美国电动化会带来哪些机会?
发布时间:2021-8-9 09:33阅读:242
拜登力推电动化,这个支持力度在不断加强,超出了市场的预期。美国电动化是从2012年开始高速增长的,新能源汽车销量从1.8万辆,增长到了2018年的35.8万辆。但是这两年明显慢了下来,销量都没2018年高。截止2020年,美国电动化率只有2.2%,明显落后于中国的5.4%和欧洲的8.4%。
这次美国要在电动化上发力了,他们的汽车工业实力和科技实力,那自然是不用怀疑的。研报认为美国电动车可能会迎来新一轮高增长。
具体车型方面,燃料电池受限于电堆的体积功率密度和成本,加上基础设施建设的周期比较长,所以估计地位会比较低。纯电动车型的成本越来越低,智能化水平越来越高,这是很确定的事情。插电混动的话,他的环境适应能力比较强,在一些比较冷的地区有优势。所以综合考虑下来,纯电动车型大概率是主流,其次是插电混动车型,燃料电池稍微差点。
那这会给中国企业带来什么机会呢?
当然美国大力发展新能源汽车,他的初衷并不是要扶持中国供应链,他们还提出要在电动汽车行业超过中国。但是中信建投认为,中国的供应链已经足够强大,美国车企完全没法忽视质优价廉的中国动力电池和电池材料。
中信证券认为产业链中上游环节,像锂电、锂电材料、锂电设备、热管理等等环节,中国企业都深度配套了全球客户,而且部分企业已经或者准备在美国建厂。研报认为优质供应商,尤其是特斯拉供应链,会持续受益,可以关注三条线:1)新能源车的心脏:电池/电机环节;2)上游的金属资源和设备;3)热管理供应链。

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