海源复材：光伏里“小康股份”

核心看点:

摘帽+借壳预期+光伏+新能源汽车

1、摘帽

今年上半年最牛的板块是st，没有之一。看看st众泰、st天成，类似的还有一大堆，上周每天st涨停都三四十个。这也导致沾边热点概念的st摘帽后仍然被爆炒，比如海南椰岛、联络互动、敦煌种业等。

海源复材上周三刚摘帽，摘帽前并没有大涨过，近4个月涨幅仅10%左右：

2、赤裸裸的借壳预期

曾经的光伏界老大赛维LDK，因为步子迈的太大资金链断裂，2016年破产重组，被甘胜泉接盘。

重组后的赛维LDK现在获得新生，去年底在技术上获得新突破，研发出比隆基股份的直拉单晶更有优势的铸造单晶技术：

当年赛维是光伏老大时，隆基股份还是个弟中弟。这几年，隆基股份推动单晶替代多晶，迅速崛起成为龙头。而单晶技术路线有两种，即铸造单晶和直拉单晶。隆基股份做的是直拉单晶。铸造单晶在成本方面有优势但之前一直有技术痛点。

现在，铸造单晶的技术已经成熟，港股上市公司宝丰时尚的铸造单晶6月23号拿到大订单印证了这一点：

铸造单晶不单在成本方面比隆基股份的直拉单晶低，而且更适合下一代HJT光伏电池：

就在6月初，赛维携最新的铸造单晶技术参加了上海2021光伏展，并获得太瓦级钻石奖：

不光获奖，赛维还跟下游光伏组件上市公司东旭蓝天签订了战略合作协议，这也说明，赛维的铸造单晶技术确实成功了：

为了考证赛维的这种重大技术变革，我特地去抖音了解了赛维产品的市场销售情况，发现赛维真的浴火重生了：

去年隆基股份才研发推出530w高功率组件：

而赛维已经可以做600w以上组件：

重组并复活赛维的甘胜泉，又于去年控制了海源复材，其后一系列操作，借壳用意很明显：

海源复材去年新注册的子公司赛维电源，地址跟赛维LDK一致：

赛维官网新闻里，直接发了海源复材子公司的新闻：

注意上边官网报道里的数字，事实上，即使不借壳，凭借海源复材和赛维LDK的亲密关系，海源复材也已经基本面发生巨大变化了，随着后续组件项目的不断投产，海源复材必然将迎来利润大增。

年销售光伏组件160亿元是什么概念？主营光伏组件的科创板上市公司天合光能市值550亿，去年销售组件220亿，而海源复材市值才20亿！

随着碳中和政策以及上周炒的光伏建筑一体化政策的推进，光伏显然是后边多年的阳光赛道：

3、新能源汽车

小康股份市值突破千亿，停产重整的st众泰仅凭新能源车生产资质就炒成了150亿市值。

新能源汽车的生产资质确实不好拿，小鹏蔚来都是找代工，到2019年（最新的没查到）有资质的总共才17家：

注意那个云度新能源，正是海源复材的参股公司：
    

云度新能源目前月销最高突破千辆：    

云度新能源的造车实力很强，有自己的生产线和技术：

海源复材自身也有新能源车材料业务：

这么正宗的新能源车概念股，居然不曾炒过，完全因为st而被市场忽略了！

海源复材自从去年股权变更后，股东人数连续大量缩减

本文借鉴了东财股吧id呆就是福的一些资料，顺便说一下，这位大神年初几乎最低位挖了小康股份：

在去年底六氟磷酸锂不足10万的时候，敢喊40万：

现在六氟磷酸锂价格已经突破30万了： 

这位大神对于海源复材的预期很疯狂：给予海源复材 1506亿的合理估值，而现在海源才23亿市值，严重严重低估!! 目前价格的海源复材真的跟白送没什么区别了，抢到就是赚到。

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