"技术图形能够自我实现”的观点，最早是拉斯.特维德在他的《金融心理学》一书中提出的核心观点。笔者也仔细阅读了这本巨著，最深的感受就是这一‘心理学’观点与道氏理论的“三大假设”竟是非常的契合。

大家都知道，“三大假设”是道氏理论的基础，也是被奉为技术分析的基石。这是因为证劵期货投资作为一门应用学科，必须要有自己的交易理论基础。这个基础可以来自于经济学理论、金融学理论等，当然也可以建立在社会心理学理论之上，因为金融心理的行为本就是群体行为，本就属于社会心理学的范畴，是社会心理学的一个分支；《金融心理学》在全球反复再版50多次的原因就在于此，同时它也的确深深影响到了一批又一批的交易者从中受益。

回到我们现在要讨论的主题上来‘技术图形是自我实现的’，这是《金融心理学》中所提出的金融市场的四大基本原理中的其一重要原理。拉斯.特维德认为，为了克服非理性，投资者们更希望用技术图形来发现商品价格变化的规律，而技术分析的工具就那么几种，大部分人都使用相同的技术分析手段，采取同样的交易行动，最后就是共同推动了图形的自我实现。比如，我们非常熟悉的头肩顶（底）、双重顶（底）、三重顶（底）等技术图形，在前高或前底的锚定点所有技术交易者都会同时行动卖出或买入，这种集体行为必然造成价格的急速回转；但因那些基本面和趋势交易者的积极介入，价格又会再次形成二高点（低）或三高（低）点，此时往往那些基本面交易者在前锚定点的教训下也迅速退场，所谓的基本面交易也通常变为了技术面交易，从而在K线上就留下了清晰的技术图形，这就是人们交易心理作用的结果。当然，这里我们排除机构或大资金的恶意操控，遇到这种情况我们唯一能做的只能用‘停损’来保护自己的账户。

在拉斯.特维德看来，金融市场的信息主要有两种：一种是新闻信息；另一种是市场参与者的交易信息。拉斯.特维德认为，新闻信息根本就没有价值，因为它通常跟市场走势背道而驰。原因是：快捷流通的海量复杂的新闻信息，会给人们的神经带来很大的压力，会对原本有把握的事情产生怀疑，从而做出错误的判断。何况，从哲学的角度来讲，所有的“新闻”一经发出本就成为了历史，这就是我们常说的‘信息的不对’称原理。所以，靠盯住财经新闻来做投资是不可能赚到钱的，但你的确想在这口深井里打上水来，你应该紧紧盯住市场参与者的交易信息。在金融交易史上最为典型的无非就是荷兰‘郁金香泡沫’案例。交易行为会推动价格的变化，同样价格也会影响人们的交易行为。所以无论是机构、大资金还是我们散户，关注市场行为的变化尤为重要，我们既要做好计划和行动，更要严格执行风控规则。记住，马失前蹄也许就在这一次交易中。

我们简单了解之后，不难看出‘图形的自我实现’与道氏理论的“三大假设”都是基于对‘市场行为’的研究而提出的。而其背后的本源无非是人的欲望和变现的能力。如人类社会从农耕文明，到工业社会，再到现在的信息社会，人类的创造发明那么多，都只有一个共同的心理动机，那就是以最小的付出获得最大的回报，而且这个欲望是无限的。动物也有欲望，但它没有变现的能力。

金融市场正是人们欲望的产物，但你必须具备让欲望变为现实的能力。可人的欲望都逃脱不了自然规律的影响，所以个人和群体的欲望只能是客观的而非主观的，失去了客观性，人的欲望是不可测量的，当客观性的欲望支配在转化为行为时，才能够被测量，所以市场行为代表了人的欲望，我们只用研究市场行为，就能挖出群体的欲望，判断出市场的走向，从而提高变现的能力，当然这也包含你风控的能力，因为“图形的自我实现”永远只能停留在左边，右边只有自负的人和骗子知道。

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