这个投顾组合四年了,回报一倍多
发布时间:2021-9-23 10:17阅读:278
目前全市场各类公募基金合计数量超8000,选基金对于普通人越来越难。投顾组合也越来越多,选投顾似乎也不是一件容易的事情了,中欧财富是首批开展基金投顾业务试点的公司,旗下拥有几个知名投顾组合,今天望京博格就跟大家说说超级股票全明星组合。
超级股票全明星,顾名思义就是优选偏股基金的投顾组合,具体的优选基金逻辑就是:采用“核心+卫星”的投资策略,“核心”配置长期业绩优秀的基金,“卫星”动态配置大小盘、行业风格的基金,通过巧妙地排兵布阵,力争在不同市场周期下做到“进可攻,退可守。
超级股票全明星从2017年9月初成立以来,已经平稳运行四年多时间了,望京博格带大家直接看看这个投顾组合的历史业绩:

数据来源:wind数据,时间:2017/9/5-2021/9/3
超级股票全明星成立以来四年时间上涨120.25%,同期业绩基准(沪深300)涨25.56%,当然如果仅跟沪深300相比似乎有点“不讲武德”,望京博格还专门把投顾组合的业绩跟偏股基金指数进行对比,中证指数公司编制的偏股基金指数选取全市场主动股票基金与偏股混合基金采用平均加权模式。偏股基金指数同期涨72.52%,还是远远落后超级股票全明星(120.25%-72.52%)=47.73%,历史业绩显示过去四年选择“超级股票全明星”比大部分投资者自己选基金要强不少。
作为投顾组合而已,最重要事情就是根据市场的情况进行组合持仓基金的调整。超级股票全明星的调仓策略分为三种:
第一种是策略组合的再平衡:投顾组合运行了一段时间之后,各类资产的比例会偏离预设的中枢比例,结合对当下市场的判断,如果认为这种偏离不利于投顾组合未来稳健的运作时,就会进行调仓,把比例调回到相对均衡的水平。
第二种是短期战术性调整:一般是判断短期市场出现了比较显著的机会或者风险时间,需要相应调整投顾组合结构来捕捉机会/规避风险。
第三种是长期战略性调整:一般是基于长期视角对某些资产的观点产生了较大的变化,也会相应对投顾组合进行结构性调整。
最近的两次调仓都根据当时市场情况对组合进行调整:
2021/3/1-适当降低必选消费科技等前期涨幅过大的高估值板块配置,加大顺周期行业暴露,在压低估值的同时使得组合在行业分布上更为均衡。
2021/8/18-年中以来,国内经济结构转型趋势明显加速,市场受有关产业监管政策影响出现一定幅度调整,并且风格分化加剧。碳中和、高端制造等转型方向成为中期视角下的投资主线。
望京博格也是超级股票全明星的投资者,从2021年1月9日开启每周定投模式(具体定投设置是每周第一个交易日定投,每期定投5000块钱)。

数据来源:中欧财富APP 时间2021/9/21
累计定投了36笔,累计盈利为1604.69块钱,持仓收益率大约0.92%。投资都是相对的,我们还是看看今年以来组合相对偏股基金指数、沪深300指数的业绩比较吧。

数据来源:wind数据,时间:2020/12/31-2021/9/3
如果从望京博格定投这段时间计算的话,超级股票全明星还是超越偏股基金指数与沪深300指数的,说明这个策略还是十分稳定的。或许会有投资者问,面对市场的调整为什么没有做更及时的调仓?这些都是基于“后视镜”思维的,公募基金已经有二十多年历史,从过去经验中也能看到短期频繁的仓位调整不会贡献有效超额收益,往往只会贡献负超额收益。

未来望京博格将继续定投超级全明星投顾组合,大家等继续看望京博格的实盘定投体验报告吧。
今天就聊到这里,
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