1、这两家都是去年的“抱团股”，年初在“抱团股”统一下跌30%之后，两家走出了不同的走势，宁德反弹，股价翻番，恒力则继续下跌20%，股价腰斩。

2、为什么会出现这么截然相反的走势，我们不讨论两家公司的基本面优劣，关于宁德的基本面我写过几百篇文章了，关于恒力，国金证券郭荆璞那篇认为2023年打底利润250亿，中性400，乐观600的研报，也看不出什么问题，我们只讨论炒股的一个底层逻辑:“谣言买入，证实卖出”，这里的“谣言”当然不是指fake news，而是指随后大概率会被证实的不确切消息。可以说的更严谨一些，“利好谣言买入，证实卖出”，“利空谣言卖出，证实买入”。

3、先来说宁德的“谣言”，电动车最终会100%替代燃油车（甚至可能200%，300%，不信的可以看电动自行车对摩托车的替代比例），储能可能会比电动车规模还大。现在这个“谣言”看起来越来越真实，越来越被事实验证。我们看电动车相比燃油车唯一的劣势就是充电没有加油方便，不过你看看最新的Model Y，磷酸铁锂版充电功率可以做到166kw了，30%冲到80%只要十几分钟，据说明年速度还要再提高一倍，这个唯一的缺点也没有了。在“谣言”看起来越来越真的情况下，买入的人越来越多，至于卖出的时点，我相信不会有人选择渗透率只有10%的时候，谨慎的人可能也只会选择50%或者70%这种时点，有人买没人卖，股价就只有疯涨了。

4、再来说恒力的“谣言”，据传，2000万吨大炼化二期项目交给了中石油，陕西千亿煤化工项目被叫停。这种信息直接公告了倒也还好，反而是一直不落地的靴子对情绪伤害最大。

5、我看到银保地的朋友们天天在忙着骂宁德，而大炼化的朋友们虽然跌了，但没看到有谁攻击其他板块的，看他们讨论的内容，也是闪耀着理性与智慧的光芒。背后的原因我猜可能是银保地的兄弟们自己心里也没底，天天喊自己市盈率低，分红率高，其实看看恒力，今年的市盈率也就12倍，分红率4%，2023年可能就3倍到8倍PE，10%以上的分红率了。

6、我有一个重要的选股逻辑，就是看看你管理层过去十年说了什么话，后来的事实又是怎么样的，因为大家给你企业估值，所需要的基础信息主要还是由你企业自己提供的，比如隔壁那家公司，自己给自己封了个“新能源行业的领导者”，然后市场就按这个定位给了估值，并且很多人觉得行业的领导者比宁德这种没有自封领导者的估值低太不合理了，然后每次出业绩就打脸。

7、而这个恒力是见过的最谦虚的，甚至比宁德更谦虚。宁德偶尔还会来那么一两句霸气侧漏的话，而你看恒力这种夫妻店，简直可以称为报忧不报喜的典型了。

8、至于恒力的基本面，我也偏乐观，服装纺织这个行业的增速还是有的，我国人民普遍还没有到什么场合穿什么得体衣服的程度，很多人还是一套衣服应对多种场合，猪肉酱油白酒多吃一点可能都吃不下，衣服多十倍很多人还是觉得不够穿，化妆品医美是刚需高成长，衣服怎么就不是刚需高成长了，可降解塑料、精细化工品这种就更不必说了。

9、有朋友交流宁德的走势，前段时间一直横盘涨不上去，确实有调整的需求，但是目前没有像年初那样有顺周期这样的大板块走出来，可以承接新能源出来的资金，此外互联网显然已经失去了D和人民的信任与支持，消费与医疗这种防御性的品种，适合在2013年之后经济增速逐年下行的大环境下炒，尤其是去年那种疫情的时候就更是炒到了极致，但现在经济开始上行了，防御性品种也被抛弃了。这些传统的热门板块会持续有资金流出，大概率还是流向新能源。所以，宁德应该没有年初那样深度调整的基础。