“金字旁”板块占据了半壁江山 资源股何以成为领涨主力?
发布时间:2021-2-10 12:29阅读:527
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钨、锂、钴、铜、稀土……昨天的盘面上,“金字旁”板块占据了半壁江山。
例如,沉寂许久的钨板块突然掀起了涨停潮。截至2月9日收盘,中钨高新、翔鹭钨业、厦门钨业、章源钨业均收于涨停板。
上周走弱的稀土、锂、钴等板块也再度崛起。
究其原因,业内人士表示,一方面,欧美地区经济刺激政策正在落实,有望推动大宗原材料价格持续上行;另一方面,随着资金抱团现象的松动,低估值的资源股正越来越受到关注。
值得一提的是,相关资源板块受到各自基本面的影响更为明显,例如,稀土板块存在供应缩减预期和下游需求旺盛双重推动,而钴、锂等则跟随整个新能源汽车产业链的景气度。
钕铁硼磁材需求推升稀土价格
南方稀土2月8日公布了最新稀土氧化物挂牌价。其中,氧化铽报价为840-850万元/吨,上调10万元/吨;氧化镝报价为240-245万元/吨,上调约5万元/吨。
数据显示,截至2月9日,氧化铽价格已创下近9年新高,氧化镝价格创下了7年多新高。
稀土磁材是拉动稀土需求的主要因素之一。稀土磁材即钕铁硼永磁材料,高性能钕铁硼的主要稀土原料为轻稀土氧化镨钕、重稀土氧化镝及氧化铽,应用于新能源汽车、风电、节能变频空调等领域。目前,需求增长迅速。
据研究机构EVTank预测,2025年全球新能源汽车销量将超1200万辆。其中,中国市场销量占比达45.8%,约合550万辆。
若按钕铁硼磁材在新能源汽车上单耗3kg/辆计算,2025全球新能源汽车对稀土磁材的需求量将达3.6万吨,中国市场需要的稀土磁材为1.65万吨。
供给方面,全球稀土供给较为集中,缅甸是仅次于中国和美国的稀土主产区之一。近期,由于缅甸政局动荡,市场对进口货源减少的预期升温。
从国内供应来看,作为重要的战略资源,稀土开采受到严格的指标限制。工信部近期公开征求意见的《稀土管理条例(征求意见稿)》明确,国家对稀土开采、稀土冶炼分离实行总量指标管理。
光大证券表示,不同于以往稀土价格上涨由供应短缺引起,此次稀土价格上涨的动能来自需求放量,即风电、空调、传统汽车、新能源汽车的磁材需求量大幅增长。
2019年至2020年稀土总量控制的开采指标仅增长6%,预计未来下游高端钕铁硼需求增速高达15.59%,供需增速缺口或将显现。


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