【资讯导读】

  黄磷价格单日暴涨19.9%、磷酸铁锂驱动磷化工价值重估

  发布一次性塑料管控办法、可降解产业化进程有望加速

  江苏吴中(600200)：召开玻尿酸产品临床试验启动会

  【朗科智能(300543)、股吧】(300543)：上半年植物照明收入同比增速超200%

  【主编视角】

  A股高位震荡分化不改、下半年“新规”带来的主题机会

  过去一周，A股高位震荡，分化格局延续。上证指数周二涨至全周高点3567点，周四最低跌至3514点，全周涨0.43%。创业板指表现更强，周二再创6年新高至3560.88点，全周涨0.68%。两市日均成交12209亿元，较前周增加1210亿元，周一单日成交1.3万亿创出年内新高。北上资金全周净买入16亿元，较前周减少67亿元。行业板块看，钢铁、煤炭和化工涨幅居前，农林牧渔、电子和汽车跌幅居前。

  本期谈谈下半年政策性事件可能触发的机会。一是“禁塑”方面，从上海等主要城市出台的《进一步加强塑料污染治理的实施方案》来看，2021年底前将进入新一阶段，纳入了当前塑料包装材料消耗“大户”快递领域，涵盖了不可降解塑料袋和塑料胶带、一次性编织袋，涉及的用量、影响范围较大，将带来较高社会关注度；二是粮食安全法规方面，根据全国人大立法计划，今年将制定粮食安全保障法。从明年1月1日起实施，还可能叠加1月中央一号文件出台，形成共振。

  【今日头条】

  黄磷价格单日暴涨19.9%、磷酸铁锂驱动磷化工价值重估

  7月以来黄磷价格处于高位盘整阶段，近日受云南地区限电影响，黄磷价格再度攀升，7月16日黄磷价格暴涨19.9%，报24101元/吨。黄磷开工率下滑，市场现货紧张，厂家主发前期订单，部分厂家暂时停止对外报价。受下游磷酸铁锂的供需双增有望逆流传导至上游，磷矿石价格市场整体高位整理运行。

  在成本优势和安全性能的优势下，磷酸铁锂动力电池出货量今年5月和6月连续两个月超过三元电池，重回“王座”。受益于汽车产业电动化的变革，产业链享受超高景气度，机构预计2025年全球磷酸铁锂需求量有望从2020年的13万吨增长至2025年的207万吨，复合增长率高达73%。中长期而言，磷酸铁锂有望成为磷酸的另一大支柱需求，在供应端，磷矿石/磷酸一铵连续5年负增长，净化磷酸的供给增量方面现有规划仍不足以满足长期需求，由于磷矿石属于不可再生资源叠加国内的三磷整治，磷矿石产量近年来不断下降，由2016年的1.44亿吨下降到当前的8893万吨。从短期来看，由于高纯磷酸和工业一铵产能短缺，同时黄磷和磷肥转产高纯磷酸和一铵需要至少1.5-2年的扩产周期，具有资源优势及已完成磷化工中上游产业链配置的企业将受益于磷酸铁高需求下带来的高弹性。

  史丹利(002588)逐步形成磷矿-磷肥-复合肥产业链，控股的黎河肥业磷铵产能达到40万吨/年，产品覆盖磷酸一铵、磷酸二铵、工业级磷酸一铵等多个品种。

  新洋丰(000902)具备320万吨低品位磷矿洗选能力，180万吨磷酸一铵产能。

  【投资聚焦】

  发布一次性塑料管控办法、可降解产业化进程有望加速

  就《一次性塑料制品使用、报告管理办法（征求意见稿）》公开征求意见。办法拟规定：鼓励电子商务经营者与寄递企业合作，推广应用可循环包装，减少一次性塑料制品的使用。电子商务平台（含外卖平台）应制定一次性塑料制品减量替代的平台规则；应积极开展宣传引导，书面告知平台商户国家有关禁止、限制使用不可降解塑料袋等一次性塑料制品的相关规定。

  业内认为，今年1月1日实施的“禁塑令”将范围从购物袋扩大到13类塑料制品，包括外卖、快递包装等增长最快的领域。数据显示，国内快递、外卖塑料包装年消耗量已超过230万吨，并随快递外卖保持20%以上高速增长。随着最严“禁塑令”的实施，生物降解塑料、高性能环保纸等替代材料市场将迎来爆发式增长。通过测算可降解塑料在快递包装、一次性餐具、购物塑料袋、农膜领域中对一次性塑料的替代水平，估算到2025年我国可降解塑料的市场需求量有望达到260万吨，市场规模有望超过500亿元。

  金发科技(600143)PBAT及改性产品销量位居亚太第一，全球第三。

  【会通股份(688219)、股吧】(688219)是国内规模最大、客户覆盖最广的改性塑料企业之一，具备生产可生物降解改性材料能力。

  【独家参考】

  江苏吴中(600200)：召开玻尿酸产品临床试验启动会

  据江苏吴中(600200)官微消息，日前，公司控股子公司成都尚礼汇美生物科技有限公司在北京召开了关于最新一款注射用双相交联含利多卡因透明质酸钠凝胶（玻尿酸）产品的临床试验启动会。会上，尚礼汇美与昆拓信诚、艾瑞嘉和百奥知等国内外一流服务机构共同针对临床试验方案、临床中心选择、产品注册方案及具体行动计划进行了充分沟通并达成一致，同时明确了后续临床试验的工作计划。该公司目前拥有韩国医美企业Humedix（汇美德斯）公司最新一款注射用双相交联含利多卡因透明质酸钠凝胶（玻尿酸）产品的中国区独家代理权益。此次临床试验启动会的召开，更是公司增资入股尚礼汇美后快速迈出的新步伐，为公司实现“医药+医美”两大核心产业布局跨出了重要一步。

