市场回顾与展望
市场点评
行情结构正从成长转向价值
大事要闻
后疫情时代：供需两侧把握当下消费行业投资机会
热点追踪
住宿和餐饮业：锦江酒店(600754)、首旅酒店(600258)、金陵饭店(601007)

重点推荐
君亭酒店（301073）《拟定增5亿，蓄势规模扩张》
    公司拟定增募资5.17亿元，我们认为公司拟定增继续深化长三角以外区域和品牌矩阵布局，提高未来快速扩张确定性，进一步提高市场份额及盈利规模，参考同行给予24年高于行业42倍PE，上调目标价至64.60元（此前目标价为58.14元）。

通信设备及服务《数通需求渐强，催化接踵而至》
    行业市场规模约47亿美元，光模块行业增速维持在CAGR 20%。客户壁垒、产能壁垒、研发壁垒、供应链壁垒构筑行业四大高墙，壁垒禀赋将在不同代际的更迭中持续巩固。长期看，需求侧景气（海外云业务、元宇宙投入）、供给侧（400G升级800G、硅光应用更广泛）、新业态（光引擎或成CPO组件）。短期看，汇兑收益、芯片紧缺缓解、出口良好增长趋势向好；美国降关税预期、 AR/VR终端预期或迎来催化。重点推荐公司：天孚通信、仕佳光子、光库科技、新易盛、光迅科技。


温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。