半导体检测龙头扬帆起航！①全球半导体设备支出重回历史高点；②中国半导体设备市场规模全球第一；③半导体设备新贵已获主流客户信赖；④新产品放量，黄金成长期已至

在全球闹“芯荒”、价格上涨之际，芯片巨头相继宣布扩产：台积电宣布，将投入1000亿美元增加芯片产能；英特尔宣布，将斥资200亿美元新建两家芯片工厂，并向外部客户开放晶圆代工业务；中芯国际也宣布斥资153亿元扩大产能。

芯片概念股4月2日再度暴涨。中晶科技、晶丰能源、新洁能等多股涨停封板，圣邦股份(300661,股吧)、北方华创(002371,股吧)、士兰微(600460,股吧)等跟涨。目前，仍不少有细分龙头值得挖掘。

一、全球半导体设备支出持续增长

2020年受益资本支出修复及先进技术投资叠加5G带来的下游各领域强劲需求，全球半导体设备支出持续增长。SEMI预计，2020年全年设备市场同比增长16%至689 亿美元，重回历史高点。

国盛证券指出，北美半导体设备厂商月销售额对于全球半导体行业景气度分析具有重要意义， 北美半导体设备销售额水平通常领先全球半导体销售额一个季度。2021年1月，北美半导体设备厂商月销售额首次突破了30亿美金关口，创历史新高，达到了30.4亿美金， 同比增长29.9%。

一年以来，疫情对全球半导体行业带来深远影响：

①需求端：居家及远程办公带来笔电等消费电子需求激增，此外全球正步入第四轮硅含量提升周期，服务器、汽车、工业、物联网等需求大规模提升。

②供给端：全球晶圆厂2015-2019年产能投资（不含存储）尤其是成熟制程扩产不足，疫情短期导致供应链中断，及地缘政治不确定性加剧供需失衡。2020年开始，全球领先的晶圆厂纷纷加速扩产提升资本开支，预计未来两年将进行大规模的半导体设备投资，2021、2022 年晶圆厂前道设备支出将保持16%、12%的同比增速。

根据SEMI，大陆设备市场在2013年之前占全球比重为10%以内，2014~2017年提升至10~20%，2018年之后保持在20%以上，份额呈逐年上行趋势。国盛证券表示，2020年，随着国内晶圆厂投建、半导体行业加大投入，大陆半导体设备市场规模首次在市场全球排首位，达到181亿美元，同比增长35.1%，市场占比达26.2%。

2020年以来，国内 12 寸晶圆厂遍地开花，扩产如火如荼。中芯国际2020年增加了3万片8寸产能、2万片12寸产能，以及 1.5万片FinFET产能，2021年还将继续增加4.5万片8寸产能、1万片12寸产能。除中芯国际外，闻泰、格科微等公司纷纷计划建设12寸晶圆厂根据 SEMI，2019年至2024年，全球至少新增38个12寸晶圆厂，其中中国台湾11个，中国大陆8个，到2024年，中国12寸晶圆产能将占全球约20%。大量晶圆厂的扩建、投产，将带动对上游半导体设备的需求提升，更有望为国产化设备打开发展空间。

二、半导体设备新贵已获主流客户信赖

公司成立于2006年，公司起家于模组检测，是国内领先检测设备企业，2017年起依托长期的积累与战略性合作，进入新赛道半导体、新能源检测设备。至2020年，公司新设备已经进入长江存储、宁德时代(300750,股吧)等重点客户验证，并获得重复订单，公司有望随着新产品放量迎来新一轮增长。