“目前行业仍然处于淡季周期，但到8月就逐步进入旺季了。”陈柏林对中国证券报记者表示。

  随着雨季结束，长江中下游流域需求有望季节性回升，水泥价格下调空间有限，有望逐步修复。国盛证券研报显示，近期基建需求持续承压，但地产链条仍有韧性，短期来看，高产能利用率叠加高海运成本之下，同时考虑水泥熟料价差也处于历史较低水平，以华东市场为代表的水泥价格有望止跌修复。

  中期来看，国盛证券指出，虽然行业需求承压，但需求悲观情形下剔除错峰后行业产能利用率仍然高于95%，维持高位运行，长三角等核心市场旺季供需仍有望呈现较为紧张的态势，支撑景气高位震荡，加之碳中和背景下供给侧或持续超预期，水泥行业本身的供需关系难以显著边际恶化。而且碳中和背景下，随着相关政策的出台落地，产业政策和供给约束或持续趋严，有利于提升行业盈利中枢和稳定性。

  天风证券（601162）研报显示，新版产能置换实施办法落地，水泥新增产能管控趋严，水泥行业供给格局有望持续优化。且在煤价快速上涨及节能环保要求提升下，产能运行成本进一步增加，有利于过剩产能加快退出，行业景气度有望触底反弹。