今天上干货…

最近光伏、锂电池、新能源车进入调整状态，只有储能稍微强势一点，本宝宝认为；短期会有调整，长期趋势不变！回调记得介入；所以给大家整理一个超级最详细全产业名单，这次目标超过“盐湖提锂”那篇文章！请大家积极点赞，评论，感激不尽。

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特殊表白；

为什么说储能、新能源汽车、光伏是一个钻石赛道，因为全球都在实现碳达峰、碳中和“双碳”目标，拥有全球市场和重叠市场需求的产业，爆发力和想象空间是无以轮比的！

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❶、外道魔像；【宁德时代】

2020年，全球动力电池，在电动车上的装机量达137GWh，宁德时代连续第四年夺得冠军位置，全年装机量达34GWh，同比增长2%。位列第二、三。分别是；松下，LG。

宁德时代除了在新能源动力电池方面是个冠军，在储能领域也是庞然大物；中国储能技术提供商位列第一位。

三大战略发展方向的核心，是做好电池，比如储能领域，宁德把循环寿命做到 1.2-1.5 万次，把合作方的 EPC、电站设计、电力勘测等能力嫁接进来以拓展自身能力。

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毛利率方面；A

公司 2016 - 2020 年的综合毛利率分别是 43.7%、36.3%、32.8%、29.1%、27.8%，综合毛利率虽逐步下降，但下降幅度已经趋缓。

研发费用方面；B

公司近年来研发投入稳步增长，2018 - 2020 年研发费用分别为 19.9 亿元、29.9 亿元、35.7亿元，分别占营业收入比例6.7%、6.5%、7.1%；

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储能发展方面；C

公司研发团队与世界知名科研机构通力合作，搭建完整的前沿研发平台。布局新出能材料化学体系、新储能系统设计与工程、新储能系统应用场景三大主攻方向。

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动力电池方面；D

公司过去连续 4 年全球动力电池使用量市占率全球第一，公2020 年宁德境外收入 79 亿元，同比增长 295%。欧洲德国、英国、法国等国为提振经济及减少碳排放，积极推动新能源车消费，陆续出台鼓励政策，新能源乘用车注册量同比增长，宁德海外客户主要是各大国际车企品牌。

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客户群体方面；E

宁德拥有业内最广泛的客户基础，2020 年工信部公布的新能源车型有效目录共6,800 余款车型，其中由宁德配套动力电池的有3,400 余款车型，占比约 50%，是配套车型最多的动力电池厂商。宁德在国内市场为上汽、一汽、吉利、宇通、北汽、蔚来、小鹏等车企配套动力电池产品；在海外市场进一步与特斯拉（Tesla）、宝马（BMW）、戴 姆 勒 （Daimler）、标 致 雪 铁 龙（PSA）等国际车企品牌深化合作，获得其多个重要项目的定点，配套车型将在未来几年内陆续上市。

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❷、【外道魔仙】比亚迪；

储能领域；㈠

2020年中国储能技术提供商排名；比亚迪位列第9。

2020年度，海外电化学储能（不含家用储能）市场中，出货量排名前五位的中国储能变流器提供商；比亚迪位列第1。

2020年度，海外电化学储能（不含家用储能）市场中，出货量（功率规模）排名前五位的中国储能系统集成商，比亚迪位列第2。

2020年度，海外电化学储能（不含家用储能）市场中，出货量（能量规模）排名前五位的中国储能系统集成商；排名第1。

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新能源汽车领域；⑵

比亚迪新能源乘用车主要有以“汉EV”为代表的搭载刀片电池的纯电动车型，以及搭载包括“DM-i”及“DM-p”技术路线在内的插电式混合动力车型，区别于其他新能源汽车的优势。刀片电池相对于其他厂家的新能源汽车来说，刀片电池通过结构设计大大提高了能量密度和续航里程这是比亚迪最大优势之一。

2021年“比亚迪”1-6月新能源汽车累计销量为154,579辆。2020年“比亚迪”总营收；1565.98亿，汽车营收；839.93亿，汽车营收占比；53.64％，手机业务以及组装营收；600.43亿，手机业务占比；38.34％，电池业务营收；120.88亿，二次充电池业务占比；7.72％。

比亚迪海外新能源汽车市场，推出的纯电动大巴和纯电动出租车已在全球6大洲、50多个国家和地区、超过300个城市成功运营。

特殊意义；

从宏观上讲:比亚迪在汽车领域布局之全面从乘用车、商用车、大巴车、卡车、插车，环卫车多层市场，多层领域布局令人叹为观止。

汽车工业来讲，在所有工业领域手机和汽车产业链最深最长，一旦成型不仅给国家带来产业链的税收，同时增加产业链各个环节的繁荣，有助于提升中国经济能力和就业岗位。

从微观上讲:汽车是一个高投入、高产出、集群式发展的产业部门。

汽车产业品牌壁垒很深、技术壁垒很高、中国新能源汽车不同于燃油汽车，燃油汽车起源于欧洲，中国起步比较晚，新能源汽车中国领先具有先发优势，新能源车的出现不仅能源替代上找到新的途径，在全球消费市场中房产、汽车是占比最大的消费份额，属于大宗消费品类型的商品。市场前景广阔。

