早盘快讯

【宏观新闻】

【同英国首相约翰逊通电话】国家主席3月25日下午同英国首相约翰逊通电话。指出，今年是中英建立大使级外交关系50周年。半个世纪来，中英关系虽有坎坷，但总体不断发展。两国贸易额从3亿美元增加到千亿美元，双向投资存量从近乎为零上升到500亿美元。去年中英贸易再创新高，中国对英投资增长两倍多。两国在全球发展、气候变化等方面协调配合，为应对人类共同挑战作出了积极贡献。两国领导人还就乌克兰局势交换了意见。阐述了中方原则立场，强调国际社会应该真正劝和促谈，为政治解决乌克兰问题创造条件，推动乌克兰早日回归和平。中方愿继续为此发挥建设性作用。

【国家统计局：1-2月份全国规模以上工业企业利润增长5.0%】国家统计局发布数据，1-2月份，全国规模以上工业企业实现利润总额11575.6亿元，同比增长5.0%。规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额4157.8亿元，同比增长16.7%；股份制企业实现利润总额8385.7亿元，增长9.4%；外商及港澳台商投资企业实现利润总额2897.9亿元，下降7.2%；私营企业实现利润总额3291.3亿元，下降1.7%。国家统计局表示，下阶段，要深入贯彻中央经济工作会议精神，落实好《政府工作报告》的各项部署，继续做好大宗商品保供稳价工作，有效降低企业生产成本，尤其是中下游企业成本，落实好制造业扶持政策及小微企业减税降费政策，助力企业纾困解难，促进工业经济平稳运行、提质增效。

【国务院：9月底前完成金融稳定保障基金筹集相关工作】国务院发布落实《政府工作报告》重点工作分工的意见。意见提出，压实地方属地责任、部门监管责任和企业主体责任，加强风险预警、防控机制和能力建设，设立金融稳定保障基金，发挥存款保险制度和行业保障基金的作用，运用市场化、法治化方式化解风险隐患，有效应对外部冲击，牢牢守住不发生系统性风险的底线。9月底前完成金融稳定保障基金筹集相关工作，年内持续推进。

【证监会：推动完善民企债券融资支持机制 增强服务民营经济发展质效】证监会拟于近期推出一系列政策措施，进一步拓宽民营企业债券融资渠道，增强服务民营经济发展质效。一是推出科技创新公司债券，二是进一步优化融资服务机制，三是发挥市场化增信作用，四是便利回购融资机制，五是鼓励证券基金机构加大民营企业的业务投入，六是加强宣传推介力度，七是提升信息披露质量，强化民营企业债券全流程信息披露。

【中国铁路：暂停发售4月8日及以后始发的各次旅客列车车票】中国铁路12306官网发布公告：铁路部门计划于4月上旬对旅客列车运行图进行优化调整，以更好地满足广大旅客出行需求。为切实做好相关准备工作，将暂停发售4月8日及以后始发的各次旅客列车车票，预计恢复发售时间为4月2日。感谢广大旅客对铁路工作的关心与支持。

【上交所：免收沪市存量及增量上市公司2022年上市初费和上市年费】上交所发布免收2022年度相关费用的通知，一、免收沪市存量及增量上市公司2022年上市初费和上市年费。二、本所下属上证所信息网络有限公司免收沪市存量及增量上市公司2022年股东大会网络投票服务费、2022年度CA证书服务费。三、本所下属上交所技术有限责任公司免收2022年度行业云相关云桌面、云盘和虚拟专用网络服务产品费用；减免和调降数据中心专线及机柜费。四、前期已收取相关费用的，本所及下属子公司将有序安排退款。

【深交所对中国存托凭证交易实行价格涨跌幅限制 涨跌幅比例为10%】深交所发布《深圳证券交易所与境外证券交易所互联互通存托凭证上市交易暂行办法》。《办法》明确了上市条件，包括公开发行条件、市值标准（市值不低于200亿元）、上市年限（境外上市满3年）、初始规模（5000万份及5亿元市值以上）。深交所对中国存托凭证交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，本办法另有规定的除外。深交所全天休市达到或者超过7日的，其后首个交易日的涨跌幅比例为20%。投资者当日买入的中国存托凭证，当日不得卖出，本所另有规定的除外。个人投资者参与中国存托凭证交易，应当符合下列条件：申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元（不包括该投资者通过融资融券交易融入的资金和证券）；参与证券交易24个月以上；不存在严重的不良诚信记录；不存在境内法律、本所业务规则等规定的禁止或者限制参与证券交易的情形。

