3月中国制造业PMI数据回升
国家统计局数据显示，3月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为51.9%，高于上月1.3个百分点，制造业景气回升。在调查的21个行业中有17个行业PMI位于荣枯线以上，景气面较上月有所扩大。

中国与新加坡举行自贸协定升级后续第一轮谈判
2021年3月25日至31日，中国—新加坡自贸协定升级后续第一轮谈判通过视频会议举行。双方围绕跨境服务贸易、投资、电信等领域规则进行深入磋商，并就服务贸易和投资自由化谈判相关问题交换意见，谈判取得积极进展。

王毅同新加坡外长维文举行会谈
2021年3月31日，国务委员兼外长王毅在福建南平同新加坡外长维文举行会谈。王毅表示，双方要共同为提升中国－东盟关系水平作出努力。中方愿同包括新加坡在内的东盟国家一道，办好中国－东盟建立对话关系30周年纪念活动，推动区域全面经济伙伴关系协定早日生效实施，继续深化互联互通、数字经济、产业链供应链合作。中方坚定支持以东盟为中心的区域合作架构，加快推进东亚共同体建设。

拜登官宣“天量”基建
北京时间今日凌晨，拜登宣布了逾2万亿美元的基建和经济复苏计划。拜登表示，基建计划包括就业和家庭两个部分，也叫“美国就业计划”，将是“一代人仅能看到一次的投资”。新冠疫情让经济分化现象恶化，而且变得越来越明显，是时候自下而上地重建经济，并帮助中产阶层摆脱困境。未来数周将讨论关于美国家庭的计划。他表示，“美国就业计划”将改善美国在芯片、生物科技、能源方面的地位并保持竞争力，年收入低于40万美元的人不会被加征联邦税收，“任何人都不应抱怨美国将公司税提高至28%”。此外，拜登表示，计划在全美建设50万个电动车充电站。

美国SEC开查Bill Hwang“爆仓事件”
据报道，在杠杆交易爆仓导致多家投行出现巨亏之后，美国证券交易委员会（SEC）目前已经对家族办公室Archegos的负责人Bill Hwang展开初步调查。据报道，调查正处于早期阶段，由SEC执法部门的资产管理小组牵头。引发这次调查的导火索是上周的一次股票暴跌，当时包括中概股在内，有多只股票曾在数日之内遭受了步调几乎一致的抛售，走势上亦是惊人的相似。根据彭博的报道，该次抛售的总金额达到190亿美元。

专家认为中化集团与中国化工联合重组将促进化学工业高质量发展
经国务院批准，中国中化集团有限公司(中化集团)与中国化工集团有限公司（中国化工）31日实施联合重组。业内专家认为，这有利于整合资源、发挥协同效应，打造世界一流的综合性化工企业，促进我国化学工业高质量发展。

外贸运费暴涨，业内人士：美国航线也涨价50%
苏伊士运河恢复了航行，但此前运河阻塞会导致运价继续大涨的消息此起彼伏，让不少企业顾虑重重。宁波本地最大的物流企业负责人表示，航运公司已经开始借机涨价，欧洲红海一周涨了2000美元，与苏伊士运河没有关系的美国航线，最近涨价也有40%到50%左右，预计今年第二季度海运费会居高不下。与此同时，随着制造企业传统的出货旺季到来，“一箱难求”的状况再次显现。不少企业已经开始订不到4月份的舱位。

IMF警告全球经济仍可能受疫情破坏，敦促决策者采取行动
国际货币基金组织(IMF)警告称，世界经济可能被新冠疫情破坏，决策者们应采取措施减轻伤害。尽管疫情对经济的冲击可能不及2008年金融危机，但那些依赖旅游业或服务业的经体可能受创最重。相比发达国家，新兴经济体和发展中经济体推出的刺激措施规模较小，所以痛苦期可能也更长。

美国3月ADP就业人数数据公布
美国3月ADP就业人数录得增加51.7万人，增幅创去年9月以来新高。3月建筑业就业人数增加3.2万人，2月为减少0.3万人。3月制造业就业人数增加4.9万人，2月为减少1.4万人。3月贸易/运输/公用事业就业人数增加9.2万人，2月为增加4.8万人。

机构评ADP就业报告
因新冠肺炎新增病例减少，更多企业重开以及延长营业时间，美国私营企业3月份新增就业岗位创6个月来最大增幅。就业人数攀升表明美国经济正在复苏，1.9万亿美元的联邦刺激计划将推动了美国经济的发展。预计周五公布的非农就业报告也将出现类似的正面就业数据，一些经济学家预计非农就业人口将增加67.5万人。
■ 来源：新华社、央视新闻、金十数据等

产业动态

【能源化工】

欧佩克+JMMC会议结束，未作政策建议
欧佩克+联合部长级监督委员会（JMMC）会议结束，欧佩克+将2021年全球石油需求增速下调30万桶/日至560万桶/日，但没有给出任何建议。海湾合作委员会三巨头沙特、科威特和阿联酋据悉支持将减产计划延长至5月，伊拉克也加入了这一行列。与会代表对减产执行率和减产赔偿表达了担忧，从2020年5月到2021年2月，总过剩产量略高于300万桶/日。

