前阵子包括谢治宇都有在说，今年看错了行情，错判了今年的市场，并认为今年的机会大概率不会特别多。但事实上今年还是出现了不少的投资机会，像新能源车和周期板块，可以说是风声水起。

仔细看谢治宇的兴全合宜，今年重点还是在银行股以及传统的蓝筹大白马，包括腾讯、中国平安等都是其比较重仓的标的。但今年很多大白马都很拉胯，这里面就包括腾讯。

腾讯跌到今天这个位置，着实是想不到的，看看美股的Facebook，刚刚创了新高，而全球可以在社交领域比肩Facebook的一定是腾讯，且腾讯目前估值已经达到了历史低位，非常便宜，但奈何AH这鸟市场就这样，腾讯到了这个位置明显是低估了，目前554元/股，5.3万亿市值（折合人民币4.4万亿市值），TTM市盈率24.75，从腾讯的历史估值上，这也是比较低位的。这个位置已经到了我持股的位置，之前530买过，后面590补过，再跌也得套了。但腾讯还是不用担心，市场短期犯错，不代表市场会一直犯错。500-550位置的腾讯，这个价位的腾讯长期看起来没什么问题。各位投资者，有资金，是可以考虑在这个位置加仓腾讯。

其他的一些大白马，中国平安、美的集团、格力电器、三一重工、恒瑞医药、万科A、海螺水泥、伊利股份、保利地产、双汇发展、上海机场、顺丰控股等等，都太惨了。而即使是白酒，诸如贵州茅台、泸州老窖今年也都表现不好，甚至连大家最喜欢的酱油股海天味业今年也一直在调整。

这个市场确实非常难做了。很多人的信仰受到了崩塌，最近有多少资深投资从中国平安、美的集团撤离就不用说多了，特别是中国平安。从93元的高点一跌到了现在61元的位置，已经跌了35%。

去年是很多价值投资者最风光的一年，但今年真的是被扒光了，底裤都没了。

当然，今年市场热点也是飘忽不定，之前是喝酒吃药，最近则是新能源、芯片、科技，热点切换迅速，资金撤离迅速（核心原因是增量资金变少，只能有选择的去做市场当前认可的热点），这对于当前这个市场来说，如果心态调整不好，真的有可能崩掉。从中国平安上就可以看到多少价值投资者已经崩了。

投资真的太难了，不止今年难，实际上大多数年份都不容易，特别是在A股，不像美股是长牛，A股牛短熊长，震荡阴跌真的是磨死人。

如果没有一个抓住其中几个还不错的公司，表现肯定会很惨淡。我个人今年之所以还这么能跟住，核心就是股票有7成仓位都是东财，这也是目前表现没拉胯的主要原因。因为东财截止到目前还算是表现不错的。今年新开的格力目前套了16%，新开的三一套了15%，腾讯则回到了成本线，美团、泸州老窖还小幅盈利，现在看看反而小米还挺稳。而新开的传音目前看来还算是不错的。但这些仓位都极少，核心的主仓位东方财富表现不错，以至于今年可以一直咬着指数，不至于被甩开太多。否则，今年真的表现不行。

这件事对我的反思是，重仓的公司或者重仓的几个公司，必须得深度研究，并且要有不俗的成长空间，成长速度，以及很好的商业模式、管理团队，这样方能在这个市场上活下去。

当然，其他的这些大白马，虽然现在一直阴跌或者震荡下跌，但我个人的看法，市场是短期的情绪面、热点面的影响，实际上这些公司都仍旧是最优秀的公司，美的仍旧是这个市场的王者；格力今年净利润还是会增；公司都是真金白银在分红；三一仍旧在成长，特别是在国际市场；伊利股份从公司基本面看，还是非常优秀；等等等等。只是市场暂时的情绪面引起的反应，但这并不能抹灭这些公司的优秀的内在价值。巴菲特说，评价一个公司不应该去看股价，还应该去看公司的内在价值，所谓的内在价值就是公司的总资产、净资产、现金流都持续在变好，这样的公司就无惧股价下跌。所以，作为一个长线投资者，这样的下跌，平常心就好了，股价涨了你不会卖，跌了你也不会卖，这些都是账面资产罢了。我个人的看法是，最多也就1-2年，这些公司应该还会给我们惊喜，短期就主要是盯着中报看就好了。我个人的仓位也分享给各位，仅供各位参考。目前最重的仓位是东财，其次最大的仓位是腾讯，其他的仓位：美团、泸州老窖、传音控股（最近新入，是我个人推荐的第10个标的，前面有发文，只是没有标出来是第10个标的）、美的、格力、三一、安克创新、小米集团、春秋航空、希玛眼科（上周五刚开始买入的眼科公司，有一定的风险，仅供各位参考），虽然这里面有的公司短期在跌，但我深信，强者恒强，时间是好公司最好的试金石，让我们拭目以待。

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1. 滴滴这个事件的影响在发酵。因为美股没开盘，加上今天7月5日是美国独立日，美股仍旧没开盘，因此至今还没影响到滴滴，但港股率先开盘，今天这个市场，滴滴起码带崩了美团、腾讯等公司。昨晚我写了滴滴以后，很多人给我留言，说滴滴比我们看起来的事儿要大，后来我看了一些新闻，也看了一些传言，目前看起来似乎有点大。或许真的跟滴滴去美股上市有关系。

具体有多大影响，目前我建议还是不要猜测，以官方披露的为准，但我还是比较坚信滴滴是一个好公司，如果市值能打下来20%或者更多的话，滴滴的赔率就非常不错了。

不过，一个显而易见的事情是，滴滴这个事情，让整个中概互联又被打下来一波，看看这波跌幅：

前面我也说过，腾讯能到这个位置，真的是难以想象。虽然互联网这些年流量有见顶的迹象，但这是一个马太效应、强者恒强的市场，市盈率可以下降一些，但未来仍旧有巨大的成长优势，看看美股的谷歌、Facebook、Amazon、苹果、奈飞就知道了，我个人对互联网公司还是持续看好的。

前阵子我跟各位说的定投中概互联的事儿，各位应该继续坚持下去，最近的价格可能会更好。过了这阵子，中概股一定会回来的。

各位晚安。感谢各位点赞在看