投资的“不可能”三角
发布时间：2022-8-15 15:43阅读：638
问一问
投资的产品有“不可能三角”，也就是世界上没有一个投资品能够同时实现高收益、高安全性和高流动性这三个投资目标，我们在选择产品的时候必须要做出取舍。
不过，除了投资标的上的“不可能三角”，在投资操作上也存在着“不可能三角”，今天就带大家来看一看~
在买卖基金过程中，很多小伙伴总会有这几种感受：
稳健但收益小
收益空间大但大起大落很难拿住
追涨杀跌越做越难受
…… 
而这样的投资体验主要是在胜率、赔率和频率所共同作用下形成的，而这三个因素也构成了投资操作中的一个“不可能三角”。
胜率
指单次交易的正确率。
投资上的高胜率，也就是大家追求的“买了就涨”。
在交易过程中，长期的胜率可能和标的的基本面有关，例如：公司业绩确定性增长、价格被低估提供的安全边际等等。
赔率
指正确交易后可获得的利润空间。
喜欢看球的小伙伴应该会对这个词比较熟悉，赔率越高，获得收益也就越高，但同时意味着这种结果出现的可能性不强。
频率
指做交易的次数，也可以理解机会的多少。
基金交易中的频率其实就是择时，在什么时候买卖的问题。
第一种情况：
高胜率+高赔率，低频率
这种情况指的是单次交易有很大机会赚很多的钱，但同时这种机会很少，稍纵即逝。
这种投资方式其实挺常见的，例如景气投资策略。
在鱼多的地方钓鱼，在没人的时候提前下饵，这样钓到鱼的可能性很高，钓的数量也会更多。
景气投资策略也是如此，寻找景气度上升的行业，在被低估时提前介入，在景气达到高点后，继续寻找下一个景气赛道。
而这种从“头吃到尾”的投资方式，需要找准时机，静静等待，长期持有，频率也就降低了。
因此，对于想要高胜率+高赔率的小伙伴，不妨关注下行业主题基金，选择景气度上行的行业，长期持有，以时间换收益。
第二种情况：
高胜率+高频率，低赔率
指单次交易获得的收益虽然不高，但可以通过不断交易获取收益，积少成多，更倾向于短线交易。
这种投资方法就是跟套利交易非常相似。
套利策略，即通过捕捉同一交易品种在不同市场中定价错误的机会，以低买高卖的形式进行盈利，赚波动率的钱、均值回归的钱、耐心交易的钱。
套利交易的收益不像单边投机那样大起大落，同时由于套利交易是利用市场上不合理的价差关系进行操作，而多数情况下不合理的价差很快就会恢复正常，因此套利交易有较高的成功率。
而一般情况下，套利交易所涉及到的合约间价差的变化比单一合约的价格变化要小得多，获利也相对较低(赔率低)。
而市场上很多量化套利就是通过日内高频的交易，用大量的资金操作来赚取资产波动率的钱。
而这种“高胜率+低赔率”的标的，要想提高收益，只能通过提高投资频率，以择时换收益。
第三种情况：
高频率+高赔率，低胜率
这种情况我们可以理解为“赌博式猜枚”，虽然单次交易的成功率不高，但是只要押中就能获取不菲的收益(赔率高)，所以可以通过不断地押注，试图用小亏换取大盈。
这类投资方法对于人的心里素质和专业能力要求都很高，很容易等不到“中彩”的那一天就早早放弃了，留下一地的亏损而不知所措。
我们都希望事情能够十全十美，但在投资上，这显然是没办法实现的。
无论是投资产品的选择上，还是投资操作上，都存在“不可能三角”，我们必须要学会取舍。
没有最佳的理财产品，也没有万能的投资操作，还是那句话，适合自己的才是最好的。
更多财经、股市、融资融券、开户、基金、港股通等问题欢迎vx:lyjfa2828交流， 提供1对1解决方案。
关注【叩富问财】服务号，关注后在对话框回复“上班族轻松理财操作”，可获得关于上班族轻松理财操作的最新热点、必学知识、视频讲解、一对一顾问讲解等服务。
点击微信，一键关注
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
当前我在线
文章很精彩？转发给需要的朋友吧 
分享该文章
版权及免责声明：本文内容由入驻叩富问财的作者自发贡献，该文观点仅代表作者本人，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决策投资行为并承担全部风险。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至kf@cofool.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。
推荐相关阅读
查看更多>
投资说的不可能三角理论是什么意思的呀？
1635
没有产品同时满足收益性高，风险低，流动性强这三个特点，只能满足其中两个。如有其它疑问，可以随时联系我。
1635
什么是三角金叉?
3261
三角托的特征:在5天,10天,30天(或20天)均线组合中,5天均线由下向上先后金叉10天,30天均线,10天均线再金叉30天均线
3261
求解投资三角理论是什么？
2045
投资不可能三角理论说的是，不会有一个产品同时满足收益性高，风险低，流动性强这三个特点，只能满足其中两个。如有其它疑问，可以随时联系我。
2045
长三角和珠三角，谁未来的潜力更大？
1163
各有各的长处，长三角主要是金融互联网，珠三角主要是制造业
1163
金三角名词解释
415
金三角形成过程有（必须有的三个过程）：A.空头排列：长期均线在上，中期在中间，短期在下方，均线的空头排列代表股价处于下跌行情中，其没有结束。（观望）B.价托形成：由开始的空头排列，到，短金叉中、短金叉长、中金叉长，形成封闭三角形，表示股价的跌势暂告一段落，有止跌企稳的可能。（操作期）C.多头排列：价托形成之后，短期均线在上，中期在中间，长期在下方，形成均线的多头排列，表示新的一轮上涨行情正式开始。（确认信号）。均线的金三角形态（价托）是均线形态的转折点，比如均线从空头排列转为多头排列，往往会有这样的过程：空头排列...
415
上升三角形态名词解释
204
在上升三角形态持续期间，股价波动从左向右不断减小，日内高点几乎维持在同一水平，股价一旦触及压力线就会回落。日内低点不断上移，股价很难跌破支撑线位置。从成交量上来看，下跌过程中量能萎缩，而上涨过程中量能放大，整体来看量能是不断缩小的，在最终突破压力线时量能会迅速放大。如果K线图呈现出上升三角形态，表明空头的力量不足，而多头的力量占据优势地位。由于空方不看好股票之后的走势，在某个价格水平不断的卖出，于是就形成了一条压制股价上涨的压力线。而多方虽然看好后市行情，却还没有拿到足够...
204
TA的文章
全部>
TA的回答
全部>
优选券商
更多>
热点推荐
-
2025年基金怎么买？中信证券最新资产配置策略曝光
2025-08-18 11:12
-
速领：50+基金理财必备工具，效率直接拉满！
2025-08-18 11:12
-
速抢！818 理财节大狂欢，十大金融公司节日福利全汇总
2025-08-18 11:12