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❸；全方位半导体；⑶

比亚迪半导体主要业务覆盖功率半导体、智能控制IC、智能传感器及光电半导体的研发、生产及销售，拥有包含芯片设计、晶圆制造、封装测试和下游应用在内的一体化经营全产业链。经过十余年的研发积累和于新能源汽车领域的规模化应用，比亚迪半导体已成为国内自主可控的车规级IGBT领导厂商。

斯达半导vs比亚迪分析；

比亚迪半导体车规级芯片布局全面，斯达半导术有专攻在IGBT领域，型号和种类布局全面。

斯达半导主要产品为功率半导体元器件，包括IGBT、MOSFET、IPM、FRD、SiC等等。公司成功研发出了全系列IGBT芯片、FRD芯片和IGBT模块，实现了进口替代。其中IGBT模块产品超过600种，电压等级涵盖100V～3300V，电流等级涵盖10A～3600A。

比亚迪半导体产品；布局广泛功率半导体、控制类芯片（MCU）、传感器（CIS、指纹传感器等）、光电半导体（照明LED）等业务。

本宝宝认为；比亚迪虽然在单一功率半导体领域，不如斯达半导，但在种类布局上，未来前途不可限量。

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❸、域外天魔；阳光电源；

储能领域；¹

储能变流器提供商排名：2020年，中国新增投运的电化学储能项目中，装机规模排名前十位的储能逆变器提供商；阳光电源位列第1。

2020年度，海外电化学储能（不含家用储能）市场中，出货量排名前五位的中国储能变流器提供商；阳光电源位列第1。

储能系统集成商排名：2020年，中国新增投运的电化学储能项目中，功率规模排名前十位的储能系统集成商；阳光电源位列第1。

2020年度，海外电化学储能（不含家用储能）市场中，出货量（功率规模）排名前五位的中国储能系统集成商；位列第1。

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逆变器领域；²

“”阳光电源”在光伏领域经过二十多年的深耕，先后承担了20余项国家重大科技计划项目，主持起草了多项国家标准，获得上千项国际及国家专利，是行业内为数极少的掌握多项自主核心技术的企业之一，2020年度全球市占率27%左右。

光伏逆变器型谱齐全，涵盖3~6800kW功率范围，包含户用逆变器、组串式逆变器以及集中式逆变器，户用逆变器主要应用于户用屋顶，组串逆变器可用于停车场、商业屋顶、农场等中小型分布式光伏发电系统，也可应用于地形复杂的大型地面电站。2020年公司组串式逆变器出货量占比超过50%

根据中关村储能产业技术联盟发布的《储能产业研究白皮书2021》，2020年阳光电源储能变流器、系统集成市场出货量均位列中国第一，同时也是中国储能企业出海冠军，阳光电源已经连续第五年登上储能系统集成商榜首。

阳光电源除了逆变器和储能以外，业务和产品还有电站开发、风电变流器、水面光伏系统、新能源汽车驱动系统、充电设备、智慧能源运维服务等。

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❸、深度解析³

阳光电源；2020年，光伏逆变器行业收入1602400万(占比83.09%)，成本1239700万利润362700万，毛利率22.63%。

储能行业收入116900万(6.06%)。

中国大陆(不包括中国港澳台)收入1262800万(65.48%，成本1053300万利润209500万，毛利率16.59%。

海外地区(包括中国港澳台)收入660200万(34.23%)，成本428100万利润232100万，毛利率35.16%。

为什么最近逆变器那么火，原因很简单光伏电站使用一般是25年，但逆变器的使用寿命是10年，中途会大面积更换一次，按照全球碳中和的进程，未来30年内安装光伏发电可能会达到20太瓦以上，逆变器更换也是一个天文数字。

大家看下隆基股份、爱旭股份、晶澳科技光伏三杰为啥不涨，涨的都是固德威、锦浪科技、阳光电源。因为下游组件厂商两头受气。上游硅料涨价吞噬组件成本，组件厂商还不能利用涨价化解硅料涨价带来的压力，如果组件涨价电站安装成本提升，电站安装的积极性就会下降。

