一、新能源汽车销量综述：新能源车总体走势表现抢眼

       5月新能源乘用车批发销量达到19.6万辆，环比4月增长6.7%（特别是在乘用车环比下降的情况下，批发销量环比下降3.0%，零售销量环比微增1%），同比增长174.2%，呈现强势增长的良好态势。其中纯电动的批发销量16.2万辆，同比增长186.1%；插电混动销量3.4万辆，同比增长128.5%，占比17%。

       5月新能源乘用车表现分化，特斯拉、比亚迪、上汽、广汽表现相对较强，月度批发销量均突破万辆。其中，特斯拉中国33463辆、比亚迪32131辆、上汽通用五菱27757辆、上汽乘用车11049辆。

       5月新能源乘用车零售销量达到18.5万辆，同比增长177.2%，环比4月增长17.4%。零售销量突破万辆的企业有上汽通用五菱33175辆、比亚迪31908辆、特斯拉中国21936辆、广汽埃安10395辆。

      5月新能源车出口呈现爆发式增长，特斯拉中国出口11527辆，上汽乘用车的新能源出口2430辆，江淮汽车出口549辆，比亚迪223辆，爱驰汽车143辆，其他车企新能源车出口也正蓄势待发。

       5月新能源车国内零售渗透率11.4%，1-5月渗透率9.4%，较2020年5.8%的渗透率提升明显。5月，自主品牌中的新能源车渗透率24.7%；豪华车中的新能源车渗透率10.8%；而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有1.7%。

      1-5月累计新能源乘用车批发85.7万辆，同比增长253.3%。1-5月新能源车零售77.6万辆，同比增长235.7%。

       特别值得一提的是，2021年1-5月新能源乘用车累计销量已经达到2018年全年销量的85%，2019年全年销量的80%，2020年全年销量的73%。可以说，2021年的爆发性增长即使实实在在的，年底销量增长也是可期的。

二、乘联会对2021年新能源乘用车销量预测调高至240万辆

       今年1-5月新能源车市场批发销量达到86万辆，同比增长2.5倍，走势火爆。无论从绝对数量还是想对趋势来讲，2021年毫无疑问都将成为新能源汽车的大年。

     新能源车走势较强属于结构性的市场格局变化，特别是豪华品牌与自主品牌都在实实在在的增长，特别从渗透率的角度来看，21年5月豪华品牌的渗透率已经突破10％的临界点，自主品牌的渗透率更是突破24.7%；即便是21年1-5月的综合渗透率，豪华品牌也达到了10.2%，自主品牌渗透率即将突破19.5%。

       高端新能源车的走势持续走强，体现出换购群体的换购高端电动车的势头相对较强（如果结合《行情还没有真正开始呢——2023年，中国汽车更新周期即将到来！》链接：网页链接，来看是不是能前后连贯起来了？）。

       在具体的市场表现上，呈现典型的“M”型市场结构（两头是高端与自主，中间塌陷的是主流合资）。其中，豪华品牌更多是依靠特斯拉一家支撑，自主品牌中广汽埃安和比亚迪、上汽乘用车等自主主流新能源车的5月的零售持续走强。至于主流合资品牌，一直在新能源乘用车市场“毫无建树”。可以预料在3-5年的短期内，目前“M”型的市场结构没有改变的趋势。

       虽然汽车市场整体受到缺芯片等问题影响，但新能源车基本上没有明显销量损失（长城欧拉除外，5月销量仅仅只有3597辆，还不到黑猫之前一个月的销量）。自主品牌的芯片供应稳定性好于合资品牌，这也是新能源车虽然芯片用量多，但增长反而更强的原因。

       如果考虑到5月的北京新能源车家庭和个人放号的促进（4万辆左右），新能源车（特别是纯电车型）未来几个月的需求仍旧强劲。

        2月乘联会预测新能源车批发销量200万辆，4月调高到220万辆（较2010年销量增涨1倍）。此次乘联会预测的240万辆提升值是国内各细分市场全面走强加出口增量的综合结果。尤其是近期传统车企的新能源车新品表现很好，例如比亚迪、广汽埃安、上汽乘用车等走势较强，逐步展现出新能源市场持续增长的内生动力。