  朗科智能(300543)：上半年植物照明收入同比增速超200%

  朗科智能(300543)近日在接受投资者调研时表示，2020年公司植物照明业务板块收入约9000万左右，上半年植物照明收入已经超过去年全年水平，同比增速超200%；植物照明行业需求旺盛，但是受制于原材料缺货等因素，预计全年同比增速为60%-100%。上半年公司新增的2.47万平方的产能主要用于新能源电池包业务和植物照明业务，相关产能释放速度较快。公司自主研发电源管理系统和中央控制系统，为下游客户提供一体化解决方案，主要应用在室内高附加值经济作物的种植上，公司产品主要销往欧洲、北美等地。植物照明在国内尚处于蓬勃发展期，行业增速可观，公司凭借多年积累的经验技术、海外渠道和品牌信誉，预计能够保持良好的业务增速，目前植物照明主要应用于高附加值的经济作物的种植，未来随着电力成本的逐步降低，室内作物种植成本也将会大大降低，植物照明将会有更宽广的应用场景，市场空间将会进一步打开。

  【公告淘金】

  天际股份(002759)子公司与深圳比亚迪(002594)就供应六氟磷酸锂事宜签订长期合作协议。双方确定六氟磷酸锂产品的供应数量:2021年7月至2022年12月，新泰材料向深圳比亚迪(002594)供应六氟磷酸锂不少于3500吨；2023年供应3600~7800吨，具体可供产能双方将于2022年12月再行协商。

  【多氟多(002407)、股吧】(002407)拟51.5亿元投建六氟磷酸锂等项目。

  【金雷股份(300443)、股吧】(300443)实控人拟变更为山东省财政厅。公司股票自2021年7月19日开市起复牌。

  赣锋锂业(002460)子公司拟不超3.53亿加元收购加拿大Millennial公司股权。Millennial旗下的主要资产为位于阿根廷Salta省的Pastos Grandes锂盐湖项目及位于阿根廷Jujuy省的Cauchari East锂盐湖项目。

  林洋能源(601222)拟逾百亿元投资风光储一体化项目。

  中国软件(600536)拟与冠捷科技(000727)、深桑达等发起设立股权投资基金中电聚信。

  九芝堂(000989)子公司研发新药获得美国FDA临床试验批准。

  【热点数据】

  94家科创板公司公布上半年业绩预告

  数据统计显示，截至7月18日，有94家科创板公司公布了上半年业绩预告。业绩预告类型显示，预增公司57家、预盈5家，合计报喜公司比例为65.96%；业绩预降公司5家、预亏公司有22家。业绩预喜公司中，以预计净利润增幅中值统计，共有27家公司净利润增幅超100%；净利润增幅在50%~100%之间的有12家。具体到个股看，热景生物(688068)预计净利润增幅最高。公司预计上半年净利润增幅中值为76177.26%；明微电子(688699)、利元亨预计净利润同比增幅中值分别为884.18%、876.09%，增幅位列第二、第三。

  分行业看，上半年净利润增逾50%的科创板股主要集中在医药生物、电子、机械设备等行业，分别有10只、7只、6只个股上榜。业绩预计高增长科创板个股今年以来平均上涨57.22%。个股来看，今年以来涨幅最大的是明微电子(688699)，累计上涨509.95%，热景生物(688068)、欧科亿(688308)分别上涨309.93%、207.02%紧随其后。股价下跌个股中，威腾电气跌幅最大，累计下跌17.74%，跌幅较大的还有电气风电(688660)、恒玄科技(688608)，累计跌幅分别为17.45%、16.39%。

  【龙虎榜看台】

  资金流入磷化工、国防军工等板块

  周五，沪深两市震荡下跌。截止收盘，沪指跌0.71%报3539.30点，深成指跌1.30%报14972.21点，创业板指跌2.96%报3432.65点。两市共计成交11816亿元，较上个交易日增加98亿元。盘面上，磷化工、国防军工、钠离子电池、煤炭概念等板块涨幅居前；农业服务、猪肉、注册制次新股等板块跌幅居前。

  盘后龙虎榜数据显示：国科微(300672)获3游资买入，买入净额为2455.38万元；易事特(300376)获2游资买入，买入净额为1.33亿元；振芯科技(300101)获1游资和1机构买入，买入净额为1.18亿元；华力创通(300045)获1机构和2游资买入，买入净额为6871.73万元；航发科技(600391)获2游资买入，买入净额为4827.53万元；西藏矿业(000762)获2游资和1机构买入，买入净额为1.41亿元；中航西飞(000768)获2游资和1机构买入，买入净额为4.30亿元；广誉远(600771)获4游资买入，买入净额为1.03亿元；中国电研(688128)获2机构和1游资买入，买入净额为7543.38万元；亚玛顿(002623)获2机构买入，买入净额为6012.22万元。