水泥巨头$海螺水泥(SH600585)$ 近期股价破位下行，股价创去年3月以来新低。距离去年8月最高价61.44元，回落超3成。

此前投资大v唐朝在4月曾发文不看好海螺水泥。核心理由有以下几点：

1、销量增长是驱动海螺业绩长期向好的根本原因，而不是涨价，而水泥未来需求会下降。地产行业面临强监管，增速必将放缓。其次未来20年我国基建规模，不可能保持过去20年的扩张速度。水泥的两大核心运用场景需求均下滑，由此推导水泥未来销量也将下滑!

2、行业需求下降会加剧行业竞争，水泥行业的同质化会使行业陷入价格战，盈利能力下滑！

3、需求下降后海螺水泥业绩增速将放缓，估值也将下调，合理估值在4200亿，预留50%的安全边际目标买入价是2100亿！

海螺水泥2021年一季报显示，1-3月份公司实现营业收入344.41亿元，同比增长48.41%；实现净利润58.09亿元，同比增长18.22%，与2019年一季度比较，公司净利润还是下降的。一季度公司经营活动产生的现金流量净额为49.55亿元，同比增长了114.66%。

截止今日收盘，海螺水泥股价报41.39元，总市值2193亿元，滚动市盈率为6.09倍，今年累计跌幅16.38%。

股价从高位回落超三成，海螺水泥怎么了？

市值近2200亿元的海螺水泥适合抄底吗？

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