最近四川彭州的一对父子的命运引起了强烈的讨论。有的慨叹命运无常，有的谴责父亲的愚蠢和失职……逝者已去，多说亦无可奈何。可是这一场山洪是在整个四川，实际上是整个长江流域全面的高温干旱的背景下发生的，可以算是北半球气候紊乱的悲剧产物。8月15日起，由于四川用电负荷大幅超出电网的承受能力，四川省不得已要求除攀枝花、凉山之外的19个州、市取消主动避峰需求响应，所有的工业企业除了民生必须的白名单企业外一律停工到8月20日。我想若非电力供需矛盾到了极限，当地政府断然不会出台这样的政策。由于四川并非我国钢铁主产区，目前只有攀钢、川威、德胜、达钢等四个上规模的钢铁企业，预计对螺纹钢价格的影响不会很大。但是目前干旱影响的不仅仅是四川一个省。干旱对电炉炼钢产能的影响才刚刚开始电炉炼钢也被称为短流程炼钢，由于跳过了焦炭和铁矿石的高炉冶炼环节，直接采用废钢来生产。电炉一方面环保，没有明显的碳排放，另一方面建成速度快，效率高。因此过去五年时间，国内累积投产的电炉产能超过1.85亿吨，实际产量则接近1.2亿吨。按照省份排序的话，江苏产能在2600万吨左右，广东约1500万吨，湖北1450万吨，福建1350万吨，山东约1400万吨、四川约1100万吨。地区分布上都是在废钢资源丰富或者电力相对便宜的地区。目前这一轮夏伏旱影响最大的就包括湖北、四川两个省份，当地已经开始限制工业用电。限电不仅仅限于长江流域全国采取限电措施的省份有黑龙江、吉林、辽宁、广东、江苏、浙江、山东、安徽、河南，福建、宁夏、青海，内蒙古、上海等地。所有电弧炉炼钢主产区全部都采取了不同程度的限电措施。安徽已经停止了电炉产能的运转，但是江苏、广东、福建、浙江等省尚未明确对电炉炼钢的停、限产政策。由于长江流域的旱情严重，三峡等水电站的发电量处于历史低位，华东地区的电网供电普遍紧张，依靠当地的煤电难以充足供电，这一矛盾短期内难以缓解，不排除后期随着用电负荷的进一步提升，华东各省对工业用电也进行限电。螺纹钢需求有所回暖，库存进入正常略低状态随着时间进入8月中旬，国内基建对螺纹钢的需求不断抬升，上半年偏高的库存开始进入正常状态。螺纹钢价格开始从最低3500元每吨的低位反弹到目前的4200元每吨的水平，钢厂利润明显改善。不过由于需求的抬升带动的库存下行会季节性持续到12月份左右，螺纹钢价格进入了一年中价格相对坚挺的阶段，易涨难跌应该是当下的主要特点。