       今年外资和自主主力车企的出口表现强势增长，新势力出口也在蓄势待发，因此今年应新增的10万辆新能源车出口预期增量。

       老朋友如果还有印象，在4月的一篇文章《三个趋势性指标出现了》（链接：网页链接）就已经初步判断了渗透率超过10%后的爆发性增长，现在数据来了相互验证一下：无论从绝对销量、渗透率以及年度销量预测，都进一步的突破了。

三、新能源市场结构表现：逐步回归正常市场结构

1、市场总体结构

      5月电动车高端车型销量强势增长，中低端走势不强。其中A00级批发销量5.0万，份额达到纯电动的31%；A级电动车占纯电动份额26%，谷底回升；B级电动车达4.7万辆，环比4月增长17%，纯电动份额29%。

     目前国内新能源市场的A00级车爆发性增长，主要是受到五菱宏光MINI EV的全面带动，可以说五菱仅仅依靠这一款车，就彻底改变了中国纯电动车的单车销量排名（甚至部分改变了全球的单车销量排名）。但对照燃油车的市场结构而言，无论轿车还是SUV，A级车才应该是市场的主流车型。不过，长期以来国内的A级新能源车的市场竞争力不足（主要是缺乏10-15万有竞争力的插混产品以及15-20万的纯电产品），再叠加豪华品牌与国产新势力从高端切入的市场思路，于是出现了A00级占比最高，B级车占比其次，A级车占比最低的“倒挂现象”。

       对于插混车型而言，由于自主品牌较少涉足，合资品牌更是以“油改插混”的方式推出，导致插混市场上，B级车比重较大，特别是宝马5系插混的销量撑起了C级插混的份额。在4月、5月由于比亚迪DMi陆续开始交付，直接带动A级插混份额的持续提升，5月比亚迪插混的销量达到13420辆，环比增长44%，成为插混增长新亮点。

      未来，随着小鹏P5，广汽AION Y，比亚迪DMi车型等主力A级新能源车型的陆续推出，新能源市场的格局最重将会回归到一个正常的市场结构（A级车主流、B级次之，A00级边缘化）。

2、新能源主力厂家批发销量走势

      5月新能源乘用车市场多元化发力，批发销量突破万辆有4家企业分别为：上汽通用五菱27757辆、特斯拉中国33463辆，比亚迪32131辆，上汽乘用车11049辆。

       5月的蔚来、小鹏、哪吒、威马、合众、零跑等新势力车企销量环比表现也很优秀。大集团新能源表现分化加剧，上汽、广汽、比亚迪表现相对较强。主流合资品牌中大众品牌新能源车占据49%份额。BBA豪华车企的纯电动车全面量产，产品接受度仍待市场考验。

       自2020年7月起，五菱表现一枝独秀，进入2021年4月开始比亚迪始超越。虽然代步需求对微型电动车的五菱拉动效果突出，但未来终将会回顾A级车为主流的市场格局。特别是（如前文所述），随着比亚迪DMi车型的陆续交付（预期在9月达到4-5万的月产能），将在今年将会成为引领新能源车市场的全面增长。

3、 新能源乘用车车型批发销量表现

        5月新能源乘用车零售销量达到18.5万辆，同比增长177%，环比4月增长12%。零售销量突破万辆有5家企业，分别为：上汽通用五菱33175辆、比亚迪31908辆，特斯拉中国21936辆，上汽乘用车18793辆，广汽埃安10395辆。

      5月厂家批发销量车型走势分化明显，季度初影响产销较大，因此5月的销量应该总体偏低。本月的特斯拉Model 3的国内外表现不强，零售环比下降，Model Y增量突出，比亚迪汉降到第4位，国内市场的“一超（宏光MINI EV）＋三强(3 / Y／汉)”格局开始逐渐形成。

