每个人信息获取能力，分析能力是不同的，大多数人还没有投资体系和架构，但是这时候显得很自信就很不好了，且嘴还很臭就很不好了。

当然也有可能每个人的精力有限，能关注的标的也有限，我在很多地方也很业余。

1）联创股份的PVDF是不是电池级？

A，哪怕是光伏或者其他级别的利润已经爆发。

其实这个不关键，因为PVDF是整体的需求爆发，普通级别的从7W到了14W，电池级的从11W到了20W，

草根调研,20W压根订不到货，也没货，很多经销商给出了40W的价格，当然没发票，我保守起见，还是根据上次的价格来算，其实已经很暴利了。

注意是全部都在涨，而且涨幅很大。

B，这次缺货是成本端的缺货，R142B也是缺货的状态

R142B已经从年初的2W涨价到7W了。

R142b供需未来或更为紧张。上游原料R142b（二氟一氯乙烷）遭遇“终局前的变局”，供不应求价格飙涨。R142b可作为第二代制冷剂，亦可作为原料供应生产。根据《蒙特利尔协定书》，发达国家已基本停止生产R142b，我国亦不断削减制冷剂生产配额。目前R142b受下游PVDF拉动同样供不应求。根据草根调研，当前国内R142b总产能约15万吨，2022年底之前无新增产能扩张。2022年相较于2020年，PVDF需求增加1.9万吨，对应新增3.1万吨的R142b需求（单耗1.62-1.67，按照1.65进行计算），R142b的供需失衡将持续紧张。那么未来R142b能否扩产？考虑到政策限制，单纯只做R142b的产能或将难以批复，未来往下游端一体化延伸的产能才可以扩张（即做R142b--PVDF全产业链）。

且公司已经是苏威和阿科玛的供应商了

另外解答下配额，配额3650吨只是制冷剂的配额，给PVDF的产能是配额外的。

所以，联创的业绩爆发是确定性的。

是从R142B到，PVDF，到电池级的PVDF的爆发

C，公司的目标是做电池级的

但是为了合规性，所以公司用了保守的说法，很简单，如果做的不是，直接否则就可以了。

2）公司的产能还没好，也就马上有3000吨，好像不是8000吨

A，注意到2023年前，整个PVDF的增量就是联创股份这8000吨

3000吨主要设备已经完成了，剩下的5000吨其实从环评到规划也好了，这个进度也是遥遥领先市场和其他公司进度的（因为其他公司连规划到没有）

B，PVDF不是一个短需求，是一个长期需求。

短期来说，是2023年

中期来说，2025年

预计2021，2023，2024年新增产能分别为0.8万吨、3万吨和2万吨，未来合计新增产能5.8万吨，2024年国内总产能约12.9万吨。

另外电池级的PVDF，从20年到25年的需求就是电池级PVDF或从0.71万吨提升至7.63万吨

是5年10倍的需求。

长期而言，随着新能源的爆发，需求是持续的。这赛道增速快于其他。

C，他是一个需求爆发，且供给受限门槛极高的品种。

大多数周期股都在说，自己利润常态化，本质是因为供给没有门槛或者需求没有持续性。

PVDF的需求是持续高增长的，而且他的门槛极高

成本端的R142B就是一个管制品种，要经历审批的，而且投产时间要2年

养猪也好，航运也好 $XR中远海(SH601919)$  的门槛有这么高吗？

所以来说，他是一个未来业绩常态化的

所以，这8000吨带来的利润是可以稳稳预期的，因为这已经领先了市场。

3）计算器怎么样

目前20W的价格已经订不到货了，完全没货，下游据说成交到40W了

因为用量极少，且不可替代。

我测算过，哪怕涨到100W/吨，每GWH的成本也提升不到5000W，。所以下游是可控的，相对锂，钴，铜箔，隔膜，电解液的涨价，这个真的是微乎其微了。

如果供需缺口很大，这个涨价是看不到尽头的。

最保守来算，30W的价格，按照最少3000吨，也有7.5亿的毛利。

乐观的我都不敢想了，甚至未来单吨上百万甚至更多，可能性都极高，因为确实供需缺口极大，无替代品，且功能重要，对终端影响极小。

对于其他锂电池材料的估值高吗？这个的壁垒性和确定性，增速是秒杀所有环节的，隔膜，电解液，锂，钴

4）公司历史业绩差，公司形象差

公司过去亏损板块太多。

现在 已经开始剥离了

公司公告很明确的表示了几个信号，自己查公告吧

A，剥离非新材料资产

B，加速新材料建设，归拢资金

C，聚集主业，打造新材料平台

公司已经表达了向好的意向和意愿

其实最近的牛股

天赐材料 10倍股，19年计提暴雷，市值甚至低于新宙邦

天际股份 因为管理层不行，也被质疑，也涨了将近10倍

江特电机 也是ST后10倍

融捷股份 天齐锂业  西藏珠峰 科达制造 永兴材料

包括白酒中涨幅最好的就是 $舍得酒业(SH600702)$   舍得酒业 酒鬼酒  特性就是过去够烂，反转就够强烈，业绩增速和烈度就越高。

我不敢说公司未来一定会变的很好

但是目前76亿市值，有一个高壁垒的供给期权和需求爆发期权在，有一个不能被证伪的可以被按到爆的计算器在。

我认为值博率还是极高的。

牧原股份 石大胜华 中远海控 广誉远 东阿阿胶

这起码是我投资生涯暂时以来，看到的逻辑最严密，可能的涨价幅度最高，且不能证伪的逻辑。

吊打6F,EVA，三氯氢硅的新能源品种

PVDF,6F,EVA,三氯氢硅,VC深度比较

而且这次虽然短期翻倍，但是从估值来说，到发酵时间来说，到涨价阶段来说，刚刚只是一个开始

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