金融博客零对冲：WTI原油价格在欧佩克+会议前时涨时跌
隔夜油价下跌，但在今天的数据公布前基本持平。昨夜的API原油库存报告意外录得增加，而EIA原油报告则与之相反，汽油库存也意外下降，而精炼油库存的增长则大大超出预期。总体原油库存仍接近2020年8月以来的最高水平。数据公布后，WTI原油期货短线拉升到61美元附近，然后回落。一个更为乐观的消息是，欧佩克预计全球石油储备盈余在未来三个月将基本消失，这比此前的预测要早。Rystad Energy分析师Louise Dickson表示，今日石油市场仍在猜测欧佩克+会制定何种供应策略，但布伦特原油维持在64美元/桶附近，表明交易商预计欧佩克+将采取谨慎的态度。

EIA报告
上周美国国内原油产量增加10万桶至1110万桶/日。除却战略储备的商业原油库存减少87.6万桶至5.018亿桶，减少0.2%。

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一张图看懂EIA报告重要数据（至3月26日当周）

【黑色产业】

钢铁企业超低排放改造和评估监测经验交流会在盐城召开
据中国钢铁工业协会消息，“钢铁企业超低排放改造和评估监测经验交流会”近日在江苏盐城成功举办。冶金科技发展中心主任姜尚清表示，全国约有229家钢铁企业、6.2亿吨粗钢产能正在实施超低排放改造，已取得阶段性成果。截至3月20日，已有首钢迁钢、太钢集团、首钢京唐、德龙钢铁、山钢日照钢铁和安阳钢铁等16家钢铁企业超低排放改造和建设，全面或部分通过超低排放监测评估。近百家企业正在加紧开展监测评估工作。

【有色金属】

青山控股：印尼扩大供应，镍价或很快下跌
① 镍业巨擘青山控股集团高管周三表示，印尼供应快速增长，镍价或将很快下跌。电动汽车电池行业的镍需求增长，不锈钢产业消费旺盛，印尼2020年禁止镍矿出口后供应受到干扰，令镍价受到支撑。LME镍2月跳升至20110美元/吨，为2014年5月以来最高但该合约随后回撤至16000美元附近，但仍较一年前跳升41%。
② 印尼纬达贝工业园主管 Scott Ye表示，现在镍价很好。这将吸引大量投资在印尼建设新工厂（主要是中国），但价格迟早会下降。预计今年印尼镍产品（包括镍铁、哑光镍、不锈钢和氢氧化镍）中的镍出口量将从2019年的60万吨激增至90万吨。预计镍市场将会出现产能过剩。2022年镍出口可能增至110万吨。价格走势还将取决于电动汽车电池的需求表现。

【农副产品】

StoneX：下调2020/21年度全球糖供应缺口预期至320万吨
① 全球：2020/21年度全球糖供应缺口可能会缩小，因为美国、泰国和巴基斯坦的糖产量高于预期，超过了印度低于预期的产量。现预计2020/21年度全球糖供应缺口为320万吨，而1月份数值为330万吨；预计2020/21年度全球糖产量为1.837亿吨，全球糖需求预计为1.869亿吨。
② 印度：将印度2020/21年度（10月至9月）的糖产量预测从1月份的3210万吨下调至3100万吨，理由是北方邦存在问题，乙醇产量增加导致用于生产甜味剂的蔗糖数量减少。
③ 泰国：由于季末天气状况好转，该经纪商将泰国产量预期从740万吨上调至760万吨。
④ 美国：将美国产量预期上调20万吨至850万吨，与美国农业部的上调一致。
⑤ 巴西：预计2021/22年度巴西中南部糖产量为3610万吨，2020/21年度糖产量为3830万吨。因为干旱天气影响了作物生长，导致甘蔗产量减少。

泛糖科技：清明假期将至，糖市场成交偏清淡
31日主产区制糖集团和加工糖厂报价再度全面下调10—30元/吨。随着期价的下行，消费淡季下，需求偏寡淡，现货面临高库存和进口糖持续高位的双重压力，贸易商在买涨不买跌心态下，观望氛围浓厚，市场成交偏清淡。SR09合约夜盘受原糖走高提振，小幅震荡上行至5350元附近，早间开盘受国内大宗商品普跌影响快速下行，跌破5300元重要支撑关口，成交放量明显，收于5269元/吨，清明假期将至，资金心理趋于谨慎。ICE原糖昨夜盘中多空分歧加剧，受多头基金减仓离场、美元强势上涨影响，最终冲高回落，收于14.93美分/磅。

【贵金属】

金价震荡上行，但料创逾四年最大季度跌幅
① 金价周三在震荡交投中小幅上涨，但美国公债收益率高企、美元上涨抑制了黄金的避险魅力，导致金价可能录得2016年12月以来的最大季度跌幅。现货金第一季内累计下跌11%，且料将连续第三次录得月线跌幅。
② Geojit Financial Services大宗商品研究部门负责人Hareesh表示，这是技术性反弹，不是趋势的逆转。整体趋势仍是下跌的。所有的基本面都偏向下档，尤其是美元、公债收益率上涨和经济数据利好。如果黄金跌破1665美元的支撑位，则会出现更多平仓操作。
③ 另一方面，美元指数升至近五个月高位，料将创2016年11月以来的最大月线涨幅。10年美债收益率维持在上日所及14个月高位附近，并有望连续第四个月录得月线上涨。独立分析师 Ross Norman表示，美元强劲走势以及美债收益率攀升重压金价。短期来看，目前金价看起来仍要承受一些压力。眼下黄金市场似乎忽略了很多好消息，例如大规模刺激开支。
④ 瑞士宝盛银行（Julius Baer）分析师 Carsten Menke指出，黄金和白银市场似乎已经不在意第三轮疫情，转而关注新冠疫苗接种的进展，尤其是美国的进展。预计这种情况下避险需求会进一步减弱。


温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。