五止盈止损的设置：

很多投资者有一个疑问就是我设置的止损止盈的价格，如果当天没有平仓，隔日开盘如果高开或者低开，超出了我的止损止盈的范围会不会成交。

答案是：会成交的。

比如您1000点做多甲醇，设置了1010止盈，990止损。

如果隔日开盘价是1020，那么就超出了您的1010止盈价，那么就会直接成交了。

如果隔日开盘价是950，那么也超出了您的止损价，也会按照950的价格止损出去。

【一般情况是按照集合竞价撮出来的市价直接触发】

@开仓，平仓委托挂单或是止损，止盈条件单触发的时候可能会跟咱们的委托价或设置的触发价会有几个点的误差，这个情况也是正常的情况。

有的时候挂的是1000，结果成交价是1002或者1003，几个点的误差是正常的。

期货市场的成交机制也是撮合式成交，符合价格优先，时间优先，同时也跟市场波动有一定的关系，如果挂单的时候市场突然出现一小波极速波动，也会出现这种情况，不过一般都是可以正常成交的。

期货市场有这么几个价格：触发价，对手价，超价，市价，排队价。

触发价：条件单触发条件的价格，即触发条件单后，以触发价格挂出，等待成交；

对手价：触发条件单后以对手方的价格挂出，等待成交（行情波动不大容易成交，波动大不容易）

对手价解释：就是如果你想主动成交，那么成交的价格为对手价。

  在期货的下单软件上，通常默认的下单价格是对手价，也就是买入的时候是卖一的价格，卖出的时候是买一的价格。

  巧妙理解：你为了快速成交那么你就要去对手那里主动交易，这个价格是对手价。

超价：就是按照对手价低或者高一的点挂出，等待成交；

市价：卖空以跌停价，买多以涨停价为交易价格，等待成交（正常很少用到，一般单边市采用）

排队价：和对手价相反，买多的时候以买价为交易价格，卖空的时候以卖价为交易价格）

成交速度：市价＞对手价＞最新价＞排队价。

止损止盈等条件单成交的原理：

止盈止损单原理是当行情达到设置价格，报入委托后即为完成，但不保证成交；

若成交，则按照价格优先、时间优先原则的成交规则，报入委托的价格不一定就是成交价格；

所以有的时候，止损触发价跟设置的价格有一点误差也是正常的，成交原则和市场波动带来的不确定因素都是要考虑进去的。

六、交易保证金的提保小常识：
1，法定节假日提保：这基本是期货市场的一个日常小规定了，每次遇到五一，国庆，元旦等法定节假日，期货公司都会积极的提高保证金，俗称：节前提保！
这个对于新手是需要注意的，期货公司原本是好意，提高保证金帮助大家规避节后的风险，但是可能会因为提保而加重仓位，让咱们的账户面临到了一个新的被强平的风险。
所以，尽量还是要轻仓过节，轻仓过节，轻仓过节的哈！！！
2，品种波动加剧交易所也会提高保证金。
比如动力煤保证金从原来的百分之十几，一路提高到了百分之四十多，
沪镍也是一路提高到了百分之二十多。
总之，提高和减少保证金，是跟杠杆有直接关系的：
即：保证金越高，杠杆越低，风险越小；保证金越低，杠杆越大，风险越大。
对于咱们个人来说提保会增加资金使用率，导致风险超标，被强平的被动局面，都是有好有坏。但是咱们要提前知道，把主动权掌握在自己手里，就是遇到波动大的品种或者法定节假日要尽量轻仓操作等。

七、强制平仓要多加注意！！！

强制平仓：顾名思义就是平仓，但是不是你自愿的，是别人强制给你平掉了。

期货怎么会被强制平仓?

期货为什么会被强行平仓?期货在两种情况下会被强制平仓：

1、当行情不利，投资者保证金不足时，如果没有在的时间内补足保证金或者减少仓位，将被强制平仓，可能给投资者带来重大损失。

强制平仓线一般都是，账户剩余资金亏没的时候，就要遇到被强平的风险。但是期货公司不是说立马强平，一般会根据市场波动情况，留有一定的缓冲时间和空间，而且强平前都是会通过短信或者电话提前通知投资者加金或者减仓的，如果没有及时采取措施或者没有接到电话没有回复，也会强平掉。

