据信安环球投资报道，随着疫苗接种进展的推进，全球周期性上升将以交错方式展开。2021年美国经济将增长6.8%。财政政策仍然利好，但央行的货币政策将收紧。美联储将在2022年第1季度开始缩减量化宽松，并在2023年中上调政策利率。

在全球资产配置方面，信安环球投资仍然偏重长期和周期性的风险资产，“我们仍然看好风险资产，维持超配股票，资金来自低配固定收益。新兴市场股市年初至今表现落后，但我们认为交错展开的复苏将于今年晚些时候在新兴市场上演。”

比通胀更棘手！华尔街：德尔塔病毒成为最严峻投资风险

据财联社报道，自去年以来，Bianco Research总裁Jim Bianco就一直在为棘手的通胀卷土重来做着准备，他曾一度预计通胀飙升可能迫使美联储比预期更早地结束货币宽松政策。然而如今，Bianco眼中市场最大的“敌人”，已不再是通胀，而是德尔塔变异病毒！

Bianco指出，德尔塔病毒已开始引发新的经济限制，这一新兴风险将阻碍投资者在股市下跌时辨别赢家和输家的能力。“这可能是眼下投资者所面临的最严峻风险”，Bianco表示。

在Bianco所作的悲观预测中，新冠病例的增加将危及经济活动和收益。Bianco称，人们可能会看到那些重新开放题材的个股再度大幅下跌。

美国的页岩油气并购狂潮正在改变整个行业

据报道，美国页岩油气行业的收购、并购浪潮汹涌，一些实力较弱的参与者遭到淘汰，将一度支离破碎的行业转化成寡头格局。

第二季度完成的页岩油气收并购交易规模超过300亿美元，分析师和银行家预计，这个势头将继续下去。投资者正在推动页岩油气生产商扩大规模，希望在环保压力不断加大的情况下，规模更大的生产商能够遏制原油供应的疯狂增长，以提供更好的回报并整顿该行业的运营。

盖特纳领导的委员会敦促美国国债市场改革以免再度崩溃

据报道，一个由前全球经济政策制定者组成的委员会周三警告说，若不进行改革，美国国债出现重大交易中断的可能性将会增加。这个警告加大了美国监管机构解决结构性问题的压力，以免再度发生去年那种市场崩溃。

领导一个蓝丝带委员会评估美国国债交易的美国前财长蒂莫西·盖特纳在一份声明中说，美国国债市场的信心及其即使在压力时期依然有效运作的能力，对全球金融体系的稳定至关重要。

盖特纳和同事们（包括五位前央行领导）提出了一系列建议以增强国债市场的弹性。2020年3月全球疯抢美元流动性的时候，美国国债市场发生失灵。他们的许多建议强化了近几个月和几年来的类似提议。

先锋领航：通胀将在年内持续上升但不至于失控

据先锋领航报道，先锋领航认为，目前全球经济的前景仍将主要取决于疫情的发展；在不同国家、不同行业，经济复苏之路也将多有不同。对此，王黔博士表示：「受疫苗接种和财政支持的助推，全球经济已实现快速反弹。随着经济活动逐渐重启，许多国家选择加大财政支持以刺激消费需求，进一步加速经济增长。此外，我们预计今年通胀将呈现持续的温和上升，在2023年之前不会广泛出现央行短期利率初步上调。」

市场对做空美元已经厌倦，美元多头将迎来高光时刻？

据金十数据报道，自2016年3月以来，市场似乎首次基本恢复平衡。去年由于疫情爆发，美元需求出现飙升，但在美联储宽松政策、央行互换协议和全球风险偏好回归的综合作用下，美元需求逆转，迅速减弱。

此外，本月剩余美元净空头仓位的平仓迅速而广泛。三菱日联金融集团全球市场研究主管Derek Halpenny指出，当你进一步分析CFTC数据时会发现，资产管理公司、机构投资者和杠杆基金所持美元空头头寸的合计降幅为8年来最大。

Halpenny认为，美元可能从目前的水平适度走强。

Matthew Hornback和摩根士丹利宏观策略师认为，最近美元价格走势“令人困惑”，是因为市场在美联储正常化、全球经济增长忧虑和通胀上升等多重说法之间摇摆不定。

他们预计美元将从现在开始走强，因美联储会比欧洲央行更早转向，且美国国债名义收益率和实际收益率开始再次走高。通胀和全球增长主题不太可能持久。

热点全知道

热门中概股盘前走强，好未来、高途涨10%

据报道，热门中概股盘前强势，好未来（TAL.N）、高途（GOTU.N）涨10%，老虎证券（TIGR.O）、富途控股（FUTU.O）涨超7%，小鹏汽车（XPEV.N）、拼多多（PDD.O）、贝壳（BEKE.N）涨超5%。

鲍威尔：尚未就减码QE作出任何决定，未来几个月通胀高企后会回落

据富途报道，7月28日周三，美联储主席鲍威尔出席FOMC货币政策决议发布后的记者会。他坚称美国经济改善但尚未全面复苏，美联储还没到收紧政策、特别是加息的时候，预计将同时减码购买MBS和美债，MBS或减码更快；将监控Delta变异毒株，可能不会对经济产生重大影响，央行会聚焦充分就业能否取得实质进展。