【行业新闻】

一、黑色金属

1、国家统计局：继续做好大宗商品保供稳价工作，有效降低企业生产成本，尤其是中下游企业成本，落实好制造业扶持政策及小微企业减税降费政策，助力企业纾困解难，促进工业经济平稳运行、提质增效。

2、主要钢材品种国内外价差继续扩大，一些品种的价差水平达到历史高位水平。截至3月25日，中国江苏主流市场重型废钢和国际主流市场土耳其HMS的进口价差达到180美元/吨（约合1150元/吨），唐山方坯主流价格和东南亚到岸价格差达到143美元/吨（约合900元/吨），热轧板卷价差虽然有所收窄，但仍是亚洲洼地。

3、国际船舶网:3月24日，波罗的海干散货运价指数下跌8点或0.3%，至2567点。今年一季度散运市场淡季不淡，虽然BDI指数反复，但仍比2月上涨近一倍，二季度将迈入谷物收成旺季，今年干散货航运市场或有不错表现。

二、有色金属

1、国家发改委副主任林念修：在推动新能源汽车产业加快发展壮大的同时，更加注重质量和品牌的全面提升。第一，坚持全国一盘棋，着力优化产业布局，统筹布局是新能源汽车产业高质量发展的客观要求，我们将在尊重市场规律的基础上，依法依规加强窗口指导，强化统筹谋划，优化产业布局实化，支持政策。有关地方和行业企业要不折不扣的落实好国家布局要求。一是按照主体集中区域集聚的原则，引导产业向发展基础好、产能利用充分的地区和主体聚集，重点在长三角、珠三角、京津冀、成渝等区域，打造具有国际竞争力的产业集群；二是鼓励引导重点地区制定产业发展规划，依托现有产能发展新能源汽车，确保项目建设规范有序。整车企业要突出重点布局，依托现有生产基地继续发展，在现有基地达到合理规模之前，不再新增产能布点；三是严格执行汽车产业投资管理规定，加强新能源汽车违规项目清理整治，依法依规查处未批先建、边批边建等违规行为；四是规范整车企业兼并重组，大力推动落后企业和无效产能退出，构建布局合理，发展有序，运行高效的产业格局。

2、3月25日发布的最新政策《关于对增值税小规模纳税人免征增值税的公告》,40号新税政文件允许再生回收行业开具3%简易计税发票,但对于小规模纳税人的标准是年增值税销售额在500万以下,以目前再生铜行业来看,仅有最前端的回收环节有可能适用,而目前整个再生铜产业运作方式很难做到从最前端开具发票,该政策预计对再生铜行业的影响微乎其微。

三、农产品

1、3月24日消息：美国农业部将在3月31日发布播种意向报告。目前普遍预期玉米播种面积将会同比降低，因为化肥价格创下新高，而玉米是化肥密集型作物，大豆作物则可以自身固氮。不过鉴于当前的大豆/玉米价格比，玉米种植可能更加有利可图。截至3月18日，CBOT11月大豆期约与12月玉米期约的价格比为2.27，低于上年同期的2.57。价格比可以作为盈利潜力的指标，接近或低于2.5通常有利于玉米种植。作为对比，1月份大豆与玉米的价格比平均为2.34，2月份为2.43。

2、3月24日消息：阿根廷农业部发布的报告显示，截至3月9日，阿根廷农户已销售4,022万吨2020/21年度大豆，比一周前增加了22.4万吨，但是比去年同期低了3.9%。大豆销售步伐落后上年同期，当时的销售量为4,186万吨。布宜诺斯艾利斯谷物交易所称，6月份收获完毕的2020/21年度阿根廷大豆产量为4310万吨，低于2019/20年的4900万吨。

宏观股指

有色金属

农产品