强平之后也不要太担心，强平不是爆仓，账户里不会一分钱没有，占用的保证金还都是在账户的，只是亏掉的钱扣掉就行了。

所以强平某种程度上也是一个保护投资者，控制风险的手段。

2、许多期货不允许不具备交割资质的投资者进入交割日，所以在最后交易日的时候，交易所进行强制平仓。也有一些期货是允许普通投资者进入交割日期的，例如股指期货。

（商品期货也就在最后进入交割的环节才可以涉及到实物，而且只有企业才有资格进入交割环节，如果个人持仓进入交割月，会被强制平仓。而股指期货是没有实物交割的吗，采用的是现金交割）

期货的持有期限是持有到期货的最后交易日，但因为投资主题以及交易所的不同，投资者在持有期限上有差异。

  【1】大商所、郑商所：具备交割资质的法人投资者可以持有至最后交易日，个人客户持仓不得进入交割月份;

  【2】上期所：个人客户持仓可以持仓至最后交易日，但是有持仓限制。

【3】中金所：个人投资者可以持仓至最后交易日，没有持仓限制。

个人投资者尽量不要进入交割月，有的交易所不允许个人投资者进入交割月，有的交易所允许限仓进入交割月；

一般是建议投资者尽量不要持仓进入交割月份，因为期货一旦进入交割月份后，流动性一般会大大降低、波动也会变得更加不稳定；

对于第一种情况，我们应当着重注意仓位管理，因为即便保证金不足发生强制平仓，但是在较小仓位的前提下，实际损失是不会很大的;对于后者我们应当时刻留意期货的最后交易日和是否可以进入交割月。

八、穿仓

穿仓：顾名思义就是穿过去了，这种算是期货投资里面最不好的情况了，就是不仅账户里的钱全部亏完了，而且还倒欠期货公司的钱。

这种情况一般都是极端情况才会出现的。比如沪镍2022年3月8日当天开盘涨停，第二天连续开盘涨停。

期货市场中如果满仓的话，基本两个涨停是必然会穿仓的，期货市场是有杠杆的，如果按照10倍杠杆算的，一个涨停8%的话，那本金直接就会亏掉80%，第二个涨停幅度一般也会加大到更大。

投资者会问，第一个涨停我看情况不对我平仓不就行了，为什么等着穿仓呢？

那就要知道了开盘封死涨停是平仓不了的，期货是撮合式交易，封死涨停是没有交易的，挂上的单子是成交不了的，只能等待命运的安排！！！

那有的投资者也会说了，那我没钱了，我都穿仓了，我倒欠的钱不还行不行？

答案是：市场行为导致的穿仓的损失是由投资者自己承担的，期货公司是可以依法追偿的。

所以还是要把主动权掌握在自己手里，自己多学习期货市场知识，增强风险意识，操作上量力而行，控制仓位，设置止损止盈的。尽量将不确定因素的风险规避。

当然穿仓也是期货市场中很极端的，不多见的情况，要不那就太吓人了~

九、锁仓

期货锁单一般是指交易者在原有持仓合约基础上做数量相等但方向相反的开仓交易，这样后续不管期货价格怎么变化（或涨或跌）均不会使持仓盈亏再增减的一种操作方法。在趋势改变时分别平仓两个交易，操作好可能会盈利或减少损失。

锁单，一般分为两种方式，即锁赢与锁损。

锁赢就是之前的持仓产生了盈利，但是加以这对后市行情并不能很好的把握或者担心隔夜会有因素扰动造成行情反转，这个时候交易者可以获利平仓，也可以进行锁单，再开同等数量的反向单子锁住既定的盈利，这样，在后市行情明朗的时候，交易者就可以将逆势亏损的持仓平掉，尽可能将盈利扩大。

锁损则不同，锁损是交易者之前的合约产生了亏损，这个时候，交易者可以离场，可以反手，同样也可以锁单，不过如果后市行情并不明朗的话，反手操作很可能进一步亏损，很多交易者想进一步抗单，但是为了亏损不再扩大，会选择锁单，从而将亏损控制住，待行情明朗再进一步操作，能够判断方向之后再进行下一步操作。

十、商品期货开盘价形成过程

商品期货开盘价集合竞价是在每一个交易日的开市前5分钟内进行。其中，前4分钟为期货合约买进、卖出价格指令申报的时间，最后1分钟为集合竞价撮合的时间，在开市前产生开盘价。

我国期货交易所实行计算机自动撮合时间，交易系统会自动控制集合竞价申报的开始和结束，并在计算机终端上显示。

开展夜盘交易的期货合约（部分期货品种没有夜盘）的开盘集合竞价在每一个交易日夜盘开市的前5分钟进行，白天不再进行集合竞价。

商品期货是指标的物为实物商品的期货合约。商品期货历史悠久，种类繁多，主要包括农副产品、金属产品、能源产品等几大类。是关于买卖双方在未来某个约定的日期以签约时约定的价格买卖某一数量的实物商品的标准化协议。

