本文只是对个股逻辑整理思考，自负盈亏，谨慎追高

复盘时发现科创板这个股上周大涨，居然搜遍全网没有任何消息，然后周末仔细挖掘，发现大逻辑。

新致软件(688590) 旗下子公司【新致华桑 NewTouch】：经营范围包括集成电路及其相关部件、计算机软件的研究、开发、设计

今年4月30日发布基于赛灵思最大容量的fpga vu19p原型验证系统。
    

FPGA原型验证，是基于 FPGA 的原型设计在 ASIC 或 SoC 可用之前，实现早期软件集成和芯片开发的设计验证系统。

首先要介绍一下：赛灵思 

赛灵思是最大容量 FPGA 的市场领导者。采用台积电16nm制程的VU19P 系列现包括全球最大的 FPGA - Virtex UltraScale+ VU19P FPGA，可实现连续三代高端产品领先地位。

国内市场大规模芯片验证平台短缺以及性能不足的问题日渐凸显。

相比芯片制程的研发，芯片设计和测试才是阻力最大的卡脖子技术问题。

VU19P是赛灵思密度最高的FPGA，是ASIC和SOC原型验证的最佳选择。

伴随国内芯片市场迅猛发展，芯片的验证、仿真、测试需求也随之增大，且复杂度大大提升。

后面罗列了 4个逻辑，开始简单描述！！

逻辑一：新致华桑研发了基于16nm芯片设计的验证系统

无锡华桑电子科技有限公司以大规模数字集成电路FPGA设计、PCB设计、嵌入式系统开发、驱动程序开发设计为主；

并提供系统设计咨询及解决方案；致力于面向客户的全方位的设计服务。

而且新致华桑已经在服务于日本顶级公司了

公司与松下、富士通、东芝、SHARP、日立、NEC、SONY、EPSON、叁菱、横河等公司有着长期的业务合作关系。

 同时公司也是经专业认定的软件企业，擅长大规模集成电路及软件项目工程的开发与管理，在产品系统设计、硬件和软件设计、开发方面拥有相当丰富的经验和技术积累，已通过CMMI3的认证

新致华桑介绍，该NE-VU19P-LSI平台可将部分ASIC原型或大规模SoC开发的 验证效率提升30%。

对于需要大规模验证的客户而言，新平台可节省近50%的资源分区工作量，从而大大缩短验证周期，帮助客户产品快速上市，“为当今爆发式增长的5G、医疗、消费电子等大趋势相关IC设计提供强大支持。”

逻辑二：赛灵思、还有代理商都跟新致华桑合作

科通芯城  国内最大的集成电路IC元器件采购平台商，同时也是赛灵思的中国本土代理商

硬蛋创新作为中国本土领先的集成电路应用设计及授权分销服务商，

布局全球最一线的高端芯片产品线以及本土最主流的芯片产品线，拥有极强的上游芯片代理资源优势。

作为集成电路IC元器件采购平台商，实现极强的下游销售资源

这次还和新致华桑一起发布新品，可以想象打通了上下游的关系后 空间会有多大。

基于与新致华桑的战略合作，硬蛋创新有望与其一起持续推动FPGA验证平台的更广泛应用，为国内芯片应用市场的发展与升级注入新的力量。

逻辑三：东京电子和新致华桑的关系

新华致桑成立时 东京电子器件株式会社就参股了， 而东京电子是世界上最大的半导体加工设备供应商之一。

看到有人问股权问题查不到，主要是涉及到境外注册的公司所以查不到的。但招股书上的有股权关系图，可以去看（下图）

逻辑四：国微思尔芯 上市

国微集团旗下上海国微芯芯半导体有限公司，专注于EDA的研发和销售；上海思尔芯公司（“S2C”）是业内领先的FPGA快速原型验证及仿真系统解决方案提供商，目前有超过400家客户以及2000多套FPGA原型验证系统应用于客户的设计中，全部产品自主研发，拥有多项专利和软件著作权。S2C有一支高效的设计和支持团队，已在美国、英国、以色列、韩国、日本以及中国台湾设立办事处或销售代表处，提供客户服务与支持
    

可以看到 国微思尔芯也是国内少数能做fpga原型验证系统的公司之一，而且都要做上市了

那可以想象这个逻辑的对标估值能达到多少，想象巨大。

结论看点：

1. 发布了基于赛灵思最新的FPGA原型验证平台

2. 跟赛灵思、科通、硬蛋创新战略合作，前者是全世界最大的FPGA公司，后两者是国内最大的集成电路采购平台，同时也是赛灵思中国代理商，作为产业链中的上下游、销售渠道都有很好的赛道优先基础。

3. 新致华桑的参股股东是 东京电子 的全资子公司东京电子器件株式会社（东京电子世界最大半导体加工设备商） 这成关系会不会有对进入国外半导体设计上有帮助，而且已经服务于东芝、日立这些顶流公司。

4. 行业对标公司国微思尔芯即将上市，同属风口上，FPGA原型验证而且是作为半导体关键的细分分支，赛道估值很高。

在写这个文章前，市场还是以软件服务板块给公司定估值，现在涉及芯片原型验证新产品会不会实现芯片设计分支价值重估呢？拭目以待

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