世界黄金协会：上半年中国黄金ETF净流入7.8吨

据中国证券网报道，世界黄金协会7月29日发布的第二季度黄金需求趋势报告显示，二季度中国黄金ETF持仓净流出3.6吨，主要由于当季金价上涨，部分投资者赎回获利。但上半年整体持仓仍有7.8吨的净流入，其主要原因为黄金价格较2020年下半年有所回调，一些中国投资者抓住时机加大了配置黄金ETF的力度。

数据指美散户趁低吸纳中概股 包括阿里、小鹏汽车

据Business Insider援引Vanda Research数据，美国零售投资者在中概股近日急挫期间大手买进相关股票。本周6只被美国零售投资者买入最多股份当中，有3只中概股，包括蔚来汽车(NIO.N) 、小鹏汽车(XPEV.N)及阿里巴巴(BABA.N)。其中蔚来录得最少1.05亿散户资金流入。其余3只被买入最多股份包括苹果(AAPL.O)、AMD(AMD.O)及特斯拉(TSLA.O)。Vanda Research指，上周美国散户破纪录吸纳后，本周散户活动沉寂一段长时间，直至美国股票随中概股急跌，散户大军再度出现。该公司数据亦指，中概股于周一(26日)录得2.39亿美元散户资金流入，占当日散户增持股份总值约14%。

美联储“老大哥”的作业不好抄了？欧央行不会仅靠指南推动通胀

据报道，据知情官员，欧洲央行政策制定者已经承认，他们提高通胀预期的新举措可能需要一段时间才能奏效。

官员们也表示，欧洲央行管理委员会在本月的战略评估中上调了通胀目标，并承认通胀目标可能会超调，同时也讨论了美联储的相关经验。

通胀预期是判断未来通胀走势的关键信号。去年8月，当美联储采用平均通胀目标并表示愿意超过2%的通胀目标时，美国通胀预期变化还是缓慢。但几个月后，当即将上任的拜登政府开始讨论财政刺激经济时，通胀预期才急剧升温。

Robinhood 探索让用户投资零钱的功能

据彭博报道，Robinhood Markets （ HOOD ）正在开发新功能，让该应用程序的用户可以投资零钱，并帮助防止加密货币的剧烈波动，彭博社援引该公司 iPhone 应用程序测试版本中的代码报道。

名为“综合投资”的选项将允许客户将他们的零钱投资于特定股票。彭博社表示，该代码在本月早些时候分发给 Beta 测试人员的应用程序版本中。

还包括一个潜在的奖励计划，该计划将奖励那些使用综合选项的人。

另一个旨在防止加密市场波动的潜在功能会触发一条消息：“为了保护您的订单免受波动影响，我们有时可能会跳过您的重复订单或购买少于您选择的数量。”

该代码表示，当发生这种情况时，应用程序将通知用户，并且不会购买超过用户指定数量的商品。

《绝地求生》开发商Krafton将IPO发行价定在49.8万韩元

据彭博报道，《绝地求生》开发商Krafton将IPO发行价定在49.8万韩元，位于指导价格区间上限，筹资规模达4.3万亿韩元。

瑞信公布Archegos爆仓事件独立调查报告

据美港电讯报道，在第二季度财报中，瑞士信贷（CS.N）一并公布了Archegos爆仓事件的调查报告。独立内部调查发现公司未能管控Archegos相关风险，相关损失达6.53亿美元。投行主要业务在运营中两道防线均未能防止风险扩散。调查显示，公司没有参与到不法行为及不良投资行为中。调查没有发现银行的风控系统有缺失，本次事件主要因风控系统未能有效运作而导致。公司主席表示，瑞信将从本次事件吸取教训，目前已大幅降低风险资产及投行主要业务的杠杆头寸。

机构评级全知道

独立研究：将谷歌A（GOOGL.O）目标价从2700美元上调至3100美元，评级买入。

华尔街资管公司科文：将Facebook（FB.O）目标价从400美元上调至415美元。

加拿大帝国商业银行：将Shopify（SHOP.N）目标价从1700美元上调至1750美元。

高盛：维持“买入”评级，将AMD目标价上调至115美元

高盛认为华尔街低估了AMD的长短期收入增长和利润率扩张的潜力，因此将其目标价从106美元上调至115美元。高盛重申了美国超微公司“买入”评级，同时重申美国超微公司在其确信购买名单上的位置。高盛预计，2022年和2023年该公司的非公认会计准则每股收益将分别为3.81美元和5.48美元，分别比市场预期高出41%和64%。

加通贝祥：将高通（QCOM.O）目标价从195美元上调至200美元。

华尔街资管公司科文：将麦当劳（MCD.N）目标价从265美元上调至270美元。

Vertical Research：将波音（BA.N）目标价从242美元上调至250美元。

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