薅羊毛，是现在年轻人理财的手法之一，在养老成为刚需的现代，一份具备万能账户的年金保险相当于给客户一个理财账薄，资金复利增值又很安全，记录清楚，抵御通货膨胀。不过，细心的投资者发现，这二年理财型保险大有预期收益不如以前。之前随缴随返，相当有吸引力。那么，现在年金险为什么5年才能领取？本期我们通过政策，了解一下年金险为什么经常被停的原因。

一、年金险为什么5年才能领取？

为了坚持“保险姓保”的原则，银保监会早在2017年下发了134号文件《中国保监会关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》，明确指出了这一条：

年金险5年内不容许返还，5年后返还金额不能超过保费20%；

划重点：银保监会这样设计的目的是为了用户长期生存金、长期养老的积累，并为消费者提供长期持续的生存金、养老金领取服务。

在法规之下，没有哪家保险公司可以无视法律，这就是消费者不清楚年金险为什么5年才能领取的详情。

二、年金险为什么经常被停的原因？

近二年，这类理财型保险，经常会受到市场波动而进行调整，盘点的事件有：

（1）银保监134号文件：指出了年金险5年内不能返还；

（2）银保监[2019]4号文：年金险4.025%预定利率或成历史；

这是2017年-2019年，保监会对于年金险作出的调整，政策调整之后发现，2020年保险公司开门红实际预期收益其实都差别不大，那么，年金险为什么经常被停的原因其实很好解释，大体分为二大块：

01、金融市场不能乱：无规矩不成方圆，任何事情都不能凌驾于权利和法律之上，不论是银保监134号文件，还是银保监[2019]4号文，说明年金险如果太有利于客户，对于保险公司和监管部门来说，都是不小的累赘，如果保险公司兜底给付不起，势必会引起金融市场的动乱，断了年金险预期收益高的后路，可以维持消费者、保险公司、监管部门之间的平衡，是百利而无一害的。

02、潜在风险极高：保险理财产品，根据长期预期收益和回本情况来判断的，银保监134号文件之前，有很多高端理财产品，3年交费完毕即回本，不仅回本快，且之后的预期收益高，现在由于政策，很少见到此类产品。

而银保监[2019]4号文，如果一份保单第一年现金价值几十万，按照最高预定利率4.025%给到消费者，利滚利就如雪球一样，金额也是相当吓人的。

关于年金险为什么经常被停、年金险为什么5年才能领取的内容就讲到这里了，不论是理财型保险还是人生健康保险，涉及的内容非常专业和复杂，最好在购买之前找专业的保险人咨询，以免入坑。

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