干 货 !有色行业:金属价格稳中有升,锂矿和稀土仍是最强投资主题
发布时间:2021-8-6 16:51阅读:441
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6·身份信息确认,根据实际情况填写(职业千万别填其他)
7·再次确认身份信息
8·营业部及账号选择:不要选错,一定要跟客户经理确认好
9拍摄头像,视频录制(参照身份证,不背光,免冠不戴眼镜)
10·签电子约定书
11·设置交易密码
12·风险测评(评估你属于哪种类型的投资者)
13·三方存管:填写开户银行及卡号
14·填问卷
15·提交,等待审核
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有色行业8月投资策略:金属价格稳中有升,锂矿和稀土仍是最强投资主题
市场回顾:7月有色指数大幅跑赢市场
2021年7月有色板块整体涨幅27.40%,同期沪深300指数跌7.90%,大幅跑赢沪深300指数35.30个百分点。7月美债收益率下行,美元指数见顶回落;国内央行决定于7月15日起下调金融机构存款准备金率0.5个百分点,有色指数反弹,整体表现非常强势,呈现普涨行情。
工业金属:淡季去库存,价格坚挺
铜:7月铜价仍处于9000美元/吨以上高位,基本面定价权重不大,短期涨跌主要受市场对美联储货币政策预期影响。
铝:供应扰动不断,铝价稳中走强。国内铝市场步入高温淡季,但供给频繁出现问题,导致淡季去库的情况。今年5-6月云南地区干旱,枯水期长于往年,南方电网通知压低云南电解铝厂用电负荷30%以上,相关机构统计实际减产在70-90万吨之间,随着6月来水增加,铝企原本计划逐步复产,但近期企业再次收到限电通知,复产和新投产计划将继续推迟,且没有明确时间表。另一方面,国储局抛储是压制国内铝价重要因素,但抛储目的是抑制铝价过快上涨,而非过度打压铝价。从7月份抛储数量来看相对有限,对现货市场冲击不大。
锂:
“抢矿大战”加剧,重视国内锂资源开发
二季度国内锂盐供应有所增加,但需求强劲,碳酸锂价格并没有太大的波动空间。下半年本身是传统消费旺季,从下游正极材料企业排产来看,国内正极材料二季度产量环比一季度大概有15%-20%增长,进入下半年随着新增三元正极材料和磷酸铁锂产能投产,环比增速可能会提升至20-30%,相较之下供给端增量非常有限,碳酸锂在二季度供需紧平衡基础上,进入下半年可能又会出现明显的缺口,锂盐涨价确定性强。另外Pilbara新上线电子交易平台BXM在7月29日首单交易,5.5%锂精矿FOB1250美金/吨成交,再次引爆市场对矿价上涨的关注。
稀土:价格反弹后加速上涨,逻辑向新能源金属转变
6月末稀土价格开始反弹,7月加速上涨,现货供应紧张。从更长时间维度来看,“十四五”期间稀土下游需求向上共振,新能源汽车、变频空调和风电等需求领域将持续拉动对高端稀土磁材需求,稀土价格有望保持强势。
相关标的:紫金矿业、洛阳钼业、赣锋锂业、永兴材料、中矿资源、北方稀土、金力永磁、神火股份、云铝股份、金诚信
风险提示:宏观经济超预期下行;中美关系恶化导致商品价格波动有较大不确定性;供给增加超预期。
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温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
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