中建是A股今后一两年确定性最高估值最低的股票没有之一

理由

1中建今后一两年业绩还能维持10%左右增速这点确定性非常高换句话说20年每股收益1.08-1.09元左右21年每股收益1.2元左右22年每股收益1.3元多点大致差不离如果按照20年业绩目前5块2不到点的股价对应20年业绩目前估值5倍市盈率不到点对应21年业绩则估值大约是4倍市盈率多点

2目前A股市场上能在45倍市盈率估值水平上还能维持10%业绩增速的高确定股票就我目测应该没有了

原来地产股业绩增速不错市盈率45倍一大把20年业绩出来大把地产股的业绩拐点已经出现一堆业绩个位数增长负增长的暴雷不断当然所谓地产股业绩暴雷也只是对地产股了解不深的菜鸟而言对地产股老鸟而言这是意料之中万科保利20年业绩都是个位数增长应该是低于中建增速了而且2122年万科保利还可能是业绩个位数增长继续低于中建业绩10%左右增速毕竟2122年多数地产股业绩会负增长

银行股的业绩增速能达到10%的也很少而且能达到10%增速的估值也比中建高不少

保险目前处于改革期以平安为代表后面能不能业绩恢复快速增长有一定不确定性21年业绩平安是不用指望高增长了很可能是个位数增长

所以三傻之中能比中建今后来两年10%业绩增速确定性高估值更低的已经没有了

3最后说下中建目前的博弈状态其实中建今年的博弈形势比前两年好多了前年去年面对安邦40多亿股的清仓减持被压得够呛特别是去年安邦清仓百万股以上的砸盘在盘面上那是不断有这边安邦清仓那边抱团股不断涨涨涨中建去年可谓凄凉好不容易到去年11月份安邦清仓差不多了中建终于有点起色了马上又是美国制裁美资机构不得持有中建系股票中建又跌不过这次不是中建最惨是港股的中海

不过好在今年2月份为止美资机构清仓中建也差不多完成了标志就是中建的沪股通持仓在前面几个月大幅减持后2月份保持了稳定并开始逐渐重新回升

目前就是相比去年资金博弈上少了安邦清仓减持和美资清仓减持基本面上每股业绩增加10%左右PB也更低了一些同时在A股市场上类似中建这种低估值同时具有业绩增长的高确定性的同类公司却越来越少所以对中建今年走势我相对乐观当然我预期不高跑赢指数高点最少给个相对21年业绩5倍市盈率的估值6块钱当然如果给个6倍市盈率的估值我也不反对

利益相关本人持有中建且仓位较高高达40%。