国际宏观 【美国6月ISM制造业活动指数环比略有下降，然价格指数大幅飙升】美国供应管理协会（ISM）数据显示，ISM制造业活动指数从5月份的61.2降至60.6。与此同时，ISM原材料价格指数升至92.1，达到1979年以来的最高水平。虽然新订单有所减少，但需求激增推动美国制造业产出再次大幅上升，从而推动商品价格以至少14年从未有过的速度上涨，需要提高产能，改善供应链，以帮助缓解部分通胀压力。物流挑战、大宗商品价格上涨和各种供应短缺继续给制造商带来压力。表现稳健的美国首次申领失业金人数和制造业数据引发市场担忧，美联储缩减资产购买的理由正在增强，美元指数亦是继续走高。预计接下来制造业指数依然会处于高位，但是随着经济和制造业恢复情况进入高位，接下来边际放缓可能性大，但是不影响经济的整体复苏趋势。
【美国初请失业金人数续刷去年3月14日当周以来新低，关注美国非农数据】美国至6月26日当周初请失业金人数录得36.4万人，表现优于39万的预期值和41.5万的前值，续刷去年3月14日当周以来新低，暗示随着经济重新开放和劳动力需求上升，失业人数正在减少。美国上周首次申请失业救济人数的降幅超过预期，而此前公布的数据显示6月份的裁员人数降至21年来的低点，因企业在劳动力短缺的情况下保住了自己的工人；预计未来几个月数据的总体趋势将继续下降。初请失业金人数的持续下降，表明美国就业市场向好仍在持续，对即将公布的非农数据而言亦是利好支撑。7月2日将会公布美国6月非农数据，如果美国6月份非农就业表现全面向好，美联储在下半年开始缩减QE的前景将得到进一步确认，而美债收益率将会受到提振上涨，那么美元指数将会持续反弹。当然，如果数据表现不好，美元指数将会短期回调，但是不会改变下半年的整体趋势，依然可以逢低做多思路。我们倾向于认为非农数据表现强劲可能性大，美指将会进一步上涨，黄金则会承压，故重点关注7月2日20:30公布的非农数据。
【其他资讯与分析】①据市场消息，规模为7150亿美元的地面交通和水利基础设施法案已在美国众议院获得足够的票数通过。②美国国会预算办公室发布数据表示，预计2021年消费者价格指数通胀率为3.4%，失业率为5.5%。根据现行法律，美国2022财年的财政赤字预计为1.153万亿美元，2023财年为7890亿美元。③IHS Markit周四公布的制造业采购经理人指数（PMI）终值显示，欧元区6月制造业活动以有记录以来最快速度增长，该指数录得63.4，高于预估的63.1。

海运     【市场情况】
7月1日，CBCFI（秦广线/6-7万吨）运价为39.1元/吨，较昨日上涨0.1元/吨；CBCFI（秦张线/4-5万吨）运价为30.7元/吨，与昨日持平。Capesize市场：西澳大利亚丹皮尔至中国青岛铁矿石运价为11.662美元/吨，较昨日下跌1.01美元/吨，巴西图巴朗至中国青岛铁矿石运价为26.879美元/吨，较昨日下跌1美元/吨；Panamax市场：印尼萨马林达至中国广州7万吨船型煤炭运价为13.8美元/吨，较昨日上涨0.08美元/吨；巴西桑托斯至中国北方港口6.6万吨船型粮食运价为67.908美元/吨，较昨日上涨1.08美元/吨；Supramax市场：菲律宾苏里高至中国日照5万吨船型镍矿运价为21.106美元/吨，与昨日持平。
【重要资讯】
1、由于码头极度拥堵，船舶运转极为不畅，班轮准班率屡创历史新低。上半年，全球10大主干航线集装箱班轮综合准班率始终徘徊于20%-30%之间，尤其在2月跌至20.86%，创历史新低。亚洲至北欧航线略高于两成水平，期间略有起伏。虽然亚洲-美西航线的准班率仅在20%附近，但却在不断上升，说明美西港口的拥堵状况正在好转。2021年前5个月，跨太平洋航线和亚欧航线分别有401艘和144艘船舶延误超过14天，全球在港船舶延误两周以上的集装箱船数量高于过去八年的总和。
2、近期，发改委相关负责人表示，预计煤价将在7月步入下降通道，价格将出现较大幅度下降，主要有以下三方面的原因。其一，产量进一步增长。主要产煤地区停产煤矿将逐步恢复生产，预期7月初就能够恢复到6月上旬的生产水平，而且一些具备增产潜力的优质先进产能下半年还将逐步释放。其二，进口煤进一步增加。根据进口煤订单情况看，7-8月将是进口煤到货的高峰期，煤炭供应将进一步得到有效补充。其三是新能源发电增加。进入汛期以后，来水大幅增加，水电出力明显增长，同时夏季太阳能发电也快速增长，将大量替代火力发电，有效减少火电用煤需求。