【昨日观点回顾】：
我们前期提示房地产存在博弈性机会。从近期大盘实际表现看，房地产表现优异。
【市场研判】：
今年已出台较多稳地产的政策举措，但在疫情反复及停贷事件等因素干扰下，实际效果受到影响。政治局会议明确指出“压实地方政府责任”，这意味着在下一阶段工作中，各地政府将给予“保交楼”任务较高优先级。随着各地政府逐渐发力“保交楼”任务以及政策性银行的参与，预计将扭转市场悲观预期，有望带动下半年房地产销售改善。微观层面上，A股半年报基本披露完毕。总体来看，全部A股中报业绩增速有所下滑；上游能源、材料和半导体等行业景气态势稳健，净利润增速贡献较大；消费者服务、地产等行业业绩承压。
【应对策略】：
现在资本市场的机会大于风险，虽然我们不十分确认市场在底部区间的调整时间，但基本面分析显示不少优质股票超跌导致价格已经显著低于内在价值，在长期具备配置价值，前期的超跌反而提供了机会和空间。
行业配置上继续关注贬值受益行业、军工、房地产。
【主题热点】：
自动驾驶——智能网联汽车获政策支持、高级别自动驾驶量产加快。我国智能汽车法规标准体系的完善，将为相关产业的创新发展提供坚实的法律保障，我国高级别自动驾驶车的量产落地将加快。
数据存储——华为首款鸿蒙家庭存储官宣、数据存储需求持续提升。在“东数西算”工程推动下，整体数据中心、冷数据湖等项目对存储需求有望大量增加。
体育——2022年中国国际服务贸易交易会将于8月31日举办、体育服务贸易受关注。随着国内居民消费能力的提升，对于体育消费需求日益提升，体育产业已经成为有活力、高渗透性、拉动型的朝阳产业。
（股市有风险，入市需谨慎）