私募基金期货及衍生品策略的话主要是以期货合约、期权合约以及其他衍生品作为主要的投资标的。就期货合约来讲的话它主要包含的是大宗商品、金融资产等作为标的物，而期权合约的话主要是以大宗商品或者金融资产作为标的物的标准化或者是非标准化期权合约。其他衍生品则包括收益互换、远期合约、利率互换等金融衍生物。现在就让我们简单了解一下私募基金期货及衍生品策略如何分类。

私募基金期货及衍生品策略划分

私募基金期货及衍生品策略主要分为三种，一种是CTA策略、一种是期权策略还有一种是其他衍生品策略。而就CTA策略来讲，根据CTA策略的投资决策不同，分为主观CTA和量化CTA。主观CTA的话从它的名字中就可以知道它的投资决策方式是主观研究、主观决策和主观交易。主观CTA的话一般是在交易的品种上处于聚集的状态。而量化CTA的话是通过期货合约的历史数据进行规律的寻找，并且从中发下相应的价格变化以及预测最终的收益。量化CTA也包含三部分，一类是量化趋势、一类是量化套利还有一类是量化多策略。

私募基金期货及衍生品策略中还包含了期权策略。这一策略的话以期权作为主要的投资者标的，并且具有明显的风险敞口。它的投资自品种的话包含了交易所上市的场内期权以及场外个性期权产品。其他衍生品策略的话主要是指投资除期货、期权合约之外的一些衍生品合约。比如说收益互换、远期合约以及雪球结构等。

私募基金期货及衍生品策略所包含的内容比较多。而针对于不同的策略所面向的市场环境是不一样的。比如说CTA策略的话它所面向的交易品种是多空双向交易、TO交易等。相比于CTA策略来讲，期权策略选择的人会更少一些。主要是在管理层方面的要求比较严格。对于管理者的决策能力和风控能力具有非常高的要求，而期权策略的话在收益上面是不高的，但是波动率相对来讲比较小。

来源：私募排排网

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