国投安信期货:菜油隐波仍处于较高的位置,有进一步下降的空间
发布时间:2022-8-26 19:13阅读:124
国投安信期货点评菜油期权首日上市行情:菜油的价格可能呈现近强远弱的格局,在新作到港后供应压力增强,01合约保持偏空思路。波动率方面今日挂牌的01合约平值隐含波动率从早上挂牌的28%下降到26%,但相比近一年的菜油期货90日历史波动率仍处于较高的位置,同时考虑到近期菜油价格多空因素的相互制约,隐波仍处于较高的位置,有进一步下降的空间,利于偏卖出期权的策略,而等到供应压力增大时可能出现上升在转为偏期权买方的策略。01合约短期不建议直接买看跌期权,短期可以采用卖出宽跨式或者波动率偏空的价差策略,待到临近11月再依据当时波动率水平考虑转换成买看跌期权。


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