商品期货交易，是在期货交易所内买卖特定商品的标准化合同的交易方式。

十一、持仓限额是什么意思

持仓限额是指交易所规定会员或者客户可以持有的、按照单边计算的某一合约持仓的最大数量。同一客户在不同会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计不得超出该客户的持仓限额。作用是为了防止市场风险过度集中于少数交易者和防范操纵市场行为。

我国期货市场当中就存在着持仓限额制度——规定客户或者是会员所持有的品种的最大数额，单边计算某一品种的投机头寸。

限仓制度的作用：期货交易所为了防止市场风险过度集中于少数交易者和防范操纵市场行为，对客户的持仓数量进行限制；也是为了使合约期满日的实物交割数量不至于过大，引发大面积交割违约风险。

那超过持仓限额该怎么办？

交易所有规定，超出限额的时候，将会在当天收市的时候，投资者所在的期货公司会员会受到交易所的通知，要求自行平仓，如果在第二个交易日的第一节交易时间没有完成平仓，那么交易所会强制平仓，并且还是将账户的开仓权限有所限制，原则上限制开仓时间在一个月以上。

建议超出限额的投资者，在规定的平仓时间内完成，避免出现交易权限限制的尴尬局面，影响之后的交易。同时，如果是被强制平仓的，那么很有可能会记录在黑名单中，影响个人诚信。

所以，超出持仓限额，其实类似于信用卡临时额度，如果到期又没有在规定的时间段内申请，或者说是频繁进行开平仓交易，尤其是申请套保用途的投资者，需要建仓或者平仓，否则，会有强制平仓，需要承担一定的后果。

十二、止损的方法

期货软件里面一般可以用的止损方法有下面几种：

限价止损、价差止损、浮动止损。

限价止损 - 就是限定一个具体价格为止损的价格。一般买入后就要马上设置限价止损价格。或者是用条件单开仓，在设定买入价的同时设定限价止损价格。我一般刚买入期货合约的时候会使用限价止损。限价止损的价格一般用某个支撑点的价格，或者用一个自认为不会跌破的价格作止损价（跌破了就算是方向预测错误）。

价差止损 - 是指用期货合约的价格上加上或减去一个设定的价差作为止损的价格。比如买入沪铜2102后设置500点价差止损，就相当于设定自己最多亏500点。这种止损方式一般较少用到，我自己就从来没有用过。因为我刚买入一般是参考一个支撑点位来设定止损价，用到的是限价止损，不会用这样的固定价差方式来止损。

浮动止损 - 也叫回撤价差止损，是一种止损价会随着盈利增加的动态止损方法。比如在买入期货合约一段时间后，方向判断正确，有了较大浮盈后，这时就可以设定浮动止损，浮动止损的点数可以用期货合约ATR的倍数来设置（1倍、2倍、3倍ATR可自行选择）。这样就可以锁定已有利润，在上涨的方向上动态调整止损点位，让止损点对应的盈利越来越高，更保证了自己不会从盈利转向亏损。

十三、期货保本单是什么意思

保本单，顾名思义，可以保住本金的单子：实现盈利状态下止损，保住赚到的利润。在"开仓均价+设置的盈利价差"位置产生了一条保本线， 最新价超过或达到保本线后，再回落到这个保本线时才触发平仓。原理图如下：

例如豆粕2205合约，做多开仓均价为2860，盈利价差填写5，委托：对手价。选择永久有效或当日有效。那么设置完成后，当最新价一直向着有利的方向变动，比如涨到2875，继而回撤到2865的时候，保本单触发，进而以对手价进入市场委托交易，即买入以卖价下委托，卖出以买价下委托。

  注：用对手价下单会存在风险，如果在盘口行情突然发生快速变化的情况下，由于下单时的盘口价格和实际盘口价格不一致，可能出现委托无法成交的情况。以上个例子说明，下的卖单，触发委托后，下单时盘口对手价为2865（买一价），系统以2865下单，下单的瞬时行情突然跌倒2863，此时无法成交。

十四、其他小点：

1，ctp交易系统登陆超时&登陆时间：ctp系统是在收盘后不能登陆的，要进行数据处理。一般16:30会关闭交易系统，然后到开盘前半个小时以上就可以提前登陆了。

2，特殊品种：铁矿石，PTA，20号胶，棕榈油，国际铜，股指期货，国债期货，原油。这些品种是特殊品种，正常开户后是需要满足验资，考试等条件才可以交易的。所以没开通之前会提示您：无下单权限。

