业部发布的9月USDA供需报告下调美豆产量和种植面积，对盘面形成明显利多支撑。中秋小长假期间，美豆大涨至2个半月高点，再次挑战1500美分关口。

　　“9月USDA供需报告显示，美豆平均单产预估为50.5蒲式耳/英亩，大豆产量预估为 43.78亿蒲式耳，而在报告前市场平均预期的单产和总产量分别为51.5蒲式耳/英亩和44.96亿蒲式耳，下调幅度远超市场平均预期值。据美国农业部，8月份美国西部种植区的炎热干燥天气是美豆单产下降的主要原因。”徽商期货研究所农产品部负责人张应钢在接受期货日报记者采访时表示，与此同时，美豆种植面积也下调，出乎市场意料，使得产量由增产变为减产，库存降至2016/17年度以来最低水平，对美豆价格形成利多支撑，受此影响，美豆强势上涨，同时提振国内豆菜粕在节后跳空高开。

　　三立期货农产品研究员陈晨告诉记者，作为豆粕的成本端，美豆反弹无疑导致豆粕成本升高，再加上国内豆粕正处于需求旺季，下游提货良好，豆粕走势本就偏强。因此，美豆走高后豆粕再度上行，菜粕受豆粕提振也录得上涨。

　　从豆粕现货市场表现来看，中国国际期货农产品研究员吴媛瑾告诉记者，目前部分地区豆粕报价普遍涨至4800-5000元的高位，豆粕基差持续坚挺。

　　从粕类基本面看，陈晨表示，供应方面，因当前国内油厂盈利水平不佳，买船积极性一般，后续大豆到港量或保持紧张状态。

　　“海关公布的数据显示，2022年8月进口大豆进口总量为716.60万吨，进口量同比减少24.47%，环比减少9.10%。根据船期统计数据显示，9月到港量预估在677.4万吨左右，后期到港大豆数量或偏低。”张应钢说。

　　中国国际期货农产品研究员吴媛瑾也表示，从库存来看，国内油厂豆粕库存目前已经处于历史同期低位，油厂榨利不佳后贸易商采购需求放缓，预计9-10月豆粕供应量有下降预期。

　　在豆粕供应偏紧张的情况下，后续市场饲料需求却表现为持续修复，市场人士纷纷表示，后续豆菜粕或将延续涨势。

　　“目前，养殖利润良好且需求逐渐转旺，饲料养殖企业看好近期市场备货积极导致豆粕库存下降，特别是川渝及东北等地疫情严峻影响交通运输支撑豆粕价格。我们认为，豆菜粕上涨趋势保持良好，整体维持振荡看多不变，但是在阶段性上涨至高位时，要提防短暂的技术性回调风险。”张应钢说。

　　陈晨告诉记者，今年第四季度至明年春节前为猪肉消费旺季，豆粕终端需求将保持乐观。整体来看，在供应偏紧的情况下，豆粕价格本就偏强运行，而成本的上涨无疑会带动豆粕继续走强，短期豆粕依然维持强势。

　　吴媛瑾表示，豆粕短期惯性上冲动能仍存，但也要提防多单了结及高点产业资金套保介入，引发豆粕期价振荡加剧。建议投机客户及时止盈止损，谨慎交易；产业客户点价择机进行，也可随用随采，做好风险管理工作，切忌过分激进、追涨。