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国际宏观    【消费者通胀预期创历史新高，关注美国10月通胀数据】随着原油价格的持续上涨，美国纽约联储的最新调查显示，在物价连续几个月飙升后，美国消费者对未来一年的通胀预期达到新高。10月份家庭对未来12个月通胀的预期升至5.7%，9月为5.3%；未来三年的通胀率预期中位数稳定在4.2%。这两个数字都是自2013年开始这项调查以来的最高水平。通胀预期的提升亦凸显美国通胀的持续上涨，故周二和周三即将公布的通胀数据亦备受关注。供应链危机和能源价格上涨可能促使美国10月CPI创1990年以来的最高水平，美国10月未季调CPI年率料将录得5.9%左右，并预计会在11月进一步加速，可能飙升至6%以上，这将创下1982年以来最高。这会影响消费者情绪，并支撑价格预期。考虑到美国PPI从六月涨幅7.3%一路爬升至九月的8.6%，如果周二的10月PPI数据没有出现放缓迹象，CPI超出预期的风险将显著增加。通胀的表现对于美元美债和贵金属市场产生的影响尤为重要，美元的中期前景取决于美联储对通胀发展的反应机制，通胀飙升且加息预期影响淡化下，贵金属仍偏上行，维持贵金属走强观点。
【美联储警告风险资产价格上涨，加剧崩盘担忧】美联储最新半年度金融稳定报告警告称，风险资产价格持续上涨，如果经济形势恶化，这些资产更容易发生危险的崩盘。美联储报告指出，稳定币构成了一个正在浮现的威胁，稳定币“容易受到挤兑”，任何问题都可能因支持它们的资产缺乏透明度和治理标准而加剧。随着社交媒体对交易影响越来越大，类似今年的“网红股”狂潮难以预测，市场波动或加剧。货币市场基金的“结构性脆弱性”也受到美联储关注。对于处于高位的大宗商品面临价格回调风险，故谨慎追高，建议多进行卖出套期保值操作。
【其他资讯与分析】①美联储周一在声明中宣布，美联储理事夸尔斯将在12月最后一周卸任。美联储届时将有四个理事会职位空缺可任命，分别是美联储主席、美联储副主席以及原本空缺的一个理事职位和夸尔斯卸任后的理事职位。②美联储副主席克拉里达预计，加息条件有可能在2022年底前达成，美联储有望在2022年底前提高利率。美联储布拉德认为，如果有必要，将比明年6月份稍早结束量化宽松。美联储埃文斯表示，美联储改变缩减购债规模速度的门槛“相当高”，依然预计美联储将在2023年首次加息。③欧洲央行行长拉加德表示，她相信通胀率上升是暂时的。该行首席经济学家称，现在收紧政策会适得其反海运     【市场情况】
11月8日，CBCFI（秦广线/6-7万吨）运价为71.8元/吨，较上周五上涨3元/吨；CBCFI（秦张线/4-5万吨）运价为62.4元/吨，较上周五上涨5.1元/吨。Capesize市场：西澳大利亚丹皮尔至中国青岛铁矿石运价为11.131美元/吨，较上周五上涨0.168美元/吨，巴西图巴朗至中国青岛铁矿石运价为24.709美元/吨，较上周五下降0.059美元/吨；Panamax市场：印尼萨马林达至中国广州7万吨船型煤炭运价为11.11美元/吨，较上周五下降0.46美元/吨；巴西桑托斯至中国北方港口6.6万吨船型粮食运价为62.78美元/吨，较上周五下降1.2美元/吨；Supramax市场：菲律宾苏里高至中国日照5万吨船型镍矿运价为17.7美元/吨，较上周五下跌0.356美元/吨。
【重要资讯】
1、10月中国贸易大幅放缓，进出口总额录得3.33万亿元，环比下降5.6%。其中，出口额录得1.94万亿元，环比下降2.1%；进口额录得1.39万亿元，环比下降10%。中国是全球贸易中心，也是航运中心。随着中国能耗双控的政策推出，中国的铁矿石进口量大幅回落，出口贸易量也有一定程度下降，从而导致全球干散货和集装箱运输市场降温，运价从10初起冲高回落。
2、由于新冠疫情相关费用有所减少以及部分船东推迟了非必要的船舶维修，今年全球船舶运营成本的上升趋势有所放缓，相比2020年4.4%的增长率，2021年至今近同比提升了0.7%。今年的增幅主要归因于海运保险成本的提升，同比增幅达到4.3%。此外，全球通胀以及脱碳政策也推高了运营成本。