今日策略:宽松预期将进一步支撑当前市场结构性的高估值
发布时间:2021-8-30 09:09阅读:438
当前市场最核心的问题之一在于结构性高估值如何收场,主流观点认为可能重演今年2月核心资产的下跌,这使得海外的流动性节奏变得异常重要。8月27日,鲍威尔讲话整体符合市场预期。同时,以我为主的货币政策、稳增长的压力、稳就业的需要共同作用下,宽松预期将进一步支撑当前市场结构性的高估值。
操作建议:拥挤的交易下,科技成长并非全部
行业配置:宽松支撑估值,盈利决定分化的方向。越到2021年四季度,伴随市场盈利增速趋弱,新能源、半导体盈利的相对优势就愈发凸显。但拥挤的交易下,科技成长并非全部。行业推荐:1)宽松预期叠加基本面边际改善:券商(广发证券)/银行(苏农银行);2)能源新基建(BIPV/特高压/风电/充电桩);3)产业周期向上:光伏(大全能源/晶澳科技)/新能车(赣锋锂业)/半导体设备;4)盈利估值性价比极佳的周期成长品种中,优选中期供需稳定的:玻璃/纯碱/钢铁(华菱钢铁)/轮胎等。
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