又到天桥底下说书时间。

今天市场成交额又突破万亿。交易额天天这么硬，券商也愣是不表现一下。如果是有大行情预期，券商做为那只春江水暖的“鸭子”应该提前跑起来才对，但目前这鸭子有点发呆。

新能源今天表现继续嚣张。挺有意思的，就刚好在这个时候出来这么多消息，让资金不断进场抬轿加速上涨。比如，周末出来一个消息，某调研机构预测，到2023年全球动力电池市场的缺口将达18%，到2025年缺口达40%。再者，又有消息说欧盟将燃油车禁令提前至2035年，之前规定的是2050年。这抬轿的套路，像模像样啊。去年是无“酒”不欢，今年是有“锂”走遍天下都不怕。新能源方向短期的情绪越高涨，越有可能出现剧烈的回调，大家要谨慎。

目前这个市场怕它调整随时来，怕仓位搞大了。又怕它不来，成为踏空狗。但市场最近又句话更伤散户，没持有锂电，基本属于踏空状态。震荡市中的结构性行情，就是你是那个结构性，行情与你无关，特别扎心。更惨的是，有人跳进茅坑的就更是惨中加惨。大树将前期的抱团茅族精选了20只，这里面也是深套了一批为国护盘，永远热泪盈眶的散户。慢牛的形成就是有的负责慢，有的负责牛。我顺便将这20只组成的指数叫ST慢牛指数（我自己的通达信给他设的代码是：393222），再叠加与创业板指相对比。看这K线的走势，一路向下，没搞清楚的人还以为这20只个股快要退市了，今年以来整个指数跌了20%+。如果单一重仓这个方向，今年肯定难受。

对比上图，可以看到ST慢牛指数历史上曾经两次与创业板指分道扬镖，也说明市场同格出现极端分化：

1、2017年至2018年初，核心资产股第一次抱团上涨，而创业板指挨打。

2、2021年3月至今，宁德时代等带着创业板指突突突，而核心资产股挨打。

3、当然，除了分道扬镖外，更多的时间上二者是共涨共跌的。

2017年那波，市场讲的是在消化创业板指的泡沫。那么，今年核心资产这一波，某种程度上也是这么一回事。客观上讲，股价一段时间不涨，我们并不能把这些企业就归类为基本面有问题的企业。恰恰相反，确实这些企业按年为角度来看，恰恰是没问题，反而可能是整个社会中最具有竞争力的企业，能长期经营的企业，熬得住最终能在这上面赚钱应该是大概率的事情。

熬多久？我的看法如下：

关于大白马股持续阴跌，常识上来理解，就是大家都认为大白马股买入可以长期躺赢，所以导致散户非常多。但是股市是一个少数人赚钱的地方，不可能这么多人赚钱的，所以必须要把这些人都洗出来，这需要相当长时间。至这些方向，最终都会超跌跌出性价比，让人忍无可忍机会就来了。当前的阶段散户依然太多，你再怎么分析股价也不会立马起来。另外，这也说明一个问题，一种方法，一旦被太多人运用，他可能就失灵了，大家赚不到钱。所以，最终，肯定是绝大多数散户离场时，坚定的人才能赚到钱，但这个过程可能相当漫长。

大树把万科A抓来当案例。左边是2018年当时的情况，右边是2021年的下跌情况。大家现在在等的就是类似2018年跌到底后，那个反弹的大波段啥时候到来？

当年是从39元跌到17元，今年是从34元开始跌的，现在是23元。

很多朋友一直在抄底，结果愣是把三傻搞成大重仓，自己的帐户非常被动。这里再复习一下抄底三黑：

其一：抄底时，档差没拉开。

其二：抄底时，过早满仓。

其三：抄底时，单一仓位太重。

大家不建议盲抄大V的操作或者观点。我一直强调的是，你们也不要轻易信我，我自己也清楚我有对，也有错的时候。所以，市场上，有些大V天天嫩模三傻的，人家有无限子弹。光凭这一点无限子弹，人家的抄底就跟你不一样。你的抄底是抄在半山腰，人家的抄底可以从山顶抄到山底，这是巴菲特模式，而你那是巴韮特模式。

单一个股重仓比例，控制在20%-30%间。

单一行业，控制在40%-50%以内。

不要超过这上限，否则超级难受。投资要有纪律，别觉得你看准一个方向就一定要全仓淦，多数人没有这个驾驭重仓某一方向的能力。包括大树自己，去年抄炼化方向的上海石化H股，抄到后面很难受，但它就是一直没跑赢恒力石化和其它炼化方向。有一次，我是直接平移了很多仓位到恒力石化上，后面才化解了自已身上的压力。再后来，狗屎运还不错，上海石化还是涨了一波，虽然不算理想，但总算是能全身而退。

没有人会告诉你抄底过程中的煎熬是怎么样的。只有你自己经历过你才会敬畏市场先生。

来，夏天到了，喝口啤酒，讲出你抄底的心酸故事。

……

1、今天港股像是脱胎换骨似的，一洗前段时间的阴霾，怒涨1.6%+。恒生互联网相关个股也是今天市场上涨的主力军。估计这一涨，市场又觉得互联网行业没有之前想的那么黑暗了。我个人看法，这个方向还是要接受后面业绩的考验，有可能是三、四季度的财报。毕竟，新一轮的监管是7月份才搞出来的事情。

2、一个有意思的现象，昨晚同样公布业绩的卓胜微和舍得酒业，业绩都是超级漂亮，但舍得酒业今天涨停，卓胜微今天大跌。白酒方向算是经过一段时间调整，资金又杀了回来。而芯片方向是之前受热捧，现在中报出来反倒出现些阶段调整的现象，你也可以认为是市场利好落地。芯片方向今天出现剧烈的调整，应该是阶段性的休整，大逻辑应该没走完。芯片个股不要挑，避免挑中个股的雷，如果你们真要上，还是芯片一贴服（ETF），妥妥的。

3、京东方A：上半年实现净利润125亿元-127亿元，比上年同期增长1001%-1018%。业绩靓丽，但我认为这是预期中的，市场有了充分的兑现。面板的问题是当前大家都知道是景气度高的时刻，核心是接下来高景气度是否能保持下去，这个都是边走边打问号的。周期股方向还是那句话，没有成本优势，你捂不住。

4、收尾记录一下，今天是历史上创业板指盘中首次超过上证指数。

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今晚就到这，剩下的时间交给留言区，拒绝白瞟，大家记得点“在看”，攒人气。

一切还是辣么Perfect!

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