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❹、天煞厉鬼\塞外邪灵【迈为股份\捷佳伟创】；

“迈为股份”主营业务产品太阳能电池丝网印刷设备的竞争对手主要为Applied Materials旗下的Baccini公司。OLED面板设备竞争对手主要为韩国的Philoptics、Eo technics、LIS等公司。

“迈为股份”属于光伏设备后道工序，“捷佳伟创”属于光伏设备前道工序，两者之间都是光伏组件厂商更换和扩产必须要买的，国内和国外能够生产制造印刷设备的企业很少，护城河极高。

2021年5月14日迈为举报投资者关系活动；公司目前布局的HJT涵盖了各种技术路线，是行业内技术路线最全的，另外公司HJT目标为超高效路线、设备投资预计在3.5亿/GW，处于行业最为领先的地位。

看好迈为是因为，其已经形成了以真空技术、激光技术及印刷图形技术为主线，跨光伏、平板显示及晶圆芯片的泛半导体领域高端装备制造商。同时迈为的HJT电池技术路径为，PECVD做非晶硅镀膜，用PVD做TOC镀膜，目前在HJT整线装备的行业地位以及市场份额均处于领先地位。

在本宝宝看来；迈为是一个跨行业，但又脱离本行技术范围的设备厂商，半导体设备、OLED面板设备、光伏设备皆是朝阳产业，也是国家发展的方向。

传统光伏设备领域；迈为在传统PERC领域，是丝网印刷行业的绝对龙头，市占率超70%，已超越Baccini、DEK、ASYS等海外厂商，成功打破国外垄断、替代进口设备。

光伏异质结新领域；迈为提前布局HJT领域，在HJT四个主要工艺环节中，制绒清洗环节与YAC合作、非晶硅沉积环节PECVD设备自主开发、TCO制备环节PVD设备与冯·阿登纳合作，金属化环节设备自主开发，迈为自研设备在HJT整线中价值占比可达90%。

OLED领域；公司以Cell段激光切割为主，模组段切割和激光修复仍在研发，其中，CELL段设备，中标维信诺固安AMOLED面板生产线激光项目，2020年已成功交付客户，成功打破了日韩企业的垄断。

【迈为股份已经给通威合肥提供了hit生产线，并且已经调试了，给予不低于24％能量转化承诺。】

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捷佳伟创；

捷佳伟创是国内太阳能电池生产设备龙头企业，成立于2007年，已为全球200多家光伏电池生产企业，近900条电池生产线提供设备和服务，各类工艺设备的市场占有率均超过50%，是全球领先的晶体硅太阳能电池设备供应商。

2019年收入25.27亿元，位列全球光伏设备厂商第二位，若按照主营业务电池片生产设备划分，销售额位列全球第一。

捷佳伟创走的和迈为股份相似的路径，同时发力从光伏领域，发力到半导体领域，7月22日，捷佳伟创的槽式湿法清洗设备上的批量订单。

清洗设备是半导体制成的重要环节之一，其主要用于去除半导体硅片制造、晶圆制造的杂质，光刻、刻蚀、沉积等重复性工序之后都需要进行清洗。

“捷佳伟创”2020年，自主研发出了HJT四种生产设备中最核心的两种设备：CVD镀膜和TCO镀膜设备，即首台国产大产量RPD5500A设备和异质结关键设备板式PECVD，并先后出厂交付。特别是RPD设备能够在常规HJT的基础上为高效HJT带来保守0.6%以上的效率增益。已成为全球第一家且唯一一家完成全线四道工序完全自主开发的整体异质结电池解决方案设备提供商。PECVD设备将和TCO工序先进的RPD系列设备组成“双子星”设备，和传统优势设备制绒、印刷设备一起，把异质结电池量产转换效率推上25%的行业新高度。特别提醒的是，捷佳的Cat-Cvd由于在产生微晶硅膜方面有优势，将为提升HJT电池的转换效率带来一种新的技术途径。

但捷佳伟创研发进度没有迈为股份快，这是一大弊端。

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Ps深度解析；专注于投资光伏领域的小伙伴，一定会发现光伏设备和逆变器以及低温银浆爆发力特别强，这里很多小伙伴一定不明白这是为啥？

容本宝宝深度解析一下；光伏产业是一个技术迭代很快的产业，列如166尺寸，进化成210尺寸……基本都需要上新设备和改造设备，会增加光伏组件厂商的设备更换和改造成本，同时PERC转向异质结下游组件厂商也会更换设备，另外逆变器在光伏电站成本中仅占8％～10％而且提价能力强，因为逆变器是光伏系统大脑，属于刚性需求，所以聪明的机构都扎堆在光伏设备、光伏逆变器领域，大家看下设备和逆变器的十大股东列表，还有基金占比就知道了，迈为十大股东有摩根、瑞银等机构，固德威、帝尔激光、锦浪科技皆有社保新进和加仓，你就想想现在这些股都涨成啥样了，社保和外资还不断加仓和新进，他们不怕亏损吗？