4、 纯电动乘用车批发销量市场表现

       近几年以来纯电动乘用车市场仍然是自主品牌为主，但随着特斯拉的国产和五菱宏光MINI EV的问世，他们相互交替领跑市场，而比亚迪则从过去的第一名，变成现在的追赶者。

       今年5月份纯电动乘车市场的特斯拉、上汽通用五菱、比亚迪、广汽埃安等表现相对优秀。其中，特斯拉、五菱属于第一梯队，比亚迪属于第二梯队，广汽AION属于第三梯队，其余企业属于第四梯队。

       其中，北汽新能源、奇瑞、吉利前期的纯电动车型表现平平，目前正处于重大调整期。特别是北汽已经从19年前的第一梯队彻底滑落。

5、纯电动乘用车主力车型批发销量表现

       5月纯电动车型表现相对较强的是五菱宏光MINI、特斯拉Model 3（扣除出口数据，国内的Model 3 批发销量不到1万台）、特斯拉Model Y、比亚迪汉EV、奇瑞EQ、长城猫等产品。 

       今年新能源车厂家走势的分化严重，强势品牌提升明显，但传统车企严重低迷。

       由于北京新能源车受牌照影响较大，北京车市增长5月开始加速。今年北京市场的需求车型主要是中大型， 5月放号带来4万左右的纯电车型增量。

       上海新能源的拉动效果突出，上海限行也推动电动车抢购，也是中大型车为主，微型也有一定需求，但5月受阻政策不明朗因素。

        微型电动车的五菱一枝独秀的产品力超强，也符合入门需求。21年的比亚迪汉、长城欧拉新品、奇瑞EQ新等品表现不错。国产新势力中，小鹏P7表现较好（特别是在铁锂版本P7上市以后）。

6、 插混乘用车批发销量市场表现

       2021年5月份插电混动市场走势分化严重，比亚迪在经历一段时间的低迷之后，目前已经是市场的绝对老大，上汽乘用车、理想汽车分属第二梯队。近期自主品牌比亚迪的插混表现较好（DMi车型陆续交付）。理想汽车、上汽乘用车的插混车型增长相对平稳。

       本月的路虎插混新品推出，合资车企插混市场表现稳定改善。由于产品供应的原因（合资品牌在欧洲与国内均主推插混车型），插电混动动力车型的部分合资企业表现相对优秀。欧系的大众较强，华晨宝马近期插混走弱。

7、 插混乘用车型批发销量市场表现

       插电混合动力车型体现合资企业为主的特色。近期秦PLUS\宋PLUS\比亚迪唐等的销量较好，宝马5系的走势也相对平稳。

       增程式电动车的理想ONE的表现下降较大，主要是受到新车型上市的影响所致（理想已经定下在9月完成单月销售突破1万辆的目标）。说明消费者对高端电动车还是有很好的的接受度，未来增程式作为插混车型的一种有益补充，处理得当也是可以被消费者接受的。

       近期插混出口车型走向欧洲市场的表现较好，上汽荣威等出口较多，形成欧洲高补贴对中国插混的拉动。

写在最后的话：

1、 2021年新能源汽车的总体走势看好，乘联会调增2021年全年的销量预估至240万，这已经是乘联会今年第二次调增销量预估了（2021年年初，预估200万；2021年4月份，调增至220万；5月，调整为240万，这也再一次说明了，预估时30%左右的变动率是很正常的现象）。

2、整体市场的结构将会更加趋于正常：预计全年插混车型的占比将会提升到20%以上；纯电市场中A级车的占比将会重新回归份额第一，A00级车排名第二，B级车排名第三；插混市场中，比亚迪将会延续“一家独大”的格局，预计年底排名中至少2款车型进入插混TOP3行列，形成一道触底反弹的增长曲线。

3、更新4月份发布的三个趋势性指标：“10万，10%，200万”，调整为：15万，15%，250万。当然，从绝对数字的角度来看，这个指标更加乐观了一些。但如果认真看完我5月、6月文章的朋友们，我们是不是应该对未来增添一点乐观情绪呢？