逛了菜市场买了肉抄手皮草莓桑椹雷笋......

这个季节的雷笋是真的有点好吃特别是拿来炒腊肉

逛完菜市场最重要的结论是———猪肉价格大概率还要跌某上市公司大概率没有造假只是未来可能很惨

菜市场猪肉价格每斤普遍在15元—32元之间以16—18元为多

15元是打折32元是黑猪

记得去年这时候猪肉价格一度维持在36元附近价格十分稳定较当前高出一倍

而在价格高企的另一面则是猪肉市场的供需大格局

2019年我国猪肉的供需缺口大致是20%居民需要消耗100万吨实际产出只有80万吨2020年供需缺口大致是10%

2019年由于猪肉供给缺口巨大猪肉价格一路飞涨每斤价格从10块附近一举飙高到40元左右

哪怕是2020年猪肉供需缺口收窄到10%也维持了较正常状态下近一倍的猪价涨幅

猪肉确实是消费弹性比较低的品种因此一点点的供需缺口都会带来剧烈的价格变动

消费弹性是价格和市场需求变动的相关性价格涨一点点消费量立马就下去了那就是消费弹性高反之则是弹性低比如大米那就是最低的品种

时间来到2021年从已知消息看猪肉的供给已经不再紧张

结合当前进口肉类依然不多来考虑近期猪肉价格的持续走低只能说明当前国内产能为主的猪肉供需格局已经彻底逆转——供给和需求开始趋于平衡

市场不会说谎在成交量巨大的市场唯有大量的出货才能让市价快速下行这是大前提

我们再结合上述结论看一看生猪养殖行业

我还记得2018年的猪肉行业数据

当时我国猪肉市场极度分散即便把上市养猪企业相加市占率也不过8%

在经过过去两年的环保猪瘟事件散户大量退出同时大企业产能持续扩张有一家养猪养没了的前猪肉龙头企业不算大部分都是在扩充产能的这些头部企业的市场占有率应该更大才对

其中最引人瞩目的应该是当前养猪行业的龙头——牧原股份

在这里咱们似乎可以间接得出这一结论——当前猪肉的供给略大于需求该龙头应该是居功至伟的

如此说来龙头的产能产量几乎是可以得到佐证

当然这是一个宽泛的计算但大致的逻辑不会错

也就是牧原真的有大量生猪投放市场

窃以为这个才是质疑牧原的核心

我们再回到整个生猪养殖行业

作为周期行业最为恐怖的在于市场从供需不足到供需平衡之后并不会简单地刹住步伐而后还会持续的从平衡状态步步向过剩倾斜

结论就是不出现意外情况猪肉的周期下行几乎已经注定

当周期往下的时候不管你成本有多低都没用

逛一趟菜市场下来个人认为猪价还要跌以及猪企未来还会很惨

不要同周期作对

这是我在股市获得的第一个教训

是2011年潍柴动力给的

2018年我买过猪肉股但自2019年从没碰过等待下一个周期。