金融期权月报:上证50ETF降波震荡,构建卖跨式组合
发布时间:2022-9-9 19:00阅读:152
策略与建议
(1)金融期权标的上证50ETF低位盘整震荡,期权隐含波动率处于逐渐回落的降波格局。操作建议,构建卖出宽跨式期权组合策略。
(2)中证1000指数先扬后抑而后不断下降回落,形成上方有压力的弱势偏空头,期权隐含波动率逐渐下行,操作建议,构建卖出认购期权组合策略。
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如何便宜买入上证50ETF期权?
01 选择隐含波动率低的期权合约
隐含波动率作为期权唯一不确定的定价因素,对期权价格产生重要影响。
一般来说,在市场状况不变的情况下,隐含波动率与期权价格呈正比关系,也就是说,隐含波动率越低,期权价格越低,选择这样的期权,在成本方面会占据一定优势。
而判断隐含波动率高低,通常可借助隐含波动率偏度结构、期限结构以及与历史波动率的关系三个方面来考虑。
02 选择中长期期权
与短期期权相比,中长期期权权利金更高,表面上看,选择这样的合约似乎违背降低成本的初衷,然而,中长期期...
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