另外关注下；金辰股份、帝尔激光，这里就不过多写了！

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❺、地阴邪灵【福斯特】；

福斯特经营范围：太阳能电池胶膜、太阳能电池背板、感光干膜、挠性覆铜板、有机硅材料、热熔胶膜(热熔胶),热熔网膜(双面胶)、服装辅料(衬布)的生产;太阳能电池组件、电池片、多晶硅、高分子材料、化工原料及产品(除危化品及易制毒品)、机械设备及配件的销售;新材料、新能源、新设备的技术开发,光伏设备和分布式发电系统的安装,实业投资,经营进出口业务。

Ps；光伏行业产业链一般包括硅材料、硅锭硅片、电池片、电池组件和光伏系统集成与运营等环节。在光伏产业链中，光伏胶膜和光伏背板主要用于光伏组件的封装环节，是光伏组件的关键材料，对太阳能电池组件起到封装和保护的作用。

光伏胶膜是光伏组件的关键封装材料，负责将电池片和玻璃，电池片和背板（玻璃）粘结，目前主流的组件技术都需要用到光伏胶膜封装，并且组件封装不可逆，对光伏胶膜的技术要求非常高，市场对光伏胶膜的需求也将随着光伏新增装机量的增长而不断提升。光伏胶膜是高分子材料的研发生产体系，整体偏轻资产。

福斯特自2003年开始研发生产光伏胶膜，并且福斯特的光伏胶膜生产线均为自制，具备强大的技术研发和成本控制能力，龙头地位稳固，全球市场占有率长期超过50%。

深度解析；光伏胶膜不存在大的技术迭代风险，目前的主流组件技术都需要光伏胶膜进行封装。2020年度福斯特的光伏胶膜全球市占率在55%~60%。

本宝宝认为；光伏胶膜技术迭代慢，市占率高，刚性需求三大优势是重仓福斯特的理由之一。

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我本来还想加晶澳科技、福莱特、西藏矿业、永兴材料、石大胜华、天赐材料、新宙邦、容百科技、华友钴业、先导智能、赛伍技术、派能科技、大全能源、亿纬锂能、苏州固锝、天齐锂业、赣锋锂业、帝科股份、西藏珠峰、长城汽车、国轩高科、隆基股份、通威股份，想想还是算了太长了！

以上仅供参考；亏死不负责！

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人物解析；

❶、外道魔像；传说，外道魔像能够与任何物体以及自然现象融为一体，不死不灭，百毒不清，生命永恒，手持审判之轮，脚踏万魔之轮，头戴彼岸之花。

❷、外道魔仙；外道魔仙是把死亡之力和重生之力发挥到极致的存在，据说外道魔仙，所过之处方圆万里的空间扭曲，时间凝固，万物静止。

❸、域外天魔；七种平行法则的结合体，7个不同的头颅分别代表；佛地、人间、鬼域、魔界、仙境、大道、妖巢……万界之主

❹、天煞厉鬼；传说，天煞厉鬼是仙界的妖魔，仙人死后黑暗面都会被迫脱离本体，净化灵魂，而脱离的黑暗面都会被天煞厉鬼炼化自己身体的一部分，从而掌握死去仙人的部分能力。

❺、地阴邪灵；地阴邪灵是一种人性黑暗的折射，无所不在，据说地阴邪灵至阴至邪……

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最大给大家来一波，最近很火的储能赛道重要信息；

中国储能技术提供商排名：2020年，中国新增投运的电化学储能项目中，装机规模排名前十位的储能技术提供商，依次为：宁德时代、力神、海基新能源、亿纬动力、上海电气国轩新能源、南都电源、赣锋电池、比亚迪、中航锂电和国轩高科。

2020年度，海外电化学储能（不含家用储能）市场中，出货量排名前五位的中国储能技术提供商，依次为：比亚迪、南都电源、海基新能源、圣阳电源和力神。

储能变流器提供商排名：2020年，中国新增投运的电化学储能项目中，装机规模排名前十位的储能逆变器提供商，依次为：阳光电源、科华、索英电气、上能电气、南瑞继保、盛弘股份、科陆电子、许继、英博电气和智光储能。

2020年度，海外电化学储能（不含家用储能）市场中，出货量排名前五位的中国储能变流器提供商，依次为：阳光电源、比亚迪、科华、昆兰新能源和盛弘股份。

2020年度，海外电化学储能（不含家用储能）市场中，出货量（能量规模）排名前五位的中国储能系统集成商，依次为：比亚迪、阳光电源、南都电源、沃太能源和圣阳电源。

以上信息来源于；《中关村储能产业研究白皮书2021》可信度高

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