3，什么是期货交易成交的撮合原则：交易所成交撮合遵循价格优先、时间优先；停板价位平仓优先、时间优先；先开先平的原则。

4什么是主力合约：一般主力合约是指成交量和持仓量最大的合约。

5平今和平仓的区别是什么：目前只有上期所的交易品种平仓时区分“平今仓”和“平仓”。“平今仓”是指平掉今天新建的仓单，“平仓”是指平掉历史仓单。

6只有上海期货交易所的部分品种有平今仓，就是可以选择平掉历史仓位和当日的仓位。像大连期货交易所，郑州期货交易所只可以先开先平。例如，有多个不同日期的单子，平仓的时候一定是先平掉最早的历史单子。

7涨跌停板的价格怎么计算：

涨停价=上一交易日结算价*（1+涨停幅）
 跌停价=上一交易日结算价*（1—跌停幅）

8无法下单有哪些原因：

可用资金：①可用资金小于冻结保证金；②市价委托时冻结保证金按涨停板计算可用资金。

委托价格：①不符合最小变动价位；②不支持市价委托的交易所使用市价委托（中金所远月合约、上期所）；③大于涨停板或低于跌停板的价格委托。

委托数量：①超过可开仓数量；②委托数量为0；③超过单笔最大下单量（上期所500手；大商所玉米2000手，焦炭500手，鸡蛋300手，其它品种1000手；郑商所1000手；中金所股指期货限价100手市价50手，股指期货远月合约不允许下市价单，国债期货限价200手，市价50手，只有季月可以下市价单）。

9交易编码：①当日获批的交易编码无法交易；②投机、套保、套利不区分；③未申请委托合约所属交易所的交易编码；④委托合约与所属交易编码不对应。

10委托时间：①集合竞价撮合成交时段开仓或撤仓；②非交易时间段委托。

11无法平仓：①已有平仓委托报入未成交；②平仓数量超过持仓数量；③开平方向不对；④上期所合约未区分平今和平仓。

12登录软件提示“CTP：不合法的登录”？
①“交易席位”或“开户公司”未选择专用的交易通道

②资金账号输入有误。
③交易密码输入有误。

13登录软件提示“连续登录次数超限，登录被禁止”，如何处理？
报错原因为客户账户当日在同一个IP连续输错五次交易密码，客户可拨打客服热线办理账户解锁业务。

14期货交易密码的设置规则？
期货交易密码须设置成“强密码”，设置规则：密码长度应设置八位及以上，包括数字、大写字母、小写字母、特殊字符至少三种类型组合。
 

15客户委托下单时提示“CTP：只可平仓”的原因？
（1）客户账户休眠，休眠账户无法开仓交易；
（2）客户账户预留的身份证件/统一社会信用代码证件已过期；
（3）客户申请开通了子席交易权限，无法使用CTP主席开仓交易。

16客户委托下单时提示“CTP：无此权限”的原因？
客户交易品种为特定品种（包括：铁矿石期货、PTA期货、金融期货、原油期货、20号胶期货及商品期权），客户未开通该特定品种交易权限。
 

17客户委托下单时提示“错单”、“废单”或“已撤单，报单被拒绝”的原因？
（1）客户交易编码当日申请成功，当日无法交易，下一交易日方可交易；
（2）客户在非交易时间段内委托，非交易时间无法报单交易；
（3）客户委托价格超过涨跌停板价格。

18在电脑上设置止盈止损时即使点击了永久止损或者止盈，只要关闭电脑就会失效的。这是因为在电脑设置的止盈止损没有上传到期货公司的云端。所以只要关闭电脑就没有了。在期货公司的APP上设置止盈止损，选择永久有效的就会上传到电脑云端了，止盈止损就会一直保存。

19期货交易合约交割日期：大连，郑州商品交易所的是在合约到期前的最后一个交易日中午前需要平仓。大连何郑州的是不可以拿到交割月的。

但是上海期货交易所的商品期货是可以拿到交割月的，拿到交割月的15日左右，具体日期是以上海期货交易所的公告为准。

例如：甲醇2205合约，是必须要在4月30日前的最后一个交易日前进行平仓。

例如：螺纹钢2205合约，是可以拿到05月份15日前最后一个交易日。

以上是个人近期的一个小总结，其中不免也有一些偏颇或错误，希望大家看之，思之，指正！

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希望可以帮到您，投资有风险，选择需谨慎。

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