今年3月份，金融产品小组发现瑞福进取基金存在巨大的套利机会，故构建了“瑞福进取e沪深300(3886.136, 60.72, 1.59%)”无风险套利组合，目前组合已经运行全部结束。自组合构建(2015年3月11日)至2015年8月17日，该套利组合获得19.47%的绝对回报，4.84%的相对回报(基准为沪深300)，年化收益率49.52%。

　　从整个模型的运行来看，一共操作4次，第一次是3月份建仓。第二次是沪深300期货合约在6月19日到期时的替换。第三次股指期货在7月17日的到期替换，第四次是股指期货的平仓。在进行合约替换的过程中，仅需选择与基金总市值相当的期货市值进行对冲。在整个过程中，不需要花费额外的时间和精力，就可以达到预期效果，证明我们的模型能够省时省心，不需要受人为主观意志的影响而进行调整。

　　“瑞福进取e沪深300”和“瑞福进取”进行对比，我们构建的对冲组合更加稳健，进行对冲时的最大跌幅、年化波动率、下行风险等指标仅为不对冲时的一半，此外评价基金的综合能力的多项指标Sharpe，Treynor，Jensen，Sortino值均表明进行对冲时的效果远好于不对冲的情况。

关注【叩富问财】服务号，关注后在对话框回复“牛市”，可获得关于牛市的最新热点、必学知识、视频讲解、一对一顾问讲解等服务。点击微信，一键关注