苹果有望在9月发布新一代iPhone 13系列新机，以及新款Macbook、AirPods。


6月23日，据报道，苹果将在9月发布新一代iPhone 13系列新机，或命名为iPhone13或者iPhone 12s。iPhone13 Pro屏幕、相机都将迎来升级，并有望首次加入屏下指纹解锁技术。


配置方面，iPhone 13系列还将全系升级为A15处理器，采用第二代5nm技术，性能相比A14至少提升20%，效率提高30%。此外，iPhone 13 Pro系列的两款机型将引入LTPO屏幕，支持1-120Hz的智能刷新率调节，是苹果首款支持高刷的手机，弥补了iPhone的最大短板之一。

产能方面，目前新机零组件供应未出现短缺，预计最快8月底、9月初量产。6月22日，据报道，台积电将优先将产能分配给汽车芯片和苹果今年第三季度的订单，台积电还将在第三季度增加即将推出的iPhone系列的产量。苹果供应链芯片供应商也在加紧完成供应商第三季度的订单，订单数量比第二季度高出30%-40%。预计苹果的订单将在第四季度达到今年的峰值。


富士康是苹果最深度合作的代工厂，近期的动作频频也侧面证实了iPhone 13即将进入量产的消息。自从6月开始，富士康已经多次对内推奖金加码，以此来吸引更多新员工，并保证iPhone 13的生产工作。


此外，苹果后续有望发布新款MacBook Pro和AirPods。其中，MacBook Pro在10月底或11月初发布，配备M1X芯片和Mini LED屏幕；新一代AirPods可能在9月和iPhone13一同亮相，加入健康追踪功能和ANC主动降噪功能。

苹果产业链进入备货期

近期苹果产业链进入备货期，产业链新一轮需求启动。


苹果公司的秋季新品发布会一般安排在9月，为保证发布会后新产品能迅速开始销售，产业链往往需要提前至少3个月进行备货。目前已到6月下旬，正逐渐进入产业链公司备货期。

近日，iPhone在全球最大的代工厂富士康动作频繁，也侧面证实了iPhone 13即将开始量产。6月23日，有媒体报道，自6月开始已多次提高人才推荐奖金至8000元/人，以此吸引更多新员工入职，以保证iPhone 13的生产顺利进行。

秋季备货期的到来，将为产业链相关公司需求带来边际改善，有望带动业务环比增长。

1）iPhone：近期美国居民储蓄余额提升，对iPhone 13的购买力有望增强；华为芯片受限，让出的部分高端市场份额，有望被iPhone占据。

2020年以来，美国持续推出经济刺激计划，对居民发放大量补助金，推动居民储蓄率持续上升。目前，美国居民储蓄率超过15%，远远高于疫情前的7%-8%水平。居民储蓄率的提升，也意味着购买力的提升，届时有望推升iPhone 13的需求量。

另一方面，华为自2020年9月以来，芯片供给严重受限，2021年手机销量迅速下滑，2021年1-5月华为手机全球市占率下滑至4%，远远低于2020年的14%，并且在今年迟迟未能推出高端新机P50系列。苹果有望占据华为让出的部分高端手机市场，这一趋势在近日618促销中得到了验证，京东618手机销量榜中，iPhone 12系列、iPhone 11系列分别占据第一、第三名。

根据国际投行分析师的最新报告，苹果计划2021年下半年生产1.3-1.5亿部iPhone，其中iPhone 13将占到第三季度iPhone产量的35%-45%，首批订单将达到9000万-1亿部，较2021年同期iPhone 12的8000万部明显提升。

2）新款Macbook：疫情远程办公/学习需求持续推动笔电需求，新品Macbook有望搭载Mini LED显示屏赢得消费者青睐。

2020年全新冠疫情以来，全球远程/在线办公需求持续提升，带动笔记本销量大幅增长。2020年，全球笔记本电脑销量达2.18亿台，同比增长26%，预计2021年将超过2.30亿台，进一步增长6%。

根据媒体报道，苹果今年有望推出使用Mini LED显示屏的新一代Macbook系列产品，并将搭载高性能的自研芯片，有望进一步带动消费者的消费需求。

3）苹果无线耳机AirPods上一次更新换代已经是2019年了，根据产业链消息，近年秋季苹果大概率将发布新款产品AirPods 3。


据爆料，AirPods 3耳机柄部分变得更短，充电盒也将缩小并支持无线充电功能，并可能搭载新款H2芯片，在连接性能、功耗等方面优化明显，价格有望低于AirPods Pro。AirPods新品的发布，有望再次刺激AirPods受到追捧。