国家于2月22日晚间发布2022年一号文件，本文试图在汇总历年一号文件玉米相关内容的基础上进行简单解读。

  回顾历年一号文件可以看出，2015年及其之前一号文件更多强调继续临储托底收购政策；2016年玉之后国家推出市场化改革政策，并提出加快临储库存去化；2018年临储玉米库存大幅去化之后，一号文件逐步转向保障供应。

  今年一号文件继续聚焦供应保障问题，主要原因有三，其一是国内耕地面积无法完全实现全部农产品自给；其二是农产品临储库存持续去化，国家对市场调控力度下降；其三也是最直观的原因在于中美贸易战之下，国家粮食安全问题凸显。但与去年有所不同的是，今年更侧重大豆与油料的供应，一方面与第三点原因密切相关，另一方面则源于其对外依存度过高。

  对应提出的主要措施中有两条与去年相同，并有不同程度的深化，其一是守住耕地红线，目的在于保证农产品种植面积；其二是提出大力推进种源等农业关键核心技术攻关，旨在提高国内农产品单产水平。

  今年未提及进口政策问题，但提出要严格控制以玉米为原料的燃料乙醇加工，其目的在于控制玉米深加工需求量，但参考2007年国家发改委发布《关于促进玉米深加工业健康发展的指导意见》来看，影响可能不大，因国内玉米乙醇产能已经过剩，开机率已经下降，但值得留意的是，中美达成第一阶段协议之后，美乙醇对中国出口有所恢复，或影响国内玉米乙醇需求量。

  综上所述，今年一号文件总体依然强调国内粮食供应，但侧重偏向于对外依存度更高的大豆及油料，对玉米更多设想是通过发展种业增加单产来保障国内供应，而种植面积这块难有增长，这意味着国内玉米供应增长或相对缓慢，对进口这块也未有提及，也就是说，一号文件并未提出解决国内玉米供需缺口的长效机制。

  1、历年一号文件玉米相关内容汇总

  2、对玉米相关内容的理解

  回顾历年一号文件可以看出，2015年及其之前一号文件更多强调继续临储托底收购政策；2016年玉米市场严重供大于求问题暴露之后，国家推出市场化改革政策，并提出加快临储库存去化；2018年临储拍卖成交接近1亿吨，临储玉米库存大幅去化之后，一号文件逐步转向保障供应。

  今年一号文件继续深化供应保障问题，坚持中国人的饭碗任何时候都要牢牢端在自己手中，饭碗主要装中国粮，全面落实粮食安全党政同责，严格粮食安全责任制考核。与去年有所不同的是，今年特别提出大力实施大豆和油料产能提升工程，加大耕地轮作补贴和产油大县奖励力度，受此带动，内蒙古和黑龙江计划增加大豆种植面积大约1000万亩。

  在我们看来，国家强调供应保障的主要原因有三，其一是国内耕地面积不足，引用前农业工作办公室副主任陈锡文的话来说，就是我国耕地不足以提供国内所需的农产品；其二是诸多农产品品种临储托底收购政策相继取消，临储库存持续去化，国家对市场调控力度下降，就谷物而言，玉米供需缺口已为市场共识，而在去年大量饲用替代之后，国内小麦临储库存亦出现大幅下滑，使得国内口粮安全问题逐步显现，国家控制临储小麦投放，带动小麦现货价格持续大幅上涨；其三也是最直观的原因在于中美贸易战之下，再加上近期俄乌冲突引发后期乌克兰粮油进口到港的担忧，国家粮食安全问题凸显。

  今年一号文件提出的措施较去年有所变化，相同点有二，其一是守住耕地红线，这主要针对上述第一个方面的问题，目的在于保证农产品种植面积，2022年建设高标准农田1亿亩，累计建成高效节水灌溉面积4亿亩，实施黑土地保护性耕作8000万亩。积极挖掘潜力增加耕地，支持将符合条件的盐碱地等后备资源适度有序开发为耕地。其二是提出大力推进种源等农业关键核心技术攻关来提高农产品单产水平，去年首次提出打好种业翻身仗，今年更是提出全面实施种业振兴行动方案，其大背景是，与美国相比，水稻单产水平相差不大，小麦与棉花高于美国，大豆和玉米则显著低于美国，其中大豆甚至仅相当于美国的一半。

  去年一号文件提出的第三条措施是实施农产品进口多元化战略，支持企业融入全球农产品供应链。今年未有提及，更多强调国内供应层面，还特别提及要严格控制以玉米为原料的燃料乙醇加工，其目的在于控制玉米深加工需求量，上一次采取类似措施在2007年，当年国家发改委发布《关于促进玉米深加工业健康发展的指导意见》。这两者大背景颇为相似，均是国内玉米供需趋于紧张。

  众所周知，2016年由于临储玉米库存高企，为加快库存去化，国家鼓励深加工新建产能，中央和地方连续提供玉米加工补贴，而在临储玉米库存去化之后，国内玉米供需缺口凸显，在这种情况下，限制玉米深加工特别是玉米燃料乙醇在情理之中。

  参考上一次限制深加工产能的措施来看，今年一号文件提及的限制以玉米为原料的燃料乙醇加工实际影响或不大，因经历过2016年以来持续的产能扩张之后，行业已经进入产能过剩状态，行业利润亦长期处于亏损状态，行业开机率在2020年就已经下降至70%以下。当然，考虑到中美达成第一阶段贸易协议以来，美国乙醇进口逐步回升，这会对国内乙醇行业特别是玉米燃料乙醇行业开机率构成影响。

  综上所述，今年一号文件总体依然强调国内粮食供应，但侧重偏向于对外依存度更高的大豆及油料，对玉米更多设想是通过发展种业增加单产来保障国内供应，而种植面积这块难有增长，这意味着国内玉米供应增长或相对缓慢，对进口这块也未有提及，也就是说，一号文件并未提出解决国内玉米供需缺口的长效机制。

文章来源：华泰期货

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